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दो प्रकार की दिवालियापन या धोखाधड़ी है जो सामान्य शेयर मालिकों को प्रभावित कर सकती है। सबसे पहले एक आम स्टॉक के जारीकर्ता द्वारा दिवालियापन या धोखाधड़ी है। दूसरा एक प्रतिभूति दलाल या डीलर द्वारा दिवालियापन या धोखाधड़ी है, जिनके साथ निवेशकों को खाते में सामान्य स्टॉक रखना होता है।

सफल वर्ग कार्रवाई के मुकदमों के उदाहरण हैं जिसमें दिवालिएपन या धोखाधड़ी के बाद निवेशकों को अपने प्रारंभिक निवेश का एक छोटा सा अंश प्राप्त हुआ, जैसे वर्ल्डकॉम और एनरॉन पर पूर्व प्रबंधन टीमों के खिलाफ लाए गए। अधिकांश हिस्से के लिए, आम शेयर मालिकों की दिवालियापन या आम शेयर जारी करने वालों द्वारा धोखाधड़ी के खिलाफ कोई सुरक्षा नहीं है। सामान्य शेयरधारकों को ऐसी स्थिति में बॉन्डधारक, पसंदीदा शेयरधारकों और अन्य लेनदारों के बाद अंतिम रूप से पंक्तियां मिलती हैं।

इसके अलावा, ऐसी कंपनियों के कई उदाहरण हैं जिनके शेयर शून्य या शून्य के निकट मूल्य पर गिर चुके हैं, क्योंकि वर्चुअल कॉम और एनरॉन का स्टॉक था, लेकिन बिना किसी दिवालिएपन की कार्यवाही या धोखाधड़ी के आरोपों के बावजूद। सामान्य शेयरों वाली ऐसी कंपनियों के उदाहरणों में शामिल हैं जिनके शेयर जारीकर्ता ला क्विंटा संसाधन समूह और ओपॉका एक्सप्लोरेशन अज्ञात कारणों के लिए दिवालिएपन, धोखाधड़ी या पूंजी का पूर्ण नुकसान होने की स्थिति में आम स्टॉक मालिकों के लिए मूलतः कोई सुरक्षा नहीं है।

ऐसे अन्य उदाहरण हैं जिनमें निवेशकों ने अच्छी गुणवत्ता वाले सामान्य शेयर खरीदे हैं और फिर जब उनके दलाल दिवालिया हो गए या नुकसान पहुंचाते थे, तब नुकसान पहुंचाते थे, या तो बस निवेशकों की परिसंपत्तियों का गलत इस्तेमाल करके या उन्हें अनुमति नहीं देकर खातों का उपयोग करें या पदों को समाप्त करें 2015 में, संयुक्त राज्य अमेरिका में, ऐसे नुकसान के प्रति सुरक्षा सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) द्वारा प्रदान की जा सकती है, जो 1 9 70 सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन एक्ट (एसआईपीए) द्वारा अनिवार्य है।

एसआईपीसी प्रतिभूति डीलरों के खातों में रखे गए निवेशक इक्विटी में $ 500,000 तक की नकदी में रखी 250,000 डॉलर तक की सुरक्षा प्रदान करता है अपने ब्रोकर के दिवालिया होने की स्थिति में यू.एस. में आम शेयर मालिकों को एसआईपीए द्वारा $ 500,000 तक के स्टॉक के लिए संरक्षित किया जाता है।

दो उदाहरण जब प्रतिभूतियां जिनके पास ग्राहकों की परिसंपत्तियां हों, तब दिवालिया हो गए थे जब लेहमन ब्रदर्स और बर्नार्ड एल। मैडॉफ निवेश सिक्योरिटीज़ प्रत्येक 2008 में दिवालिया हो गए थे।

एसआईपीसी ने सामान्य स्टॉक सहित 110,000 लेहमैन खाताधारक अन्य कंपनियों के लिए, उन्हें अस्थिर बाजारों में व्यापार जारी रखने, अनजाने घाटे को कम करने और निवेशकों के आत्मविश्वास के क्षरण को छोड़ने की इजाजत देता है।

बर्नार्ड एल। मैडॉफ़ निवेश सिक्योरिटीज का मामला सीधा नहीं था। मैडॉफ के अधिकांश खाते पूरी तरह काल्पनिक थेएसआईपीसी को यह जांचने के लिए मजबूर किया गया था कि किस ग्राहक को बदले में किसी भी पूंजी प्राप्त हुई थी और जिनको पूरा नुकसान हुआ था। जनवरी 2015 तक, बर्नर्ड एल मैडऑफ़ निवेश सिक्योरिटीज वाले ग्राहकों को 875,000 डॉलर तक का शुद्ध नकद पदों के साथ पूर्ण भुगतान किया गया है। इस से अधिक मात्रा वाले ग्राहकों को 42% प्राप्त हुए हैं। उनके निवेश का 87%, साथ ही एसआईपीसी द्वारा 500,000 डॉलर तक का अग्रिम।