a: कमोडिटी स्पॉट की कीमतों में भावी कीमत आंदोलनों का संकेत मिलता है क्योंकि वस्तु वायदा कीमतों की कीमत स्पॉट की कीमतों का उपयोग कर की जाती है। एक कंपनी का वायदा मूल्य आंदोलन हाजिर कीमत पर निर्भर करता है, जो बाजार मूल्य है जिस पर एक विशेष वस्तु तत्काल भुगतान और डिलीवरी के लिए खरीदी या बेची जाती है।

कमोडिटी स्पॉट मूल्य और वायदा मूल्य आंदोलनों पर उनका प्रभाव

कमोडिटी वायदा कीमतें उन पर हैं जिन पर भविष्य की डिलीवरी की तारीख के लिए एक वस्तु खरीदा या बिकी जा सकती है। स्पॉट की कीमतें कमोडिटी वायदा अनुबंधों के मूल्य के लिए उपयोग की जाती हैं वायदा कीमतें कमोडिटी की स्पॉट प्राइस, जोखिम मुक्त दर, डिलीवरी के समय और लेयर की लागत का उपयोग करके निर्धारित की जाती हैं।

कमोडिटी वायदा कीमतों को ले जाने की कीमत, या भंडारण लागत को स्पॉट प्राइस से जोड़कर गणना की जाती है। परिणामस्वरूप मूल्य यूलर के निरंतर, या ई द्वारा गुणा किया जाता है, जो कि प्रसव की तारीख तक गुणा करके जोखिम मुक्त दर तक बढ़ जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लें तांबे की मौके का मूल्य $ 2 है प्रति पाउंड 50; इस कीमत का इस्तेमाल वायदा मूल्य आंदोलनों को दर्शाता है। लेयर की लागत को यूलर के निरंतर द्वारा तांबे को स्टोर करने के लिए लागत को विभाजित करके जोखिम से मुक्त दर से बढ़ाया जाता है, जो परिपक्वता तक समय से गुणा करता है।

तांबे को स्टोर करने की लागत छह महीने के लिए 15 सेंट प्रति पाउंड है। तांबा के 1 पाउंड के लिए वायदा कीमत छह महीने में वितरित की जाएगी, यह जोखिम के बिना 0. 0. 25% की ब्याज दर है, जो $ 2 है। 65 प्रति पाउंड, या $ 2 5 + ($ 0. 15 / ई ^ (0 0025 *। 5)) * ई (0 0025 * .5)। जैसा कि आपूर्ति और मांग में भिन्नता के कारण तांबा की हाजिर कीमत में उतार-चढ़ाव होता है, तांबे के वायदा मूल्य में उतार चढ़ाव होता है।