यदि निवेशक कीमत के अतिरिक्त, सबसे लोकप्रिय शेयर बाजार मीट्रिक का नाम देना चाहते हैं, तो यह आय का अनुपात (पी / ई) की संभावना होगी। पी / ई अनुपात सही मूल्य का सबसे ज्ञात सूचक है और समझने और गणना करने के लिए सबसे आसान है: बस प्रति शेयर आय (ईपीएस) से मौजूदा स्टॉक मूल्य को विभाजित करते हैं और आप पी / ई जानते हैं वर्तमान स्टॉक की कीमत (पी) बहुत सीधा है यदि किसी कंपनी की कीमत अपने मूल्य का वर्तमान प्रतिबिंब है, तो निवेशक नियमित तौर पर बहस करते हैं, लेकिन हर कोई यह मानता है कि मूल्य वह दर्शाता है जो निवेशक अभी स्टॉक के लिए भुगतान करेगा। ईपीएस (ई) इतना आसान नहीं है।

ईपीएस को समझना
ईपीएस दो मुख्य किस्मों में आता है सबसे पहले आप सबसे वित्त साइटों के मूल तत्व अनुभाग में सूचीबद्ध देखते हैं; यह "पी / ई (टीटीएम)" जैसे कुछ कहता है; टीटीएम 12 महीनों के लिए एक वॉल स्ट्रीट परिचित है यह पिछले 12 महीनों में कंपनी के प्रदर्शन पर आधारित संख्या के रूप में दर्ज की गई है। अन्य प्रकार की ईपीएस कंपनी की कमाई रिहाई में पाई जाती है, जो अक्सर ईपीएस मार्गदर्शन प्रदान करती है। यह कंपनी का सबसे अच्छा शिक्षित अनुमान है कि वह भविष्य में क्या कमाएगा। क्योंकि दो प्रकार की ईपीएस मैट्रिक्स हैं, पी / ई अनुपात के दो सबसे सामान्य प्रकार हैं: आगे पी / ई और ट्रेलिंग पी / ई

अग्रेषित पी / ई अग्रेषित पी / ई पिछड़े आंकड़ों का उपयोग करते हुए भविष्य की कमाई मार्गदर्शन का उपयोग करता है। कभी-कभी "कमाई के अनुमानित मूल्य" कहा जाता है, जो भविष्य की आय के मुकाबले वर्तमान आय की तुलना करने के साथ-साथ शुल्कों और अन्य अकाउंटिंग समायोजनों के मुकाबले क्यूरीज की तरह दिखाई देने वाली स्पष्ट तस्वीर पाने के लिए उपयुक्त है।
आगे पी / ई के साथ समस्याएं हैं, हालांकि एक कंपनी के अनुमानित अनुमान में उसके पीछे कोई भी प्रेरणा हो सकती है। ज्यादातर कंपनियां आमदनी को कम कर सकती हैं ताकि वे अगली तिमाही की कमाई की घोषणा कर रहे पी / ई अनुमान को हरा सकें। दूसरों के अनुमान का अनुमान लगाया जा सकता है और बाद में इसे अपनी अगली कमाई की घोषणा में समायोजित कर सकता है। इसके अलावा, न केवल कंपनियां अनुमान प्रदान करती हैं, लेकिन विश्लेषकों ने भी ऐसा किया, और ये अनुमान अलग-अलग हो सकते हैं

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यदि आप अपने निवेश की थीसिस के केंद्रीय आधार के रूप में आगे पी / ई का उपयोग कर रहे हैं, तो कंपनियों को नियमित रूप से अनुसंधान करें अगर कंपनी अपने मार्गदर्शन का अद्यतन करती है, तो यह आगे पी / ई को ऐसे तरीके से प्रभावित करेगा जिससे आप अपनी राय पर पुनर्विचार कर सकें।

ट्रेलिंग पी / ई

ट्रेलिंग पी / ई जो पहले से ही किया गया है पर निर्भर करता है यह मौजूदा शेयर की कीमत का उपयोग करता है और पिछले 12 महीनों में कुल ईपीएस आय द्वारा विभाजित करता है। यह सबसे लोकप्रिय पी / ई मीट्रिक है क्योंकि यह सबसे अधिक उद्देश्य है चूंकि यह पहले से ही क्या हुआ है, इसलिए बहस के लिए थोड़ा सा कमरा है, यह मानते हुए कि कंपनी ने कमाई की सही जानकारी दी है।कुछ निवेशक अनुगामी पी / ई को देखना पसंद करते हैं क्योंकि वे किसी और की आय अनुमानों पर भरोसा नहीं करते हैं।
ट्रेलिंग पी / ई समस्याओं के बिना नहीं है, फिर भी अतीत में एक कंपनी ने क्या किया था, यह जरूरी नहीं है कि यह भविष्य में क्या करेगा। ज्यादातर निवेशकों के विश्वास के बाद बड़ी हार होने की डरावनी कहानियां हैं कि एक कंपनी अपने पूर्व गौरव को लौट जाएगी। निवेशक को भविष्य की कमाई की शक्ति के आधार पर पैसा बनाना चाहिए, न कि अतीत तथ्य यह है कि स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव करते समय ईपीएस नंबर स्थिर रहता है एक समस्या भी है यदि एक प्रमुख कंपनी इवेंट शेयर कीमत को काफी अधिक या कम चलाता है, तो पिछली पी / ई उन परिवर्तनों को प्रतिबिंबित करने में कम सक्षम होंगे।

दोनों के बारे में कैसे?

एक पी / ई अनुपात चुनने के बजाय, दोनों का उपयोग क्यों न करें? कभी-कभी अनुगामी और अग्रेषित पी / ई समान होते हैं लेकिन अन्य समय में कठोर अंतर हो सकते हैं यदि वे अलग-अलग हैं, तो पता लगाने के लिए आगे शोध क्यों करें यदि कोई कंपनी तेजी से बढ़ रही है, तो आगे पी / ई बहुत पीछे पी / ई से अधिक हो सकता है यदि यह अपने व्यवसाय का एक हिस्सा बेचता है या बड़े पैमाने पर पुनर्गठन करता है, तो अग्रिम कमाई काफी कम हो सकती है, अस्थायी रूप से
देखें: पी / ई अनुपात का प्रयोग कैसे करें

अगर दो संख्याओं के बीच अंतर सांख्यिकीय रूप से तुच्छ हैं, तो कंपनी के विकास के बारे में क्या बात है? दो नंबरों की तुलना करते हुए शोध करने के लिए सवाल पूछे जाएंगे कि अकेले नंबर एक ही नहीं हो सकता है।

नीचे की रेखा

पी / ई अनुपात कंपनी के मूल्य का निर्धारण करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण मीट्रिक है। सबसे आम, अग्रेषित पी / ई और अनुगामी पी / ई के रूप में महान संकेतक हैं, लेकिन प्रत्येक की अपनी कमियां हैं इसलिए अपने आप को एक या दूसरे से शादी करने के बजाय, आगे के शोध के साधन के रूप में दोनों का उपयोग करें।