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कार्यशील पूंजी, या कुल मौजूदा परिसंपत्तियों की कुल वर्तमान देनदारियां, कंपनी की लंबी अवधि के निवेश की प्रभावशीलता को प्रभावित कर सकती हैं और अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने में अपनी वित्तीय शक्ति को प्रभावित कर सकती हैं। कार्यशील पूंजी को शुद्ध कुल वर्तमान परिसंपत्तियों के रूप में देखा जा सकता है, लेकिन निवल राशि हमेशा एक सकारात्मक संख्या नहीं हो सकती है यह शून्य या नकारात्मक भी हो सकता है नतीजतन, विभिन्न प्रकार की कार्यशील पूंजी एक कंपनी के वित्त को अलग-अलग तरीकों से प्रभावित कर सकती है।

सकारात्मक कार्यशील पूंजी

जब किसी कंपनी की वर्तमान देनदारियों की तुलना में वर्तमान संपत्ति अधिक है, तो उसके पास सकारात्मक कार्यशील पूंजी है पर्याप्त कार्यशील पूंजी सुनिश्चित करने से कंपनी अपनी लघु अवधि की देनदारियों को पूरी तरह से कवर कर सकती है क्योंकि वे अगले 12 महीनों में आते हैं; यह कंपनी की वित्तीय ताकत का संकेत है हालांकि, बेची गई और अप्रयुक्त आविष्कारों या अस्थिभृत खातों में अत्यधिक कार्यशील पूंजी रखने से पिछली बिक्री से कंपनी के महत्वपूर्ण संसाधनों का उपयोग करने का एक अप्रभावी तरीका है।

सूची या प्राप्तियां में खड़ी अतिरिक्त धन अल्पकालिक देनदारियों द्वारा वित्त पोषित नहीं हैं बल्कि दीर्घकालिक पूंजी है, जो निवेश प्रभावशीलता बढ़ाने के लिए लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयोग किया जाना चाहिए। इसलिए, महत्वपूर्ण कार्यशील पूंजी का एक इष्टतम स्तर बनाए रखना है जो संतोषजनक निवेश प्रभावशीलता के साथ आवश्यक वित्तीय ताकत को संतुलित करता है। इस लक्ष्य को पूरा करने के लिए, कार्यशील पूंजी को कुल वर्तमान देनदारियों का 20 से 100% रखा जाता है।

ज़ोरो वर्किंग कैपिटल

जब किसी कंपनी में वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों की समान मात्रा है, तो जगह में शून्य कार्यशील पूंजी है। यह संभव है कि यदि किसी कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों को वर्तमान देनदारियों द्वारा पूरी तरह से वित्त पोषित किया गया हो। शून्य कार्यशील पूंजी रखने या अल्पकालिक उपयोग के लिए कोई दीर्घकालिक पूंजी नहीं लेना, संभावित रूप से निवेश की प्रभावशीलता बढ़ जाती है, लेकिन यह कंपनी की वित्तीय ताकत के लिए भी महत्वपूर्ण जोखिम रखती है। कुछ वर्तमान परिसंपत्तियां आसानी से और नकदी में परिवर्तित नहीं हो सकतीं, जब देयताएं बन जाती हैं, जैसे कि अतरल इन्वेंट्री। कुछ अतिरिक्त मौजूदा परिसंपत्तियों को ध्यान में रखते हुए यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी समय पर अपने बिल का भुगतान कर सकती है।

नकारात्मक कार्यशील पूंजी

जब किसी कंपनी की वर्तमान देनदारियों की तुलना में कम वर्तमान संपत्ति होती है, तो वास्तव में कार्यशील पूंजी में एक घाटा है, जिसे आमतौर पर नकारात्मक कार्यशील पूंजी कहा जाता है। ऐसा तब होता है जब किसी कंपनी ने गैर-पूँजी संपत्तियां प्राप्त करने में उपयोग की जाने वाली वर्तमान देनदारियों से धन आवंटित किया है दीर्घकालिक उद्देश्यों के लिए शॉर्ट-टर्म फंडों का इस्तेमाल करने से पिछला-देय वर्तमान देनदारियों का खतरा बढ़ जाता है, क्योंकि गैर-मुनाफे वाली परिसंपत्तियों को अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए नकदी के लिए आसानी से मुक्ति नहीं मिल सकती है। भले ही नकारात्मक कार्यशील पूंजी निधियों के प्रतीत होता है और अधिक प्रभावी बनाता है, यह कंपनी की वित्तीय ताकत को कमजोर करती है

विभिन्न परिचालन स्थितियों के परिणामस्वरूप समय के साथ कंपनी के कार्यशील पूंजी परिवर्तन की मात्रा इस प्रकार, कार्यशील पूंजी एक संकेतक के रूप में सेवा कर सकती है कि एक कंपनी कैसे काम कर रही है। जब बहुत ज्यादा कामकाजी पूंजी होती है, तो दैनिक संचालन में ज्यादा धन जुटाए जाते हैं, यह संकेत देता है कि कंपनी अपने वित्त के साथ बहुत रूढ़िवादी है। इसके विपरीत, जब बहुत कम कामकाजी पूंजी होती है, तो कम पैसा दैनिक कार्यों के लिए समर्पित होता है, एक चेतावनी है कि कंपनी अपने वित्त के साथ बहुत आक्रामक हो रही है।