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स्मार्ट बीटा अवधारणाओं और रणनीतियों का उपयोग कॉरपोरेट बॉन्ड फंड बनाने के लिए पारंपरिक बनाम इंडेक्स के विरुद्ध वैकल्पिक नियमों के साथ किया जा रहा है। ये स्मार्ट बीटा अवधारणा नियम-आधारित निष्क्रिय निवेश रणनीतियों में निश्चित-आय प्रतिभूतियों के विभिन्न आवंटन बनाने की तलाश करते हैं। हालांकि अधिकांश स्मार्ट बीटा ईटीएफ इक्विटी पर केंद्रित हैं, नए स्मार्ट बीटा फंड 2015 तक बाजार में आ रहे हैं।

कई पारंपरिक कॉरपोरेट बांड इंडेक्स जारीकर्ता के बकाया ऋण की राशि के आधार पर भारित होते हैं। उच्चतम राशि वाले जारीकर्ता, इसलिए, अधिक आवंटन प्राप्त करते हैं। हालांकि, जारी किए गए अधिक ऋण वाला एक कंपनी अनिवार्य रूप से तय-आय प्रतिभूतियों के लिए बेहतर निवेश नहीं है। कई तय-आय वाले निवेशक उन परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने वाले जोखिम से ज्यादा जोखिम रखते हैं। विडंबना यह है कि जारी किए गए ऋण की राशि के लिए बांड इंडेक्स भार वास्तव में इस प्रकार के बॉन्ड फंड के लिए जोखिम बढ़ा सकता है।

स्मार्ट बीटा रणनीतियों गैर-पारदर्शी सूचकांक नियमों के आधार पर बांड फंड बनाने की तलाश में हैं। इन बांड फंडों में अक्सर सक्रिय निवेश सिद्धांतों के साथ निष्क्रिय इंडेक्स निवेश के तत्व होते हैं ये रणनीतियों निश्चित आय संपत्ति का मिश्रण बनाने की तलाश करती हैं, जिनकी कम अस्थिरता के साथ अधिक लाभ होता है

जोखिम के लिए समान आवंटन

बांडों में निवेश करते समय दो मुख्य जोखिम क्रेडिट जोखिम होते हैं, या बांड जारी करने वाले के दायित्वों के दावों का जोखिम, और ब्याज दर जोखिम, या जोखिम ब्याज दरें अधिक बढ़ जाती हैं कई पारंपरिक बांड अनुक्रमित क्रेडिट जोखिम के विरोध में ब्याज दर जोखिम के प्रति भारी भार उठाते हैं। कुछ निवेशक क्रेडिट जोखिम और ब्याज दर जोखिम के बीच अधिक बराबर आवंटन कर सकते हैं। 2015 में, ब्लैक रॉक ने इस प्रकार के उत्पाद को उपलब्ध कराने के लिए एक संतुलित-जोखिम बंधन ईटीएफ लॉन्च किया था। अन्य स्मार्ट बीटा फंडों ने क्षेत्र, मूल देश या बांड की अवधि के आवंटन पर ध्यान केंद्रित किया है।