यदि आप म्यूचुअल फंड में दीर्घकालिक निवेश के रूप में निवेश करना चाहते हैं, तो मूल्यांकन करने के लिए कई कारक हैं ताकि आप सही फंड चुन सकें। तीन सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं में म्यूचुअल फंड खर्च शामिल हैं, चाहे वह फंड निष्क्रिय या सक्रिय रूप से प्रबंधित हो, और चाहे आप म्यूचुअल फंड से पूंजीगत लाभ या आय अर्जित कर रहे हों।

म्यूचुअल फ़ंड व्यय

शेयर खरीदने से पहले म्यूचुअल फंड के लिए शुल्क देखें शुल्क सर्वोत्तम प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंडों के लिए भी आपके संभावित रिटर्न से एक हिस्सा ले सकते हैं विचार करें कि फंड के पास बिक्री भार है और फंड के खर्च अनुपात पर विचार करें।

जब आप किसी सलाहकार या दलाल से म्यूचुअल फंड खरीदते हैं, तो यह अक्सर लोड शुल्क लेता है। यह कमीशन अपने समय के लिए सलाहकार या दलाल को मुआवजा देता है और आपके लिए सही म्यूचुअल फंड का चयन करने में कथित विशेषज्ञता है।

जब आप शुरू में फंड में शेयर खरीदते हैं तो फ्रंट एंड लोड एक कमीशन या चार्ज होता है फ्रॉन्स्ट-लोड फीस आम तौर पर करीब 5% राशि है जिसे आप फंड में निवेश करते हैं। ये कक्षा ए शेयरों के रूप में पहचाने जाते हैं

एक बैक-एंड लोड एक शुल्क है जिसे आप अपने शेयरों को म्यूचुअल फंड में बेचते हैं। आप इस शुल्क पर शुल्क लगाते हैं जब आप शेयरों को पांच से 10 साल के फंड में खरीदते हैं। शुल्क की राशि आमतौर पर नीचे चला जाता है और आप शेयरों को पकड़ते हैं। पहले शेयरों के लिए शुल्कों का सबसे ऊंचा हिस्सा है। इन्हें कक्षा बी के शेयर कहते हैं।

तीसरे प्रकार के शुल्क को एक स्तर लोड शुल्क कहा जाता है स्तर लोड एक वार्षिक राशि है जो फंड में संपत्ति से कटौती की जाती है। इन्हें कक्षा सी के शेयर कहते हैं

व्यावहारिक रूप से, कई अध्ययनों से पता चला है कि लोड फंड और नो-लोड फंड्स के बीच प्रदर्शन में कोई अंतर नहीं है। जब तक आपको वास्तव में ब्रोकर या सलाहकार से सलाह नहीं मिलती है, यह लोड फंडों के लिए उच्च शुल्क का भुगतान करने का मतलब नहीं है, क्योंकि वे केवल आपके लाभ का उपभोग करते हैं

खर्च अनुपात फंड खर्चों के लिए वार्षिक आधार पर कटौती की गई संपत्ति का प्रतिशत है निधि व्यय में प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक शुल्क, परिचालन लागत और अन्य लागत शामिल हैं इन फीस में अक्सर 12 बी -1 फीस शामिल हैं

निष्क्रिय वि। सक्रिय प्रबंधन

निर्धारित करें कि क्या आप एक सक्रिय रूप से या निष्क्रिय प्रबंधन म्यूचुअल फंड चाहते हैं सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स के पास प्रबंधक होते हैं जो निधि में प्रतिभूतियों और परिसंपत्तियों को शामिल करने के संबंध में निर्णय लेते हैं। प्रबंधकों ने परिसंपत्तियों पर बहुत अधिक शोध किया है और निवेश निर्णय लेने पर क्षेत्रों, कंपनी के मूल सिद्धांतों, आर्थिक रुझानों और व्यापक आर्थिक कारकों पर विचार किया है। निधि के प्रकार के आधार पर सक्रिय फंड एक बेंचमार्क इंडेक्स को मात देना चाहते हैं। सक्रिय धन के लिए शुल्क अक्सर अधिक होते हैं व्यय अनुपात 0 से भिन्न हो सकते हैं6 से 1. 5%

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित धन एक बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने की तलाश करते हैं। सामान्य रूप से फीस सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए जितनी कम होती हैं, वहीं कुछ व्यय अनुपात में यह 0. 0% है। निष्क्रिय फंड अपनी परिसंपत्तियों को अक्सर व्यापार नहीं करते हैं, बेंचमार्क सूचकांक की संरचना में परिवर्तन नहीं होने तक। इससे फंड के लिए कम लागत आएगी व्यवहार्य रूप से प्रबंधित फंड में हजारों होल्डिंग्स हो सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप एक बहुत अच्छी तरह से विविध फंड चूंकि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड सक्रिय रूप से ज्यादा फंड नहीं करते हैं, इसलिए वे ज्यादा कर योग्य आय नहीं बना रहे हैं। यह कर विचारों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है

2004 से 2014 तक, केवल 24% सक्रिय प्रबंधकों ने समग्र बाजार के रिटर्न को हराया। प्रदर्शन की कमी के कारण उच्च शुल्क के कारण हो सकता है कि सक्रिय धन शुल्क 2008 की वित्तीय संकट से यह अर्थव्यवस्था की स्थिति को भी प्रदर्शित कर सकती है।

कुछ म्यूचुअल फंड हैं जो बाजार को बेहतर प्रदर्शन करते हैं। हालांकि, ये फंड अपने स्टार प्रबंधकों पर निर्भर हैं। यदि प्रबंधक फंड को छोड़ देता है, तो फंड के भविष्य का प्रदर्शन संदेह में है। अधिकांश निवेशकों के लिए, एक निष्क्रिय प्रबंधन निधि बेहतर विकल्प हो सकता है।

आय बनाम। ग्रोथ

निवेश के साथ एक और बड़ा विचार आपका लक्ष्य है आप फंड में परिसंपत्तियों के मूल्य में वृद्धि के माध्यम से मूल्य पैदा करने की मांग कर सकते हैं। दूसरी ओर, आप लाभांश, ब्याज भुगतान और अन्य वितरण के माध्यम से आय उत्पन्न करने की मांग कर सकते हैं। आपका लक्ष्य आपके जोखिम सहिष्णुता और जीवन में आपकी जगह पर निर्भर करता है। यदि आप सेवानिवृत्ति के कुछ साल पहले ही हो, तो आप कॉलेज से बाहर होने के बजाय अलग-अलग उद्देश्य प्राप्त कर सकते हैं।

विकास निधि के लिए प्राथमिक लक्ष्य पूंजीगत प्रशंसा है ये फंड आम तौर पर किसी भी लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं। उच्च-वृद्धि वाली कंपनियों की प्रकृति के कारण फंड में संपत्ति अधिक अस्थिर हो सकती है अस्थिरता के कारण आपके पास एक उच्च जोखिम सहनशीलता होना चाहिए। म्यूचुअल फंड को रखने के लिए समय सीमा पांच से 10 साल होनी चाहिए।

यदि आप अपने पोर्टफोलियो से आय अर्जित करने की मांग कर रहे हैं, तो बांड म्यूचुअल फंड पर विचार करें। ये फंड बांडों में नियमित रूप से वितरण करते हैं पोर्टफोलियो में बांड के प्रकार के आधार पर इन फंडों में अक्सर काफी कम अस्थिरता होती है बॉन्ड फंड अक्सर स्टॉक मार्केट में कम या नकारात्मक सहसंबंध रखते हैं। इसलिए, आप अपने स्टॉक पोर्टफोलियो में होल्डिंग्स को विविधता लाने के लिए उनका इस्तेमाल कर सकते हैं। विविधीकरण आपके पोर्टफोलियो को अस्थिरता से सुरक्षित रखने और डाउन डाउन के लिए एक अच्छी विधि है।

बॉन्ड फंड में आम तौर पर कम व्यय अनुपात होता है, खासकर यदि वे बेंचमार्क इंडेक्स पर नज़र रखें। बॉन्ड फंड अक्सर उन बांडों की श्रेणी के मामले में अपने दायरे को कम करते हैं जो वे हैं। निधि भी समय, क्षितिज जैसे कि लघु, मध्यम या दीर्घकालिक रूप से विभेद कर सकते हैं।

निचले अस्थिरता के बावजूद बॉन्ड फंडों को जोखिम उठाना पड़ता है इन जोखिमों में ब्याज दर जोखिम, क्रेडिट जोखिम, डिफ़ॉल्ट जोखिम और प्रीपेमेंट जोखिम शामिल हैं ब्याज दर जोखिम बांड की दरों में परिवर्तन के लिए बांड की कीमतों की संवेदनशीलता है जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें कम हो जाती हैंक्रेडिट जोखिम यह संभावना है कि एक जारीकर्ता अपनी क्रेडिट रेटिंग कम कर सकता है। यह बांड की कीमत पर प्रतिकूल प्रभाव डालता है डिफ़ॉल्ट जोखिम यह संभावना है कि बांड जारीकर्ता अपने ऋण दायित्वों पर चूक करता है। पूर्वभुगतान जोखिम बांड धारक को कम ब्याज दर पर अपने ऋण को पुन: इष्ट करने का लाभ लेने के लिए बंधन प्रमुख को भुगतान करने का जोखिम है। निवेशक पुन: निवेश करने और उसी ब्याज दर प्राप्त करने में असमर्थ होने की संभावना है। हालांकि, आप विविधीकरण उद्देश्यों के लिए अपने पोर्टफोलियो के कम से कम एक हिस्से के लिए बांड फंड्स भी शामिल कर सकते हैं, इन जोखिमों के साथ भी।