श्रमिक संघ अनुबंध से जुड़ी योजनाओं को छोड़कर, पारंपरिक पेंशन योजना निजी क्षेत्र से गायब हो रही है। सार्वजनिक क्षेत्र के कर्मचारी सक्रिय और बढ़ती पेंशन योजनाओं वाले सबसे बड़े समूह हैं। पारंपरिक पेंशन योजनाओं की स्थापना समझने में आसान है, क्योंकि उनके लापता होने के कारण हैं।

मूल संरचना

सबसे आम पेंशन योजना एक परिभाषित लाभ योजना है कर्मचारियों को उनके नियोक्ता के साथ पिछले कुछ वर्षों के रोजगार से प्राप्त औसत वेतन के प्रतिशत के बराबर भुगतान प्राप्त होता है फार्मूला, जिसमें एक ही कंपनी के साथ साल शामिल हैं, भुगतान राशि सेट करते हैं कर्मचारी और नियोक्ता योगदान फंड लाभ का एक संयोजन, नियोक्ताओं के साथ सबसे बड़ा हिस्सा दे रहे हैं

निजी योजनाएं आम तौर पर सेवा के प्रत्येक वर्ष के लिए 1% का भुगतान करने के लिए कॉन्फ़िगर की जाती हैं, जो रोजमर्रा के अंतिम पांच वर्षों के लिए औसत वेतन है। 35 साल की एक कर्मचारी को एक कंपनी के साथ कर्मचारी और $ 50, 000 का औसत वेतन $ 17, 500 का वार्षिक भुगतान प्राप्त करता है। यूनियन सदस्यता के वर्षों के आधार पर यूनियन परिभाषित लाभ योजना आधार भुगतान और कई नियोक्ताओं के साथ बिताए गए समय। निजी योजनाओं में शायद ही कभी एक लागत वाली लिविंग एस्केलेटर है, हालांकि कई यूनियन योजनाएं करते हैं।

सार्वजनिक कर्मचारी पेंशन योजनाएं निजी योजनाओं की तुलना में अधिक उदार हैं। देश की सबसे बड़ी पेंशन योजना, कैलिफोर्निया पब्लिक एम्प्लॉइज रिटायरमेंट सिस्टम (कैलपर्स), नियमित कर्मचारियों को 2% प्रति वर्ष सेवा देती है और 2. 5% सार्वजनिक सुरक्षा श्रमिकों के लिए $ 50,000 के औसत वेतन वाले कर्मचारी $ 35,000 सालाना मिलता है, और एक पुलिस अधिकारी वर्ष में $ 43, 750 कमाता है। सार्वजनिक पेंशन योजनाओं में आम तौर पर एक लागत-रहने वाली एस्केलेटर है

-3 ->

विनियम निजी योजनाएं कर्मचारी रिटायरमेंट आय सिक्योरिटी एक्ट ऑफ़ 1 9 74 (ईआरआईएसए) के अधीन हैं। प्रतिभागियों के लाभ के लिए पेंशन योजना को चलाने के बारे में ईआरआईएसए न्यूनतम मानकों को निर्धारित करता है, और मुख्य रूप से प्रतिभागियों की समझ से संबंधित है कि कार्यक्रम कैसे संचालित होता है, साथ ही प्रतिभागी के कानूनी अधिकार भी।

ईआरआईएसए ने पेंशन बेनिफिट गारंटी कार्पोरेशन (पीबीजीसी) की स्थापना की। पीबीजीसी एक पेंशन बीमा निधि है और श्रमिकों के सेवानिवृत्ति लाभ की गारंटी देने के लिए नियोक्ताओं को प्रीमियम का प्रावधान है यदि नियोक्ता व्यवसाय से बाहर निकलता है। एक निजी कंपनी से 65 वर्षीय रिटायर के लिए 2016 में अधिकतम राशि $ 60, 136 प्रति वर्ष की गारंटी है। बहु-नियोक्ता योजना $ 12, 870 सालाना की गारंटी देती है सरकारी लेखा कार्यालय (गाओ) से 2015 की एक रिपोर्ट से पता चलता है कि पीबीजीसी की भविष्य की देनदारियों में $ 184 बिलियन और 64 अरब डॉलर का वित्तीय घाटा था।

ईआरआईएसए सार्वजनिक पेंशन फंड को कवर नहीं करता है सार्वजनिक पेंशन फंड राज्य सरकार द्वारा स्थापित नियमों का पालन करते हैं और कभी-कभी राज्य संविधान। पीबीजीसी सार्वजनिक योजनाओं पर लागू नहीं होता हैज्यादातर राज्यों में, करदाताओं को सरकारी कर्मचारी योजनाओं की असफल दायित्वों को पूरा करने के लिए जिम्मेदार हैं।

निवेश के आदेश

ईआरआईएसए एक पेंशन योजना के विशिष्ट निवेश को विनियमित नहीं करता है ईरिसा को योजना प्रायोजकों को निस्संदेह के रूप में संचालित करने की आवश्यकता होती है योजनाओं और किसी भी व्यक्ति या एफ़आईएशिया से संबंधित संस्थाओं के बीच रुचि के कोई संघर्ष की अनुमति नहीं है। निवेश एक तरह से विवेकपूर्ण और विविधतापूर्ण होना चाहिए जो महत्वपूर्ण नुकसान को रोकने के लिए किया गया है।

पेंशन योजनाओं में खुद को जनादेश निर्धारित करना है क्योंकि रिटर्न की अनुमानित औसत दर रिटर्न की अनुमानित दर जितनी अधिक होगी, नियोक्ता को योजना में अवश्य ही कम पैसा चाहिए। 7. कैलपर्स द्वारा उपयोग किए गए 5% की दर सामान्य बेंचमार्क है दुर्भाग्यवश, वित्तीय संकट और अस्थिर बाजारों के बीच, ज्यादातर योजनाएं निवेश जनादेशों को गुम कर रही हैं। कई निजी और पब्लिक पेंशन फंडों में काफी पैसा लगाया गया है, जिसमें अतिरिक्त पूंजी जोड़ने के लिए योजना प्रायोजकों की आवश्यकता होती है।

निवेश की शैली

निवेश शैली की कुंजी विवेकपूर्ण और विविधतापूर्ण होने के लिए निष्ठापूर्ण जिम्मेदारी के लिए है पारंपरिक निवेश रणनीति फिक्स्ड इनकम, जैसे बांड, और इक्विटी निवेश, जैसे नीले-चिप लाभांश शेयर, पसंदीदा स्टॉक और वाणिज्यिक अचल संपत्ति के बीच परिसंपत्तियों को विभाजित करती है। कई पेंशन फंड ने सक्रिय स्टॉक पोर्टफोलियो प्रबंधन को छोड़ दिया है और केवल इंडेक्स फंड में निवेश किया है।

उभरती हुई प्रवृत्ति उच्च रिटर्न की तलाश में वैकल्पिक निवेशों में कुछ परिसंपत्तियां डालनी है। इन वैकल्पिक निवेशों में निजी इक्विटी, हेज फंड, कमोडिटीज, डेरिवेटिव और उच्च उपज बांड शामिल हैं।