रियल एस्टेट और क्राउडफंडिंग: निवेशकों के लिए एक नया मार्ग

क्या दो अलग-अलग निवेश बाज़ार - एक पुराना और एक नया - एक-दूसरे को पागल होने के बिना मिल जाए?

यह भीड़-फूटिंग और अचल संपत्ति बाजार के लिए महत्वपूर्ण प्रश्न है। यह 2014 में सकारात्मक तरीकों से उत्तर देने वाला प्रश्न है, क्योंकि दो "अजीब जोड़ों" को काफी अच्छी तरह से जोड़ना और निवेशकों को यू.एस. अचल संपत्ति बाजार में तेजी से फायदा उठाने का एक नया तरीका दे रहा है।

अचल सम्पत्ति की भीड़ भरने वाली साइट iFunding संयुक्त बाजार के आकार का अनुमान 11 खरब डॉलर है

न्यूयॉर्क सिटी में अप्रैल 2014 में "रियल एस्टेट में नवाचार: Crowdfund Investing" सम्मेलन में, फ्लैस्टर / ग्रीनबर्ग पीसी और सम्मेलन मॉडरेटर के साथ एक वकील मार्कली रॉडरिक ने बताया कि नए नियम जम्पस्टार्ट हमारे व्यवसाय से जुड़े हैं स्टार्टअप (जॉब्स) एक्ट ऑफ 2012. नए नियम ज्यादातर अमीर निवेशकों ($ 1 मिलियन या उससे अधिक के नेट वर्थ के साथ) को फौजफ़ंडिंग, या पीअर-टू-पीयर लेंडिंग (अन्य निवेश बाजारों के बीच) के माध्यम से रियल एस्टेट मार्केट में प्रत्यक्ष पहुंच प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। )।

जबकि अमेरिकी सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन ने सभी आय स्तर के निवेशकों को अचल संपत्ति बाजार में ऑनलाइन पहुंच की अनुमति देने के तरीकों की खोज की है, रॉडरिक का कहना है कि अमीर निवेशक पहले से ही आईफ़ंडिंग, रियल्टी मुगल जैसी भीड़-फोड़ वाली साइटों पर निवेश कर रहे हैं, क्रॉउडस्ट्रीट और फंड्रिज़

रॉडरिक बताते हैं, "अगर उनमें से केवल एक छोटा प्रतिशत रीयल एस्टेट में अपनी संपत्ति का केवल एक छोटा सा हिस्सा निवेश करता है, तो बाजार अरबों डॉलर होगा।"

Crowdfunding

परिभाषा के अनुसार, अचल संपत्ति बाजार के लिए भीड़-फोड़ करना एक प्राकृतिक होना चाहिए। एक शब्द में, फ़ेसबुक, ट्विटर और लिंक्डइन जैसी सोशल मीडिया वेबसाइटों के माध्यम से नए व्यापार के बारे में शब्द निकालने और निवेशकों को आकर्षित करने के लिए भीड़-फूटिंग, मित्रों, परिवार और सहयोगियों के विशाल नेटवर्क की आसान पहुंच का उपयोग करता है। Crowdfunding में निवेशकों के पूल का विस्तार करके उद्यमिता बढ़ाने की क्षमता है, जिनसे धन मालिकों, रिश्तेदारों और उद्यम पूंजीपतियों के पारिवारिक सर्कल से बाहर उठाया जा सकता है।

रियल एस्टेट उद्योग समूह पहले से ही जमाए हुए बैंडविगन पर चढ़ाई कर रहे हैं और यू.एस. अचल संपत्ति बाजार में अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले पहुंच को लेकर अब तक, अमीर अमेरिकी

"रियल एस्टेट के लिए क्राउडफंडिंग एक पूरी तरह से नई घटना नहीं है" वाणिज्यिक अचल संपत्ति विकास एसोसिएशन ने एक हालिया बयान में कहा "कई खिलाड़ियों ने क्षेत्र में प्रवेश किया है। हालांकि इन प्लेटफार्मों में से प्रत्येक का अपना निचला और रणनीति है, न्यूनतम निवेश के विभिन्न स्तरों के साथ, सभी मान्यता प्राप्त निवेशकों के प्रति तैयार हैं जो नेट वर्थ और / या वार्षिक आय के लिए विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। इसके विपरीत, जॉब्स एक्ट के तहत भीड़-फूटिंग क्षेत्र को कई छोटे निवेशकों के लिए खोल देगा।"

निवेशकों के लिए भीड़-फोड़ करने का पेशेवर और बुरा क्या है? एक शब्द में, दोनों पक्ष जोखिम में आते हैं; विशेष रूप से, कितने निवेशक ऑनलाइन अवशोषित करना चाहते हैं

रिपोर्ट के अनुसार, रियल एस्टेट डेवलपर्स और निवेशक दोनों भीड़ के फसल के माध्यम से महत्वपूर्ण वित्तीय रिटर्न काट सकते हैं, और दोनों अपने जोखिमों को फैलाने में सक्षम हैं।

पेशेवरों …

• निवेशकों को अचल संपत्ति के बाजार में थोड़ी सी रकम मिलती है
• निवेशक सीधे रियल एस्टेट डेवलपर्स के साथ काम करते हैं और इस प्रक्रिया में आवाज आती है।
• निवेशक कौन से रियल एस्टेट परियोजनाओं को चुन सकते हैं, जिसमें वे अपने पैसे का निवेश करना चाहते हैं।
• निवेशकों को असंख्य परियोजनाओं तक पहुंच है, इसलिए विकल्प और विकल्प एक समस्या नहीं हैं।

विपक्ष …

• निवेशक के पास प्रत्येक अचल संपत्ति निवेशक के समान समस्याएं हैं यदि बाजार दक्षिण में जाता है, तो वे शायद पैसा खो देंगे
• पीअर-टू-पीयर और डायरेक्ट रीयल इस्टेट इनवेस्टमेंट फंडिंग की तुलना में निवेश की डिफ़ॉल्ट (अचल संपत्ति डेवलपर्स से) भीड़ भरने के लिए अधिक है।
• तरलता की कमी, क्योंकि एक द्वितीयक बाजार की अनुपस्थिति से निवेशकों के लिए आसान बिक्री पहुंच प्रतिबंधित है।

रीयल एस्टेट में भीड़-फूस के साथ आरंभ करने के लिए, रियल्टी मुग़ल के मुख्य कार्यकारी अधिकारी जिलियन हेलमैन एक ऐसी फर्म के साथ जाने की सलाह देते हैं जो थोड़ी देर के आसपास रहेगा।

"सबसे पहले, एक भीड़-फलक कंपनी के साथ काम करें जो बच पाएगी," वह कहती है। "इसका मतलब अच्छी तरह से कैपिटल है मुझे डर लगता है कि वहां से बाहर की भीड़ वाली कंपनियों की संख्या होती है, जो दो छात्रों की अगुवाई करते हैं जो सिर्फ कॉलेज से स्नातक की उपाधि प्राप्त करते हैं और खुद को पूंजीकृत नहीं कर रहे हैं। "

क्रैडस्ट्रीट के सह-संस्थापक डेरेन पाउडर, कॉम, कहता है कि आपके निपुणता को करना अन्य निवेशों की तुलना में अचल संपत्ति में ज्यादा महत्वपूर्ण है, जहां तक ​​एक भीड़-फलक कंपनी के साथ काम करना होता है

"पाउडरली कहते हैं, निवेशक के परिप्रेक्ष्य से, उन प्लेटफार्मों की खोज करने के लिए ध्यान रखना चाहिए जिन पर वे निवेश के अवसर तलाश रहे हैं" "सभी प्लेटफॉर्म समान नहीं बनाए जाते हैं, और इस उभरती हुई प्रवृत्ति को कैपिटल बनाने के लिए कई व्यवसाय योजनाओं का परीक्षण किया जा रहा है "

पाउडर से विशेष रूप से निवेशकों को भीड़-फोन्डिंग प्लेटफॉर्म या फर्म के संस्थापकों और वरिष्ठ प्रबंधन की जांच करने की सलाह दी जाती है ताकि वे सुनिश्चित कर सकें कि उनके पास उनके पिछले व्यावसायिक अनुभव पर एक प्रतिष्ठित प्रतिष्ठा है।

"विश्वसनीय, विश्वसनीय मंच संचालित करने के लिए वित्त, अचल संपत्ति और तकनीक में प्रमुख उद्योग की विशेषज्ञता आवश्यक है," वे कहते हैं। "निवेशकों को प्लेटफार्मों की तरफ बढ़ना चाहिए जो न केवल धन उगाहने की प्रक्रिया के दौरान उत्कृष्ट ग्राहक सेवा प्रदान करता है, बल्कि सौदे के बाद भी पूरी तरह से वित्त पोषित होता है और बंद होता है। इस तथ्य के बावजूद कि ऑपरेशन के कुछ मोड में 50 प्लस प्लेटफार्म हैं, अंतरिक्ष में नेताओं के रूप में उभर रहे हैं, केवल आधा दर्जन या तो हैं। निवेशकों को कई प्लेटफार्मों पर शोध करना चाहिए और उनके शीर्ष तीन निवेशकों को अपने निवेश लक्ष्यों और पसंदीदा उपयोगकर्ता अनुभव के आधार पर चुनना चाहिए। "

पारदर्शिता महत्वपूर्ण है

पाउडरवेड फ़ेसफ़ंडिंग प्लेटफॉर्म और प्रायोजकों की खोज की सलाह देते हैं जो जोखिमों को स्वीकार करते हैं और जोखिम प्रबंधन के लिए एक शिक्षा-आधारित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।"अधिकांश रियल एस्टेट कोलफंडिंग प्लेटफॉर्म आज ही मान्यता प्राप्त निवेशकों को ही अनुमति देते हैं, जैसा एसईसी द्वारा परिभाषित किया गया है," उन्होंने कहा। "मान्यता प्राप्त निवेशकों को उन राशियों के निवेश की सलाह दी जाती है जिनके साथ वे अपने संपूर्ण निवेश पोर्टफोलियो के साथ आराम कर सकते हैं "

एक और टिप - केवल आपके द्वारा भरोसा रखने वाले प्रायोजकों के प्रसाद में निवेश करें और आपको भरोसा है कि अच्छे समय और बुरे समय में आपके सर्वोत्तम हित के लिए देखेंगे।

"यदि कोई निवेशक समझता नहीं कि उनका पैसा कैसे इस्तेमाल किया जा रहा है, निवेश का जोखिम कारक और कौन से कारक निवेश पर अपनी वापसी को प्रभावित करते हैं, तो उन्हें अपने विश्वसनीय निवेश सलाहकार की सलाह लेनी चाहिए या निवेश पर पास करना चाहिए" पाउडर से जोड़ता है "चुनने के लिए कई अन्य निवेश अवसर होंगे, इसलिए किसी बेहिचक निवेश के फैसले को बनाने में भाग न लें। "

एक पेशेवर अचल सम्पत्ति भीड़-फलक मंच को निवेशकों को भेंट के बारे में संवाद करने के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करना चाहिए, जिसमें प्रत्यक्ष रूप से विशेष संपत्ति सूची के प्रायोजक को परिचय शामिल करना शामिल है।

क्या यह संभव है, और कैसे?

उत्पत्तिकार, रियल एस्टेट निवेश के लिए अन्य प्रकार के व्यापारिक उद्यमों के साथ-साथ 2012 में जॉब्स एक्ट का पारगमन शुरू करना था। अभी हाल तक, रियल एस्टेट निवेश के लिए निवेशकों के लिए विज्ञापन करने और मांगने की क्षमता प्रतिबंधित है। जॉब्स एक्ट (शीर्षक II) ने नाटकीय रूप से जिस तरह से निवेश पूंजी को मौजूदा विनियमन डी नियमों को संशोधित करके उठाया जा सकता है, विशेष रूप से उन नियमों से संबंधित है जो कंपनियों को यूएस प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ प्रतिभूतियों को पंजीकृत किए बिना अपनी प्रतिभूतियों की पेशकश और बेच सकते हैं ( एसईसी)।

पहले, विनियमन डी, नियम 506 ने धन उगाहने वाले प्रयासों पर प्रतिबंध लगाया - अर्थात्, पूर्व-विद्यमान संबंधों के लिए धन उगाहने को सीमित करना और एक प्रायोजक या अन्य पक्ष को खुले तौर पर उन निजी निवेश के अवसरों का अनुरोध करने या विज्ञापन करने से रोकना। नया नियम 506 (सी) जारीकर्ता, प्रायोजक, सिंडिकेटर और अन्य लोगों को निजी निवेशकों से पूंजी जुटाने की अनुमति देता है जो कुछ शर्तों के तहत मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उन निजी निवेश के अवसरों का विज्ञापन करने के लिए है। यह नियम 23 सितंबर, 2013 से प्रभावी हो गया। नया संघीय कानून प्रायोजकों के लिए एक बड़ा परिवर्तन का प्रतिनिधित्व करता है जो एक अचल संपत्ति के अधिग्रहण या विकास के लिए धन जुटा रहे हैं। मूलतः, शीर्षक II, सामाजिक मीडिया और इंटरनेट के माध्यम से संभावित निवेशकों के बड़े पूल को प्रत्यक्ष बाजार में हरे रंग की रोशनी देता है। इसने निवेशकों के लिए प्रत्यक्ष अचल संपत्ति निवेश के अवसरों को अधिक आसानी से उपयोग करने के लिए एक नया वाहन खोल दिया है।

पाउडरली नोट्स के रूप में पहली बार, निवेशकों को निजी रीयल एस्टेट प्रसाद के चयन के लिए सीधी पहुंच है जहां वे ब्राउज़ कर सकते हैं, शोध कर सकते हैं और ऑनलाइन सुनियोजित निर्णय ले सकते हैं।

नीचे की रेखा

अचल संपत्ति बाजार में क्रूडफंडिंग एक क्रांति है जो अब अभी बंद हो रही है, और यह इन दिनों गंभीर निवेशकों से गंभीर रूचि आकर्षित कर रही है।