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यह पूरी तरह से समझा नहीं है कि फेडरल रिजर्व की मात्रात्मक आसान, या क्यूई प्रोग्राम किस ब्योरे में भी, बॉन्ड बाजार को प्रभावित करता है समरूप खरीदारों से बढ़ी हुई मांग के आधार पर सरल बाजार सिद्धांत का अनुमान होना चाहिए कि फेड के क्रय कार्यक्रमों ने अपने प्राकृतिक बाज़ार-समाशोधन स्तर के नीचे बांड की पैदावार को दबा दिया। यह धारणा यह भी बताता है कि बांड की कीमतें बहुत अधिक हैं, बशर्ते कि उपज और कीमत औंधा हो गई है, बांड बाजार में बुलबुले बनाने का भी मतलब।

इस धारणा के तहत आपरेटिंग, पारंपरिक और रूढ़िवादी खरीद-और-पकड़ बांड रणनीतियों को जोखिम भरा होता है। वास्तव में, अवसरों के जोखिम के जोखिम और वास्तविक डिफ़ॉल्ट जोखिम दोनों परिस्थितियों में बढ़ जाती हैं जब बांड की कीमत कृत्रिम रूप से अधिक होती है। बांडधारकों को उनके निवेश के लिए एक कम रिटर्न मिलता है और वे मुद्रास्फ़ीति के संपर्क में आते हैं, वे उपज खो देते हैं, जब वे उच्च गति के साथ उपकरणों का पीछा कर रहे थे।

यह कथित जोखिम इतना मजबूत था कि, यूरोपीय संघ में मात्रात्मक सहजता के बारे में विचार-विमर्श के दौरान, विश्व पेंशन काउंसिल के अर्थशास्त्री ने चेतावनी दी थी कि कृत्रिम रूप से कम सरकारी बांड ब्याज दरें पेंशन फंड की अधूरी अवस्था से समझौता कर सकती हैं । उन्होंने तर्क दिया कि क्यूई से कम रिटर्न सेवानिवृत्त लोगों पर रिवर्स रियल रिजर्व की दरें कम हो सकती हैं।

कई अर्थशास्त्री और बॉन्ड मार्केट विश्लेषक चिंता करते हैं कि कृत्रिम रूप से कम ब्याज दर के कारण बहुत अधिक QE बांड की कीमतें बहुत अधिक हैं। हालांकि, क्यूई से सभी पैसा बनाने के कारण बढ़ते मुद्रास्फीति बढ़ सकती है मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए फेडरल रिजर्व और अन्य केंद्रीय बैंकों का प्रमुख हथियार ब्याज दरों को बढ़ाता है बढ़ती दरें बांडधारकों के लिए प्रमुख मूल्य में भारी घाटे का कारण बन सकती हैं कुछ ने सिफारिश की है कि बॉन्डधारक अपने ऋण दायित्वों और बॉन्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स, या ईटीएफ को व्यापार करते हैं।

हालांकि, ऐसे कुछ कारक हैं जो इस तर्कसंगत विश्लेषण के बारे में सवाल उठाते हैं। बॉन्ड खरीदार एकरूप नहीं हैं, और बांड और अन्य वित्तीय संपत्ति खरीदने के लिए प्रोत्साहन अन्य बाजार सहभागियों की तुलना में फेडरल रिजर्व के लिए अलग हैं

दूसरे शब्दों में, फेड जरूरी एक सीमान्त आधार पर बांड खरीद नहीं करता है, और यू.एस. सरकार की पूरी तरह से समर्थित ऋण दायित्वों को अन्य संपत्ति के रूप में समान डिफ़ॉल्ट जोखिमों के सामने नहीं आ रहा है। इसके अतिरिक्त, बाजार की अपेक्षाओं को समय से पहले बांड बाजार में रखा जा सकता है, ऐसी परिस्थिति पैदा कर सकती है जहां कीमतें वर्तमान परिस्थितियों के बजाय पूर्वानुमानित भविष्य की परिस्थितियों को दर्शाती हैं। QE1 की शुरूआत के बाद पैदावार कई महीनों के लिए पैदा हुई जब यह ऐतिहासिक बांड पैदावार में देखा जा सकता है QE समाप्त होने के बाद, कीमतों में गुलाब और उपज गिर गया।यह कई ग्रहण के विपरीत होता है।

क्या यह साबित करता है कि मात्रात्मक सहजता से बांड बाजार में सुधार हुआ है? हरगिज नहीं। हालात बिल्कुल उसी तरह दोहराते नहीं हैं, और वैक्यूम में कोई आर्थिक नीति का मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। यह अभी भी पूरी तरह से संभव है कि बाज़ार की अपेक्षाओं को फिर से बदलाव और भविष्य की QE रणनीतियों के बॉन्ड बाजार पर अलग-अलग प्रभाव पड़ते हैं।