आधुनिक युग के माध्यम से प्राचीन सभ्यताओं से, सोने की पसंद की दुनिया की मुद्रा रही है। आज, निवेशकों ने सोने को राजनीतिक अशांति और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में मुख्य रूप से खरीदा है। इसके अलावा, कई शीर्ष निवेश सलाहकार समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने के लिए सोना सहित वस्तुओं में पोर्टफोलियो आवंटन की सलाह देते हैं।

हम बुलियन (i.ई. सोर्स बार), म्यूचुअल फंड, वायदा, खनन कंपनियों और गहने सहित सोने में निवेश करने के कई अवसरों को कवर करेंगे। कुछ अपवादों के साथ, केवल बुलियन, वायदा और मुट्ठी भर की विशेष फंड्स सोने में प्रत्यक्ष निवेश अवसर प्रदान करते हैं। अन्य निवेश अन्य स्रोतों से उनके मूल्य का हिस्सा प्राप्त करते हैं (पृष्ठभूमि पढ़ने के लिए, क्या यह सोने में निवेश करने के लिए अभी भी भुगतान करता है? )

ट्यूटोरियल: कमोडिटीज

गोल्ड बुलियन यह सीधे डायरेक्ट गोल्ड के स्वामित्व का सबसे अच्छा ज्ञात रूप है फोर्टकिन्नॉक्स में आयोजित बड़े सोने की सलाखों के रूप में कई लोग सोना बुलियन के बारे में सोचते हैं। दरअसल, स्वर्ण बुलियन किसी भी शुद्ध या लगभग शुद्ध सोने का रूप है, जिसे उसके वजन और शुद्धता के लिए प्रमाणित किया गया है। इसमें किसी भी आकार के सिक्के, बार, आदि शामिल हैं। सुरक्षा उद्देश्यों के लिए, सीरियल नंबर सामान्य रूप से सोने की सलाखों के साथ जुड़ा होता है

हालांकि भारी सोने की सलाखों के एक प्रभावशाली दृष्टि हैं, उनके बड़े आकार (400 ट्रॉय औंस तक) उन्हें तरल बनाता है, और इसलिए खरीदने और बेचने के लिए महंगा है। आखिरकार, अगर आपके पास सोने की एक बड़ी सोना बरकरार है, तो आपके पूरे सोने में 10% और फिर 10% बेचने का निर्णय लेना है, तो आप बार की समाप्ति को बिल्कुल नहीं देख सकते हैं और इसे बेच सकते हैं। दूसरी तरफ, छोटे-आकार की सलाखों और सिक्कों में बुलियन अधिक तरलता है, और बुलियन को पकड़ने का एक बहुत ही सामान्य तरीका है।

सोने के सिक्के दशकों के लिए, दुनिया भर में संप्रभु सरकारों द्वारा बड़ी संख्या में सोने के सिक्के जारी किए गए हैं। निवेशकों के लिए, आमतौर पर निजी डीलरों से सिक्कों को अपने स्वर्ण मूल्य से लगभग 1-5% के प्रीमियम पर खरीदा जाता है।

बुलियन सिक्कों के फायदे हैं:

• उनकी कीमतें वैश्विक वित्तीय प्रकाशनों में आसानी से उपलब्ध हैं
• सोने के सिक्कों को अक्सर छोटे आकार (एक औंस या उससे कम) में रखा जाता है, जिससे उन्हें बड़ी सलाखों के मुकाबले सोने में निवेश करने का एक अधिक सुविधाजनक तरीका बनता है।
• सम्माननीय डीलरों को न्यूनतम खोज के साथ पाया जा सकता है और कई बड़े शहरों में स्थित हैं

सावधानी : पुरानी, ​​दुर्लभ सोने के सिक्के जो सोने के अंतर्निहित मूल्य से ऊपर और उससे ऊपर के सिक्के या "कलेक्टर के" मूल्य के रूप में जाना जाता है। सख्ती से सोने में निवेश करने के लिए, व्यापक रूप से परिचालित किए गए सिक्कों पर ध्यान केंद्रित करें और कलेक्टरों को दुर्लभ सिक्के छोड़ दें।

कुछ प्रचलित सोने के सिक्कों में दक्षिण अफ्रीका के क्रायग्रेरांड, यू। एस ईगल और कनाडाई मेपल का पत्ता शामिल है।

स्वर्ण बुलियन के साथ मुख्य समस्या यह है कि भंडारण और बीमा लागत, और डीलर के अपेक्षाकृत बड़े मार्कअप दोनों लाभ क्षमता में बाधा डालते हैंइसके अलावा, स्वर्ण बुलियन में निवेश सोने के मूल्य में प्रत्यक्ष निवेश है, और सोने की कीमत में प्रत्येक डॉलर के परिवर्तन आनुपातिक रूप से किसी की होल्डिंग्स के मूल्य में परिवर्तन कर देगा। अन्य सोने के निवेश, जैसे कि म्यूचुअल फंड, बुलियन की तुलना में छोटे डॉलर में बनाये जा सकते हैं, और बुलियन के रूप में भी उतना प्रत्यक्ष मूल्य एक्सपोजर नहीं हो सकता है।

गोल्ड ईटीएफ और म्यूचुअल फंड स्वर्ण बुलियन में प्रत्यक्ष निवेश के लिए एक विकल्प सोने-आधारित एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में से एक में निवेश करना है। इन विशेष उपकरणों का प्रत्येक हिस्सा सोने की एक निश्चित राशि का प्रतिनिधित्व करता है, जैसे कि एक औंस का दसवां हिस्सा। ये फंड शेयरों की तरह किसी भी दलाली या IRA खाते में खरीदा या बेचा जा सकता है इसलिए यह तरीका आसान और अधिक लागत प्रभावी रूप से छोटे निवेशकों के लिए सलाखों या सिक्कों के मालिक होने से प्रभावी है, क्योंकि न्यूनतम निवेश केवल ईटीएफ के एक हिस्से की कीमत है। इन निधियों का वार्षिक व्यय अनुपात अक्सर 0. 5% से कम है, बहुत से म्यूचुअल फंडों सहित कई अन्य निवेशों के शुल्क और व्यय से बहुत कम है।

कई म्युचुअल फंड अपने सामान्य पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में स्वर्ण बुलियन और सोने की कंपनियों की है, लेकिन निवेशकों को यह जानना चाहिए कि केवल कुछ म्यूचुअल फंड सोने निवेश पर पूरी तरह ध्यान केंद्रित करते हैं; ज्यादातर अन्य वस्तुओं की एक संख्या है केवल एकमात्र उन्मुख म्युचुअल फंडों का प्रमुख फायदे हैं:

• कम लागत और कम न्यूनतम निवेश की आवश्यकता है
• विभिन्न कंपनियों के बीच विविधताएं
• ब्रोकरेज खाते या आईआरए में स्वामित्व की आसानी
• कोई भी व्यक्तिगत कंपनी की आवश्यकता नहीं है शोध

कुछ फंड खनन कंपनियों के इंडेक्स में निवेश करते हैं, दूसरों को सीधे सोने की कीमतों पर बांधा जाता है, जबकि अभी भी अन्य सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं अधिक जानकारी के लिए उनके प्रॉस्पेक्टस पढ़ें पारंपरिक म्युचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जबकि ईटीएफ एक निष्क्रिय इंडेक्स-ट्रैकिंग रणनीति का पालन करते हैं, और इसलिए कम व्यय अनुपात हैं। औसत सोने के निवेशक के लिए, हालांकि, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ अब आम तौर पर सोने में निवेश करने का सबसे आसान और सबसे सुरक्षित तरीका है।

सोना वायदा और विकल्प वायदा भविष्य में किसी विशेष तिथि पर सोना, इस मामले में, किसी मद की किसी वस्तु को खरीदने या बेचने के लिए अनुबंध है। वायदा अनुबंधों में कारोबार किया जाता है, शेयर नहीं, और सोने की एक पूर्वनिर्धारित मात्रा का प्रतिनिधित्व करता है। चूंकि यह राशि बड़ी हो सकती है (उदाहरण के लिए, 100 ट्रॉय औंस x $ 1, 000 / औंस = $ 100, 000), वायदा अनुभवी निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त हैं। लोग अक्सर वायदा का उपयोग करते हैं क्योंकि कमीशन बहुत कम होते हैं, और पारंपरिक इक्विटी निवेशों की तुलना में मार्जिन आवश्यकताओं बहुत कम होती हैं। कुछ अनुबंध डॉलर में पड़ते हैं जबकि अन्य सोने में होते हैं, इसलिए निवेशकों को निपटान की तिथि पर 100 औंस सोने की डिलीवरी लेने से बचने के लिए अनुबंध विनिर्देशों पर ध्यान देना चाहिए। (इस पर अधिक जानकारी के लिए ट्रेडिंग गोल्ड और सिल्वर फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स पढ़ें।)

वायदा पर विकल्प फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट को खरीदने के लिए एक विकल्प हैं। ये विकल्प के मालिक को एक निर्धारित समय पर एक निश्चित समय सीमा के भीतर वायदा अनुबंध खरीदने का अधिकार दे देते हैं।एक विकल्प का एक लाभ यह है कि यह आपके मूल निवेश का लाभ उठाता है और भुगतान किए गए मूल्य के लिए नुकसान को सीमित करता है। मार्जिन पर खरीदा जाने वाला एक वायदा अनुबंध मूल रूप से निवेश की तुलना में अधिक पूंजी की आवश्यकता हो सकता है अगर नुकसान तेजी से बढ़ता है वायदा निवेश के विपरीत, जो सोने के वर्तमान मूल्य पर आधारित है, विकल्प के लिए नकारात्मक पक्ष यह है कि निवेशक को विकल्प के पास रखने के लिए सोने के अंतर्निहित मूल्य के लिए प्रीमियम का भुगतान करना होगा। वायदा और विकल्प के अस्थिर प्रकृति के कारण, वे कई निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो सकते हैं। फिर भी, वायदा सबसे सस्ता (कमीशन + ब्याज व्यय) बनी हुई है, जब बड़ी रकम का निवेश करते समय सोना खरीदने या बेचने का तरीका।

गोल्ड माइनिंग कंपनियों खनन और परिष्कृत करने वाले विशेषज्ञों की भी बढ़ती सोने की कीमत से लाभ होगा। इन प्रकार की कंपनियों में निवेश सोने से लाभ का एक प्रभावी तरीका हो सकता है, और अन्य निवेश के तरीकों की तुलना में कम जोखिम भी ले सकता है।

सबसे बड़ी सोने की खनन कंपनियों ने व्यापक वैश्विक संचालन किया; इसलिए, कई अन्य बड़ी कंपनियों के लिए आम तौर पर व्यापारिक कारकों ने अपने निवेश की सफलता को प्रभावित किया है नतीजतन, ये कंपनियां फ्लैट या गिरावट वाले सोने के दामों के दौरान अब भी लाभ दिखा सकती हैं। एक तरह से वे ऐसा करते हैं, सोने की कीमतों में गिरावट के खिलाफ हेजिंग के कारण उनके व्यवसाय का एक सामान्य हिस्सा है। कुछ ऐसा करते हैं और कुछ नहीं करते हैं फिर भी, सोने की खनन कंपनियों बुलियन के प्रत्यक्ष स्वामित्व के मुकाबले स्वर्ण में निवेश करने का एक सुरक्षित तरीका प्रदान कर सकती है। हालांकि, व्यक्तिगत कंपनियों के शोध और चयन के लिए निवेशक के हिस्से पर पर्याप्त सावधानी बरती है। चूंकि यह एक समय लेने वाला प्रयास है, यह कई निवेशकों के लिए संभव नहीं है।

गोल्ड आभूषण वैश्विक सोने के अधिकांश उत्पादन गहने बनाने के लिए किया जाता है। वैश्विक आबादी और धन सालाना बढ़ते हुए, गहने के उत्पादन में इस्तेमाल होने वाले सोने की मांग भी समय के साथ बढ़ेगी। दूसरी ओर, सोने के गहने खरीदारों को कुछ हद तक मूल्य संवेदनशील दिखाया जाता है, यदि कीमत तेजी से बढ़ जाती है तो कम खरीदते हैं

खुदरा कीमतों पर गहने खरीदना एक महत्वपूर्ण मार्कअप शामिल है - अंतर्निहित सोने के मूल्य पर 400% तक। बेहतर गहने सस्ते संपत्ति की बिक्री और नीलामी में पाया जा सकता है। गहने खरीदने का लाभ यह है कि कोई खुदरा मार्कअप नहीं है; नुकसान का समय मूल्यवान टुकड़ों के लिए खोज में बिताया गया है। बहरहाल, गहने स्वामित्व सोने के लिए सबसे सुखद तरीका प्रदान करता है, भले ही यह निवेश की दृष्टि से सबसे अधिक लाभदायक न हो। एक कला के रूप में, सोने के गहने सुंदर हैं एक निवेश के रूप में, यह साधारण है - जब तक कि आप जौहरी नहीं हैं

निष्कर्ष बड़े निवेशक, जो सोने की कीमत के सीधे संपर्क करना चाहते हैं, बुलियन के जरिये सीधे सोने में निवेश करना पसंद कर सकते हैं। पेपर के टुकड़े के बजाय एक भौतिक संपत्ति के मालिक होने में भी आराम का एक स्तर है। नकारात्मक पक्ष प्रारंभिक खरीद पर दिए गए सोने के मूल्य के साथ मामूली प्रीमियम है, साथ ही भंडारण लागत भी।

निवेशकों के लिए जो थोड़ा अधिक आक्रामक, वायदा और विकल्प निश्चित रूप से चाल करेंगे लेकिन, खरीदारों को सावधान रहना चाहिए: ये निवेश सोने की कीमत के डेरिवेटिव हैं और तेज चालें ऊपर और नीचे देख सकते हैं, विशेषकर जब मार्जिन पर किया जाएदूसरी ओर, वायदा शायद सोने में निवेश करने का सबसे कारगर तरीका है, इस बात को छोड़कर कि ठेके समय-समय पर ही समाप्त हो जाएंगे क्योंकि वे समाप्त हो जाएंगे।

यह विचार है कि गहने एक निवेश है, विलक्षण है, लेकिन सरल है। ज्यादातर गहने की कीमत और उसके सोने के मूल्य के बीच एक बहुत फैल है, इसके लिए एक सच्चे निवेश माना जाता है। इसके बजाय, औसत गोल्ड निवेशक को सोने के उन्मुख म्युचुअल फंड और ईटीएफ पर विचार करना चाहिए, क्योंकि ये प्रतिभूतियां सोने में निवेश करने का सबसे आसान और सबसे सुरक्षित तरीका प्रदान करती हैं।