पूरे फूड्स मार्केट इंक। (नासडैक: डब्ल्यूएफएम) एक किराने की दुकान श्रृंखला है जो जैविक और प्राकृतिक खाद्य पदार्थों की पेशकश पर केंद्रित है, और लगभग 450 स्थानों पर है उच्च गुणवत्ता वाला ग्राहक अनुभव बनाने और अपने उत्पाद की जगह पर ध्यान केंद्रित करके, कंपनी ने ब्रांड की ताकत के जरिए एक आर्थिक खाट स्थापित किया है।

बफेट का मूक

वॉरेन बफेट सबसे प्रसिद्ध मूल्य निवेशक होने की संभावना है, और उनकी रणनीति की पहचान उन फर्मों की पहचान करने पर की गई थी, जो टिकाऊ आर्थिक मोटों के माध्यम से नकदी प्रवाह की वृद्धि का उत्पादन करती हैं। आर्थिक खराबी पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं, मजबूत ब्रांड पहचान, बौद्धिक संपदा, नेटवर्क प्रभाव, नियामक संरक्षण या श्रेष्ठ कॉर्पोरेट संस्कृति से प्राप्त सुरक्षित प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हैं। ऐसी खाई के बिना, एक कंपनी का लाभ मार्जिन प्रतिस्पर्धी बलों के निधन के लिए बर्बाद हो गया है, जो अंततः पूंजी की सीमांत लागत के बराबर नहीं है। यह संतुलन कोई आर्थिक लाभ नहीं बनाता है और निवेश को प्रोत्साहित करता है।

गुणात्मक मोट विश्लेषण

पूरे खाद्य स्तर अपने अधिक प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धी प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्रदान करता है लाभ मार्जिन और आर्थिक लाभ मीट्रिक एक आर्थिक खाई की उपस्थिति की पुष्टि करते हैं यह खंड़ टिकाऊ है जब तक कि बड़े प्रतिस्पर्धा जैविक और प्राकृतिक खाद्य बाजार में सीधे आगे नहीं बढ़ते हैं, लेकिन इस तरह की प्रतियोगिता से किसी भी प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के तेजी से गिरावट हो सकती है।

किराने का बाजार अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है और स्विचिंग लागत अनिवार्य रूप से शून्य है। प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हासिल करना मुश्किल है, और सफल कंपनियां अक्सर बेहतर स्टोर स्थान चुनती हैं, आपूर्तिकर्ताओं से बेहतर शर्तों को प्राप्त करती हैं, कुशल आपूर्ति श्रृंखला संचालित करती हैं और प्रभावी ढंग से अपने उत्पाद की पेशकश और इन्वेंट्री को प्रबंधित करती हैं। स्थापित उद्योग सहभागियों के बीच बौद्धिक संपदा, नियामक संरक्षण और नेटवर्क प्रभाव शायद ही कभी परिणामस्वरूप हैं

पूरे खाद्य पदार्थों में सबसे बड़े सुपरमार्केट, हाइपरमार्केट और डिस्काउंट क्लब स्टोर, जैसे द क्रोगर कंपनी (एनवाईएसई: केआर केआरक्रोगर को 21, 67 + 0। 79% हाईस्टॉक 4 2. 6 ) के साथ बनाया गया, वॉल-मार्ट स्टोर्स इंक। (NYSE: WMT WMTWal- मार्ट स्टोर्स इंक 89. 28-0। 45% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 6 ), कॉस्टको होलसेल कॉरपोरेशन (एनईएसई: कॉस्ट कोस्टकोस्टको होलसेल कॉरप 1 65. 69-0। 45% हाईस्टॉक 4। 2. 6 के साथ बनाया गया), अलबर्टस एलएलसी, सेफवे और पब्लिकिक्स। हालांकि, कार्बनिक और प्राकृतिक खाद्य पदार्थों पर अपना ध्यान केंद्रित करते हुए, पूरे फूड्स एक अधिक विशिष्ट बाजार को संबोधित करते हैं यह अधिक प्रत्यक्ष प्रतियोगियों जैसे फ्रेश मार्केट, ट्रेडर जो एंड और स्प्राउट्स के किसानों के मार्केट इंक (NASDAQ: एसएफएम एसएफएमएसस्पर्ट्स किसान मार्केट इंक 20 59 + 1। 08% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2।6 )। इसलिए स्केल निकटतम प्रतिद्वंद्वियों के मुकाबले एक खाई बनाता है, लेकिन यह खाई व्यापक किराने के बाजार पर लागू नहीं होती है और यदि सबसे बड़ा ग्रॉसर्स कार्बनिक खंड में एक रणनीतिक धक्का लगाते हैं तो यह फैल सकता है। पूरे फूड्स 'मजबूत ब्रांड पहचान की संभावना प्रतियोगी लाभ का सबसे बड़ा स्रोत है। कंपनी ने खुद को कार्बनिक और प्राकृतिक खाद्य क्षेत्र में नेता के रूप में स्थापित किया है, और स्टोर की गुणवत्ता और ग्राहक सेवा में भारी निवेश किया है। ये कारक अन्य ग्रॉसर्स से अलग हैं और उन्होंने अपेक्षाकृत वफादार ग्राहक आधार को बढ़ावा दिया है। इस प्रतिष्ठा को बनाए रखने के लिए, कंपनी को सुविधा निवेश में उद्योग के नेताओं में रैंकिंग जारी रखना होगा। ग्राहक सेवा को अपने उच्च मानक तक बनाए रखने के लिए यह भी श्रम व्यय का खर्च उठाना पड़ सकता है। आय और नकदी प्रवाह पर ये गिरावट आंशिक रूप से बढ़ा मूल्य निर्धारण शक्ति से ऑफसेट हैं पूरे फूड्स के आकार और ब्रांड की शक्ति के कारण निश्चित रूप से एक प्रतिस्पर्धात्मक खाई है, लेकिन यह कुछ हद तक इसके आला तक ही सीमित है। किराने का बाजार अंततः अत्यधिक प्रतिस्पर्धी और परिपक्व है, और पूरे फूड्स के प्रतियोगी लाभ की स्थिरता अपने बड़े प्रतिस्पर्धियों पर निर्भर करती है- जैविक बाजार को संबोधित करने के लिए अनिच्छा या अक्षमता मात्रात्मक मूक संकेतक

आर्थिक मोट आम तौर पर उच्च और स्थिर लाभ मार्जिन का परिणाम पूरे फूड्स 35% सकल मार्जिन के साथ एक उद्योग के नेता हैं, और इसका ऑपरेटिंग मार्जिन 5% पर सबसे ज्यादा है। इसकी सकल मार्जिन स्थिर है, जो कि 2006 और 2016 के बीच हर वर्ष 34 से 36% के बीच गिरती है, जिससे मूल्य निर्धारण शक्ति का संकेत मिलता है। ऑपरेटिंग मार्जिन 3 से लेकर 6 तक है। उस अवधि में 8%, जो एक खाई के अस्तित्व का भी समर्थन करता है। गणना के लिए इस्तेमाल किए गए सटीक आदानों के आधार पर, पूंजी की

पूरे खाद्य की लागत 6 और 7% के बीच होने की संभावना है। निवेश पूंजी (आरओआईसी) पर कंपनी का रिटर्न 5 9 से 14 के बीच है। 2016 तक 10 साल की अवधि में 9। 9%, और यह तेजी से 13% से ऊपर बना हुआ है। राजकोषीय 2012 के बाद से 6%। पूंजी एक आर्थिक खाई का एक और मजबूत मात्रात्मक सूचक है।