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यह माइक्रोसॉफ़्ट एक्सेल में नि: शुल्क या ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए अपेक्षाकृत सरल और सरल है; प्रत्येक को केवल कुछ सेल डेटा प्रविष्टियों और एक छोटा सूत्र की आवश्यकता होती है। रियायती नकदी प्रवाह (डीसीएफ) की गणना करना थोड़ा अधिक शामिल है और संपत्ति के वर्तमान और भविष्य के मूल्य की गणना करने के लिए विशिष्ट कार्यों की आवश्यकता है।

कैश फ्लो का संचालन

नकदी प्रवाह का संचालन, जो व्यापार के संचालन से शुद्ध नकदी प्रवाह को ट्रैक करता है, एक कंपनी के नकदी प्रवाह बयान पर पाया जा सकता है एक्सेल में, कंपनी प्रत्येक परिचालन में विभिन्न मूल्यों में एक मूल्य जोड़ती है जिसमें कंपनी को आपरेशन (जैसे कि नकद प्राप्तियां) से राजस्व प्राप्त होता है और नेट नकदी बहिर्वाहों (जैसे मजदूरी या सामग्रियों) के योग से उनकी राशि घटाते हैं।

नि: शुल्क नकदी प्रवाह

नि: शुल्क नकदी प्रवाह (एफसीएफ) की गणना ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले की आय के रूप में की जाती है (1 - कर की दर), मूल्यह्रास और परिशोधन और कम पूंजी व्यय। इन आंकड़ों के सभी एक कंपनी के वित्तीय विवरण में पाया जा सकता है

एफसीएफ लगाने का एक वैकल्पिक तरीका ऊपर के ऑपरेटिंग कैश फ्लो से सभी पूंजी व्यय घटाना है।

डिस्काउंट कैश फ्लो

किसी कंपनी के डीसीएफ का पता लगाने के लिए, आपको पहले अपना सामान्य नकदी प्रवाह और इसकी छूट दर मिलनी चाहिए। नकदी प्रवाह एफसीएफ के ऊपर या किसी भी प्रवाह से हो सकता है, जहां से एक काल्पनिक निवेशक का भुगतान किया जा सकता है (लाभांश, पुनर्भुगतान, ब्याज)। छूट की दर काल्पनिक निवेशक की आवश्यक दर वापसी के बराबर होना चाहिए।

डीसीएफ मॉडल आम तौर पर पांच या अधिक वर्षों तक फैला है, इसलिए आपको कम से कम पांच साल के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है। इन्हें अलग-अलग कोशिकाओं में अलग से दर्ज किया जाना चाहिए और छूट दर से गुणा किया जाना चाहिए। यह प्रत्येक वर्ष (1 + छूट दर) * के लिए छूट का कारक देता है (वर्तमान समय से) कंपनी के डीसीएफ को खोजने के लिए डिस्काउंट फैक्टर द्वारा वार्षिक नकदी प्रवाह को विभाजित करना

उदाहरण के लिए, नकदी प्रवाह वाली एक कंपनी $ 100 के बराबर होती है और 10% की छूट की दर से 1 के एक डिस्काउंट फैक्टर और 1 9 डॉलर का डीसीएफ होता है। प्रथम वर्ष के लिए 91