विषयसूची:
- संवेदनशीलता विश्लेषण की समीक्षा करें
- संवेदनशीलता विश्लेषण की विधि
- निवेश निर्णयों के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण के नुकसान
निवेश रिटर्न पर विभिन्न चर के प्रभावों का अनुमान लगाने के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण का उपयोग करें। इस प्रकार के विश्लेषण को परियोजना प्रबंधन और लाभप्रदता पूर्वानुमान के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन आप इसे किसी भी प्रकार के अनिश्चित प्रक्षेपण के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं। आपके निवेश निर्णयों के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण का व्यावहारिक लाभ जोखिम और संभावित त्रुटि का आकलन करना होगा।
संवेदनशीलता विश्लेषण का सबसे आम निवेश आवेदन में छूट दर या नकदी प्रवाह की अन्य धाराओं को समायोजित करना शामिल है। यह आपको विशिष्ट समायोजन के आधार पर जोखिम का पुनः मूल्यांकन करने देता है।
एक कदम आगे ले गए, संवेदनशीलता विश्लेषण में यह जानकारी दी जाती है कि आपकी निवेश की रणनीति किस प्रकार संरचित है। आप इसे मॉडल मॉडल या अन्य मान्यताओं के आधार पर लाभप्रदता कैसे प्रदर्शित करते हैं, यह दर्शाकर निवेश मॉडल की तुलना करने के लिए इसका उपयोग कर सकते हैं।
संवेदनशीलता विश्लेषण किसी विशिष्ट नुस्खे का उत्पादन नहीं करता है या किसी भी व्यापार संकेतों को उत्पन्न नहीं करता है यह निर्धारित करने के लिए व्यक्तिगत निवेशक या प्रोजेक्ट मैनेजर को छोड़ दिया जाता है कि उत्पन्न परिणामों का सर्वोत्तम उपयोग कैसे करें।
संवेदनशीलता विश्लेषण की समीक्षा करें
संवेदनशीलता विश्लेषण एक गणना प्रक्रिया है जो इनपुट डेटा के परिवर्तनों के प्रभावों की भविष्यवाणी करता है। निवेश के फैसले अनिश्चितता और जोखिम के साथ टूट रहे हैं अधिकांश निवेश मॉडल मॉडल के व्यवहार और इनपुट डेटा की विश्वसनीयता और स्थिरता के बारे में स्पष्ट और निहित मान्यताओं हैं।
यदि ये अंतर्निहित मान्यताओं और डेटा गलत साबित हो जाते हैं, तो मॉडल इसकी प्रभावशीलता खो देता है संवेदनशीलता विश्लेषण लागू करने से, आप इनपुट मूल्यों की जांच कर सकते हैं, जैसे पूंजी, आय की लागत और निवेश के मूल्य।
संवेदनशीलता विश्लेषण का मूल उद्देश्य दो गुना है: महत्वपूर्ण मॉडल-आधारित पैरामीटर के प्रभाव में अंतर्दृष्टि और उन मापदंडों के लिए मॉडल-निर्मित मुनाफे की संवेदनशीलता।
संवेदनशीलता विश्लेषण की विधि
अपने निवेश मॉडल के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण करने के लिए, पहले मानदंडों के एक समूह की पहचान करें जिससे निवेश की सफलता का मूल्यांकन किया जा सके। ये मानदंड मात्रात्मक होना चाहिए। आम तौर पर, यह वापसी की दर (आरओआर) के रूप में निर्धारित किया जा सकता है।
अगला, मॉडल के लिए महत्वपूर्ण इनपुट मूल्यों का एक सेट परिभाषित करें दूसरे शब्दों में, पता करें कि आरओआर बनाने में कौन से स्वतंत्र चर सबसे महत्वपूर्ण हैं इनमें छूट दरों, परिसंपत्ति की कीमतें या आपकी व्यक्तिगत आय शामिल हो सकती है
अगला, उस सीमा को निर्धारित करें, जिस पर इन मूल्यों को स्थानांतरित किया जा सकता है दीर्घ-अवधि के निवेश में छोटी अवधि के निवेश से बड़ा रेंज है।
कम से कम और अधिकतम मूल्यों को पहचानें, जो आपके इनपुट चर (और आवश्यकतानुसार अन्य मापदंड) ले सकते हैं, जबकि निवेश मॉडल लाभदायक रहता है (एक सकारात्मक आरओआर उत्पन्न करना)।
अंत में, चलती कारकों के परिणामों का विश्लेषण और व्याख्या करना। इनपुट प्रक्रिया के प्रकार और आरओआर पर उनके प्रभाव के आधार पर यह प्रक्रिया सरल या जटिल हो सकती है।
निवेश निर्णयों के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण के नुकसान
निवेश जटिल और बहुविध हैं निवेश मूल्यांकन परिसंपत्ति की कीमतों, व्यायाम या स्ट्राइक की कीमतों, रिटर्न की दरों, रिटर्न की जोखिम मुक्त दरों, लाभांश की पैदावार, लेखा अनुपात और अनगिनत अन्य कारकों पर निर्भर कर सकते हैं।
संवेदनशीलता विश्लेषण केवल महत्वपूर्ण स्वतंत्र चर के लिए आंदोलनों के आधार पर परिणाम उत्पन्न करता है किसी भी वेरिएबल को अकेला नहीं कहा जाता है - जिसके लिए किसी भी निवेश के निर्णय के लिए कई हैं - इन्हें स्थिर होना माना जाता है
स्वतंत्र चर शायद ही कभी स्वतंत्र रूप से चलते हैं स्वतंत्र वैरिएबल और गैर -माइंड वेरिएबल्स एक ही समय में बदलते हैं।
में भुगतान करना पड़ सकता है, यदि मैं अपने तलाक की सजा के अनुसार अपने पूर्व-पति के IRA के प्रतिशत में हकदार हूं, तो मैं संपत्ति के कारण संपत्ति कैसे प्राप्त कर सकता हूं? मुझे अपने इरा में कर लगाए बिना? क्या वह तब पर लगाया जाएगा जब वह स्थानांतरण करेगा? क्या आपके पास आईआरए संपत्तियों के अपने हिस्से को हस्तांतरित करने के लिए उसे करों में
भुगतान करना पड़ सकता है (यानी आपके नाम में), आपको अपने पति के आईआरए संरक्षक / न्यासी से संपर्क करना चाहिए और उन्हें प्रदान करना चाहिए। तलाक की डिक्री की एक प्रति कस्टोडियन को अन्य दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताओं के बारे में पूछना सुनिश्चित करें।
मैं रिटायर्री हूं, मेरी 403 (बी) वार्षिकी से चित्रण मैं अपने खुद के व्यवसाय का एकमात्र कर्मचारी हूं क्या मैं एक सरल आईआरए खाते के लिए योग्यता प्राप्त करता हूं? मैं करों से अपनी आय में से कुछ स्थगित करना चाहता हूं
यह निर्भर करता है यदि आपका व्यवसाय असुविधाजनक है, और आपके पास स्वयं-रोजगार से शुद्ध कमाई है, तो आप उस आय के आधार पर एक सरल आईआरए सहित, एक सेवानिवृत्ति योजना को स्थापित और फंड करने के लिए योग्य हैं। आईआरएस स्वयं-रोजगार से शुद्ध कमाई को परिभाषित करता है क्योंकि आपके व्यापार या व्यावसायिक ऋण से स्वीकार्य व्यावसायिक कटौती की सकल आय होती है।
यदि मैं गणित या सांख्यिकी में एक मजबूत पृष्ठभूमि नहीं है, तो मैं निवेश निर्णयों का मूल्यांकन करने के लिए मात्रात्मक विश्लेषण कैसे कर सकता हूं?
कुछ मात्रात्मक वित्त उपायों के बारे में जानने के लिए जो मजबूत गणित पृष्ठभूमि के बिना निवेशकों को शेयरों के विश्लेषण में उपयोग कर सकते हैं