2012 में जम्पस्टार्ट हमारे बिजनेस स्टार्टअप एक्ट के पारगमन के बाद से रीयल इस्टेट कॉस्टफंडिंग बंद हो गया है, और बाजार में आगे भी विस्तार होने की उम्मीद है। अक्टूबर 2015 में, एसईसी ने जॉब्स अधिनियम के शीर्षक III प्रावधानों पर अपना अंतिम निर्णय जारी किया, जिससे गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों को मान्यता प्राप्त निवेशकों के साथ भीड़-भाड़ वाली रियल एस्टेट सौदों में भाग लेने की अनुमति मिल गई।

रियल फ़्रैंच में एक फ़ेसफ़ंडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से निवेश करना आरईआईटी या संपत्ति के प्रत्यक्ष स्वामित्व पर कुछ फायदे हैं। इनमें से एक लाभ ऋण और इक्विटी निवेश के बीच चयन करने की क्षमता है। अचल सम्पत्ति में जमा करने से पहले फंसने से पहले, यह समझने में सहायक होता है कि दोनों कैसे भिन्न होते हैं और जोखिम क्या हैं। (अचल सम्पत्ति की भीड़ के मुकाबले अधिक जानने के लिए, रियल एस्टेट और क्राउडफंडिंग: निवेशकों के लिए एक नया मार्ग देखें।)

ऋण निवेश कैसे कार्य करता है

जब रियल एस्टेट ऋण साधनों में निवेश करते हैं तो निवेशक संपत्ति के मालिक या सौदा प्रायोजक को ऋण देने के रूप में काम कर रहा है। यह ऋण संपत्ति से ही सुरक्षित है और निवेशकों को एक निर्धारित दर प्राप्त होता है जो कि ऋण पर ब्याज दर से निर्धारित होता है और उन्होंने कितना निवेश किया है। एक ऋण सौदे में, निवेशक पूंजी स्टैक के नीचे होता है जिसका अर्थ है कि संपत्ति से भुगतान का दावा करने के लिए उनकी प्राथमिकता है। (अधिक जानकारी के लिए, ट्यूटोरियल देखें: अन्वेषण रियल एस्टेट निवेश।)

पेशेवरों:

• कम समय का समय -निवेश निवेश अक्सर विकास परियोजनाओं से जुड़ा होता है नतीजतन, इक्विटी निवेश की तुलना में उनके पास आम तौर पर एक छोटी अवधि है। सौदा की प्रकृति के आधार पर, पकड़ का समय छः से 24 महीनों के बीच हो सकता है यह उन निवेशकों के लिए एक प्लस है जो लंबी अवधि के लिए संपत्ति बनाने के लिए सहज नहीं हैं।
• कम जोखिम - जिस तरह से सौदों संरचित हैं; निवेशकों को कर्ज के निवेश के साथ कम जोखिम पर लेना ऋण संपत्ति द्वारा सुरक्षित है, जो ऋण की चुकौती के विरूद्ध बीमा पॉलिसी के रूप में कार्य करता है। यहां तक ​​कि संपत्ति के मालिक या प्रायोजक चूक में, निवेशकों के पास फौजदारी कार्रवाई के माध्यम से अपने निवेश के नुकसान की भरपाई करने की क्षमता है
• स्थिर आय - रिटर्न पेआउट की राशि और आवृत्ति के मामले में ऋण निवेश अधिक अनुमान लगाया जा सकता है। हालांकि प्रत्येक सौदे अलग-अलग है, निवेशकों को सालाना 8% से 12% की वार्षिक आमदनी अर्जित करने के लिए यह असामान्य नहीं है। ये रिटर्न आमतौर पर मासिक या त्रैमासिक आधार पर दिया जाता है।

विपक्ष:

• कैप रिटर्न - ऋण निवेश में कम जोखिम होता है, लेकिन एक प्रमुख नकारात्मक तथ्य यह है कि रिटर्न ऋण पर ब्याज दर से सीमित हैं। निवेशकों को यह स्पष्ट करना होगा कि क्या वे एक सुरक्षित शर्त के बदले में उच्च पैदावार अर्जित करने की क्षमता का त्याग करने के लिए तैयार हैं या नहीं।
• उच्च शुल्क - जबकि ज्यादातर रियल एस्टेट कस्बों में फंसे हुए प्लेटफॉर्म खाते में और रिसर्च डेट निवेश बनाने के लिए निवेशकों को कुछ भी नहीं लेते हैं, इसलिए आमतौर पर किसी प्रकार के सौदे में भाग लेने के लिए कुछ शुल्क शामिल होता है। किसी भी ब्याज का भुगतान करने से पहले भीड़-फोड़िंग मंच आमतौर पर शीर्ष पर एक प्रतिशत लेता है, जो आपके रिटर्न में खा सकता है निवेशकों के पास पारित एक अलग ऋण उत्पत्ति शुल्क भी हो सकता है। (अचल संपत्ति जमावृद्धि प्लेटफार्मों के बारे में अधिक जानकारी के लिए, शीर्ष 5 रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग कंपनियां ।)

इक्विटी इनवेस्टमेंट बेसिक्स

अधिकांश रियल एस्टेट कॉस्टफंडिंग सौदों में इक्विटी निवेश शामिल है इस परिदृश्य में, निवेशक एक विशिष्ट संपत्ति में एक शेयरधारक है, और उनकी हिस्सेदारी उनके द्वारा निवेश की गई राशि के अनुपात में है। रिटर्न का आकलन किराये की आय के एक हिस्से के रूप में होता है, जो कि संपत्ति उत्पन्न करती है, कम से कम किसी शुल्क सेवा शुल्क को भीड़-फोन्डिंग प्लेटफार्म के लिए भुगतान किया जाता है। यदि संपत्ति बेच दी जाती है तो निवेशकों को किसी भी प्रशंसा मूल्य का एक हिस्सा भी भुगतान किया जा सकता है।

पेशेवरों:

• रिटर्न पर कोई सीमा नहीं - इक्विटी निवेश संभावित आय के संदर्भ में एक व्यापक क्षितिज प्रदान करते हैं 18% से लेकर 25% तक के वार्षिक रिटर्न देख सकते हैं। चूंकि कोई टोपी नहीं है, इसलिए, वास्तव में एक निवेशक के नजरिए से आकाश वास्तव में सीमा है
• कर लाभ - एक निवेश संपत्ति के मालिक होने का एक हिस्सा अपनी स्वामित्व से जुड़े कुछ खर्चों को घटा सकता है, जैसे मूल्यह्रास और मरम्मत की लागत इक्विटी फ़ेडरफ़ंडिंग के साथ, सौदों को सामान्यतः एलएलसी के माध्यम से संरचित किया जाता है, जिसे कर उद्देश्यों के लिए एक प्रवाह-इकाई के रूप में माना जाता है इसका मतलब यह है कि निवेशक सीधे संपत्ति के मालिक के बिना अवमूल्यन कटौती के लाभ काटना कर सकते हैं
• कम शुल्क - इक्विटी निवेश में सस्ती होने की संभावना है जहां फीस का संबंध है अग्रिम फीस और मासिक सेवा शुल्क देने के बजाय, निवेशक संपत्ति में अपनी स्थिति बनाए रखने के लिए एक वार्षिक शुल्क का भुगतान कर सकते हैं। शुल्क का कुल निवेश राशि का प्रतिशत के रूप में गणना की जाती है और अक्सर 1% और 2% के बीच चलती है

विपक्ष:

• अधिक जोखिम - इक्विटी जमा राशि निवेशक की जेब में अधिक पैसा डाल सकती है, लेकिन इसका अर्थ है कि एक बड़ा जुआ लेना चाहिए। जब निवेश उनके निवेश पर लौटाने की बात आती है, और अगर संपत्ति उसकी प्रदर्शन अपेक्षाओं तक ही रहती है, तो वह आसानी से हानि के लिए अनुवाद कर सकते हैं।
• लंबी अवधि की अवधि - इक्विटी निवेशक डेट निवेशकों की तुलना में बहुत अधिक समय सीमा देख रहे हैं। पकड़ो बार पांच या दस साल से अधिक हो सकता है, जो एक महत्वपूर्ण विचार है यदि आप अपने पोर्टफोलियो में उच्चतर तरलता बनाए रखने में दिलचस्पी रखते हैं।

बॉटम लाइन

क्रॉइडफंडिंग उन निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प है जो निजी रियायती सौदे में लागत-प्रभावी तरीके से निवेश करना चाहते हैं। कई प्लेटफार्मों के साथ न्यूनतम निवेश $ 5, 000 से $ 10, 000 तक होता है, जो इस परिसंपत्ति वर्ग तक पहुंच हासिल करने के लिए भुगतान करने के लिए एक अपेक्षाकृत छोटी कीमत है। दोनों इक्विटी और डेट इनवेस्टमेंट्स में अपने अच्छे और बुरे पक्ष होते हैं, जो समझदार निवेशकों को सावधानी से वजन करने के लिए समय लेना चाहिए।समझने के लिए कि आप जो भी जोखिम उठा रहे हैं, बनाम बनाते हैं, यह आपको यह तय करने में मदद कर सकता है कि एक या दोनों प्रकार के निवेश आपके पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त हैं या नहीं।