एक एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव केवल एक डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है जो एक अंतर्निहित परिसंपत्ति से उसका मूल्य प्राप्त करता है जो कि ट्रेडिंग एक्सचेंज में सूचीबद्ध होता है और क्लीरिंगहाउस के माध्यम से डिफॉल्ट के जरिए गारंटी होती है। व्यापारिक आदान-प्रदान पर इसकी मौजूदगी के कारण, ईटीडी अपने मानकीकृत प्रकृति, उच्चतर तरलता और द्वितीयक बाजार पर कारोबार करने की क्षमता के संदर्भ में ओवर-द-काउंटर डेरिवेटिव से अलग होती है। ईटीडी में वायदा अनुबंध, विकल्प अनुबंध और वायदा विकल्प शामिल हैं। 2013 तक, विश्व फेडरेशन ऑफ एक्सचेंज ने बताया कि 22 अरब डॉलर के डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट्स का कारोबार दुनिया भर के एक्सचेंजों (12 अरब वायदा और 10 अरब विकल्प अनुबंध) पर किया गया था - 2012 से 685 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट्स की एक उल्लेखनीय वृद्धि।

शीर्ष 30 डेरिवेटिव एक्सचेंजों की एक सूची नीचे देखी जा सकती है:

स्रोत: चार्टर्ड इंस्टीट्यूट फॉर सिक्योरिटीज एंड इंवेस्टमेंट (सीआईएसआई)

फ़्यूचर्स

वायदा अनुबंध केवल एक अनुबंध निर्दिष्ट करता है कि खरीदार खरीद या विक्रेता एक अंतर्निहित परिसंपत्ति को भविष्य में निर्दिष्ट मात्रा, मूल्य और तारीख पर बेचता है। भविष्य में अंतर्निहित परिसंपत्तियों के मूल्य में उतार-चढ़ाव से बचाए जाने या लाभ के लिए दोनों हेजर्स और सट्टेबाजों द्वारा फ़्यूचर का उपयोग किया जाता है।

वायदा एक्सचेंजों पर उत्पादों का असंख्य व्यापार किया जा सकता है, जैसे पशुधन, अनाज, सोया सेम, कॉफी और डेयरी जैसे लकड़ी, सोने, चांदी, ऊर्जा के लिए तांबा क्रूड ऑयल और प्राकृतिक गैस जैसे स्टॉक इंडेक्स और एसएंडपी, डो, नास्डैक और वीआईएक्स जैसे उतार-चढ़ाव सूचकांकों के साथ-साथ वस्तुओं के साथ साथ ट्रेजरी नोट्स पर ब्याज दरें और प्रमुख उभरते बाजारों और क्रॉस मुद्रा की विविध सरणी के लिए विदेशी मुद्रा जोड़े। पूर्वानुमानित मौसम और तापमान की स्थितियों पर आधारित वायदा भी हैं। एक्सचेंज पर निर्भर करते हुए, प्रत्येक अनुबंध को अपने विनिर्देशों, निपटान और जवाबदेही नियमों के साथ कारोबार किया जाता है।

ट्रेड्यबल वायदा अनुबंधों की एक सूची सीएमई ग्रुप की वेबसाइट पर देखी जा सकती है।

विकल्प

विकल्प डेरिवेटिव हैं जो धारक को सही, लेकिन दायित्व नहीं देते हैं, किसी पूर्व-निर्दिष्ट तारीख और मात्रा में अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए। विकल्प बाजार में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है क्योंकि 1 9 73 में पहला मानकीकृत अनुबंध का कारोबार हुआ था। उदाहरण के लिए, विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन ने 3. 9 बिलियन कॉन्ट्रैक्ट्स को साफ कर दिया था। 2014 में 4. 4 9 बिलियन कॉन्ट्रैक्ट्स। शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज (सीबीओई) दुनिया में सबसे बड़ा विकल्प विनिमय, 5 में 2014 की औसत दैनिक मात्रा के साथ। 3 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट्स का कारोबार किया जा रहा है।

एक्सचेंज-ट्रेडेड ऑप्शन्स के प्रकार

इक्विटी ऑप्शंस ऐसे विकल्प हैं जिनमें अंतर्निहित परिसंपत्ति एक सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली फर्म का स्टॉक है शेयर विकल्पों को सामान्य तौर पर प्रति अनुबंध 100 शेयरों में मानकीकृत किया जाता है, और प्रीमियम प्रति शेयर के आधार पर उद्धृत किया जाता है।उदाहरण के लिए, एक एपल इंक। (एएपीएल एपलापपल इंक -172। 50 + 2। 61% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) मार्च 20 समाप्ति के लिए 115 स्ट्राइक कॉल विकल्प $ 12 के लिए कारोबार किया जा रहा है 15 प्रति शेयर या $ 1215 प्रति विकल्प अनुबंध

इंडेक्स ऑप्शंस विकल्प हैं जिसमें अंतर्निहित संपत्ति एक स्टॉक इंडेक्स है; CBOE वर्तमान में एस एंड पी, डॉव, एफटीएसई, रसेल और नास्डेक के विकल्प प्रदान करता है प्रत्येक अनुबंध में अलग-अलग विनिर्देश थे और ये अंतर्निहित सूचकांक के अनुमानित मूल्य से 1/10 वें ^{आकार के आकार में रेंज कर सकते हैं। वर्तमान में, सीबीओई ने अप्रैल 2015 से शुरू होने वाले एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स पर विकल्पों की पेशकश करने की योजना बनाई है।} ईटीएफ ऑप्शंस ऐसे विकल्प हैं जिनमें अंतर्निहित एक्सचेंज ट्रेडेड फंड है

VIX ऑप्शन अनूठे विकल्प हैं जिनमें अंतर्निहित सीबीओई की अपनी इंडेक्स है जो एसएंडपी 500 इंडेक्स ऑप्शन कीमतों की अस्थिरता को ट्रैक करता है। VIX को विकल्प और वायदा के माध्यम से और साथ ही ईटीएफ के विकल्प के माध्यम से भी कारोबार किया जा सकता है जो VIX को ट्रैक करते हैं, जैसे कि आईपैथ एसएंडपी 500 वीआईएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएन (वीएक्स

वीजीएपीए बैंकिंग बैंक अंतरण ट्रैकर 2017-30। 01 1 9। (एक्सपी 29. 01. 1 9) एस एंड पी 500 वीआईएक्स एसटीएफ टीआर सीरीज ए 33. 66-0.15% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। बॉन्ड ऑप्शंस ऐसे विकल्प होते हैं जिनमें अंतर्निहित परिसंपत्ति एक बंधन है कॉल खरीदार ब्याज दरों की उम्मीद कर रहा है / बांड की कीमतों में गिरावट और बढ़तदार खरीदार को चढ़ने के लिए ब्याज दरों की उम्मीद / बंधन की कीमतों में गिरावट की उम्मीद है। इंटरेस्ट रेट ऑप्शंस

यूरोपीय-शैली, नकद-सेवित विकल्प हैं, जिनमें अंतर्निहित ब्याज दर अमेरिकी ट्रेसाउर्स्क की जगह उपज पर आधारित है। अलग-अलग समय सीमा पर समाप्त होने वाले बिलों के लिए विभिन्न विकल्पों की पेशकश की जाती है, ई। जी। एक कॉल खरीदार उगाए जाने की उम्मीद कर रहा है और खरीदार को उम्मीद है कि पैदावार में गिरावट आने की उम्मीद है। मुद्रा विकल्प

विकल्प हैं जिसमें धारक भविष्य में मुद्रा खरीद या बेच सकता है। विदेशी मुद्रा जोखिम के खिलाफ बचाव करने के लिए व्यक्तियों और प्रमुख व्यवसायों द्वारा मुद्रा विकल्प का उपयोग किया जाता है, उदाहरण के लिए, यदि अमेरिकी कंपनी छह महीने के समय में यूरो में भुगतान प्राप्त करने की उम्मीद कर रही है और $ 1 से कहती है कि EUR / USD में गिरावट आई है। 06 डॉलर प्रति यूरो के लिए $ 1 03 प्रति यूरो, वे 1 डॉलर की हड़ताल के साथ डाल यूरो / अमरीकी डालर खरीद सकते हैं 05 यूरो के लिए यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे बेहतर यूरो के लिए हाजिर बाजार में अपने यूरो बेच सकते हैं। मौसम के विकल्प

और (वायदा) प्रतिकूल मौसम परिवर्तनों के खिलाफ की रक्षा के लिए कंपनियों द्वारा हेजेज के रूप में उपयोग किया जाता है वे तबाही बांड के समान नहीं हैं जो तूफान, टॉर्नेडो, भूकंप आदि के साथ जोखिम वाले जोखिम को कम करता है। इसके बजाय, मौसम के व्युत्पन्न एक पूर्व निर्धारित तापमान बेंच मार्क के आसपास दैनिक या मौसमी तापमान में उतार-चढ़ाव पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इन डेरिवेटिव्स पर अधिक जानकारी सीएमई ग्रुप की वेबसाइट पर देखी जा सकती है। वायदा पर विकल्प:

जैसा कि पहले बताया गया है, विभिन्न परिसंपत्तियों के लिए वायदा अनुबंध हैं, और सीएमई जैसे एक्सचेंजों ने कहा वायदा कीमतों पर अनुबंध विकल्प प्रदान किए हैं। वायदा विकल्प धारक मूल वायदा अनुबंध की मार्जिन आवश्यकता के एक अंश पर पूर्व-निर्दिष्ट तारीख में अंतर्निहित वायदा अनुबंध को खरीदने या बेचने का हकदार है। बॉटम लाइन

एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव्स कॉन्ट्रैक्ट कस्टमाइजेशन की कीमत पर ओवर-द-काउंटर डेरिवेटिव्स से अधिक तरलता, पारदर्शिता और कम काउंटर पार्टी जोखिम की पेशकश करते हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव्स में वायदा अनुबंध पर वायदा, विकल्प और विकल्प शामिल हैं।