वैकल्पिक निवेश उद्योग के डिजिटलीकरण पर, अमीन राजन, सीईई-रिसर्च के सीईओ के साथ,

प्रौद्योगिकी ने अनगिनत उद्योगों को परिवहन से लेकर कृषि तक विनिर्माण में बदल दिया है। और बनाम-रिसर्च के सीईओ अमीन राजन के अनुसार, यू.के. आधारित थिंक टैंक जो वैश्विक निधि प्रबंधन के भविष्य के रुझानों में माहिर हैं, अगले तकनीकी क्रांति में वित्तीय सेवाओं सहित सभी उद्योगों के निरंतर डिजिटलीकरण की सुविधा होगी। केमैन वैकल्पिक निवेश शिखर सम्मेलन (सीएआईएस) ने अमीन के साथ बात की कि प्रौद्योगिकी 2017 में किस तरह के वैकल्पिक निवेश उद्योग और कौन से तकनीकी प्रवृत्तियों को देख रहा है। (अधिक के लिए, देखें: कैसे हेज फंड धर्मार्थ कारणों के लिए और अधिक कर सकता है ।)

प्रश्न: वैकल्पिक प्रौद्योगिकी उद्योग पर कौन से प्रौद्योगिकियों का एक परिवर्तनकारी प्रभाव पड़ेगा?

1750 के बाद से, पश्चिमी दुनिया में तीन औद्योगिक क्रांतियों का अनुभव हुआ है पहले ने कृषि से विनिर्माण तक बड़े पैमाने पर प्रवास किया। दूसरा, विनिर्माण से लेकर सेवाओं तक समान बदलाव आया।

इसके विपरीत, वर्तमान क्रांति सभी उद्योगों में नए व्यापारिक मॉडल के लिए माइग्रेशन को बढ़ावा दे रही है। यह सर्वव्यापी बदलाव दुनिया-परिवर्तनशील प्रौद्योगिकी के रूप में डिजिटलीकरण के उद्भव के कारण होता है: अधिकांश उद्योगों में उत्पादों और प्रक्रियाओं को बदलने की क्षमता के साथ, नींबलर व्यवसाय मॉडल को जन्म देने और बेहतर मूल्य प्रस्तावों को बढ़ाते हुए।

हम इसे कम बजट वाली हवाई यात्रा और ई-कॉमर्स व्यवसायों की लगातार वृद्धि में देखते हैं, जो डिजिटलीकरण के लिए, मौजूदा बाजारों में प्रवेश करने, ग्राहक अनुभव को बेहतर बनाने और नए ग्राहक खंडों को खोजने में सफल रहे हैं पारंपरिक खिलाड़ियों द्वारा लंबे समय तक ध्यान नहीं दिया

डिजिटलीकरण ने उद्योग-स्थानांतरण प्रौद्योगिकियों की एक लंबी सूची तैयार की है, बहुत से पिछले कुछ वर्षों में। विशेष रूप से वैकल्पिक निवेश के लिए प्रासंगिक हैं:

• ब्लॉकचैन: वितरित खनिज प्रौद्योगिकी डिस्नेटरिड भुगतान और बस्तियों में सहायता करेगा, जिससे सभी दलों के लिए लागत कम हो जाएंगे।
• बड़े आंकड़ों और मशीन सीखना: बड़े डेटा से लेकर स्मार्ट डाटा तक बदलाव सक्रिय प्रबंधन की कला को बदलकर निवेशकों को बेहतर भविष्यवाणियों की मदद कर देगा, जिससे अल्फा की क्षमता में वृद्धि होगी।
• रोबो-सलाहकार: सलाहकार एल्गोरिदम, पोर्टफोलियो प्रबंधन और असंतुष्ट पारंपरिक फंड वितरकों तक आसान पहुंच की अनुमति देगा, जिससे लागत कम हो सकेगी और ग्राहक अनुभव को बढ़ाया जा सकेगा।
• संज्ञानात्मक विश्लेषिकी: यह तकनीक प्राकृतिक भाषा प्रसंस्करण, वाक् पहचान और कंप्यूटर दृष्टि को सक्षम करेगी, जिससे धन प्रबंधकों को सामाजिक मीडिया और अन्य डिजिटल स्रोतों के माध्यम से स्थानांतरण बाजार की भावना का अध्ययन करने में सक्षम होगा।

प्रश्न: मौजूदा डिजिटलीकरण क्रांति से निवेश मूल्य श्रृंखला का कौन सा क्षेत्र सबसे ज्यादा प्रभावित होगा?

मुझे लगता है कि डिजिटलीकरण में निवेश मूल्य श्रृंखला के हर हिस्से में प्रवेश करने की क्षमता है। सामने के कार्यालय में, डिजिटलीकरण निवेश क्षमताओं को बढ़ाएगा, जो अल्फा पीढ़ी पर ध्यान केंद्रित करेंगे। लोगों और मशीनों के बीच का नया इंटरफ़ेस, जिस तरह से पोर्टफोलियो प्रबंधकों को निवेश करते हैं, उसमें परिवर्तन होगा। मध्य कार्यालय में, रोबो-सलाहकार ग्राहकों को सीधे समाप्त करने के लिए सीधे बिक्री की सुविधा नहीं देंगे, लेकिन वे विभिन्न DIY शैक्षिक उपकरणों के माध्यम से वित्तीय साक्षरता के ग्राहकों के स्तर को भी बढ़ा देंगे। बैक ऑफिस में ब्लॉकचैन कार्यों को जोखिम प्रबंधन, फंड अकाउंटिंग, वैश्विक हिरासत और ट्रांसफर एजेंसी के रूप में विविध रूप में बदल देगा। (अधिक के लिए, देखें: ब्लॉकचैन: द बैकबोन ऑफ फाइनेंस के संपूर्ण भविष्य ।)

प्रश्न: इन नई प्रौद्योगिकियों को लागू करने या अपनाने के लिए कुछ चुनौतियां क्या हैं?

इतिहास से पता चलता है कि प्रौद्योगिकी की क्रांतिकारक क्षमता हमेशा एक ऐसे कई कारकों द्वारा संचालित होती है, जो अपने गोद लेने और प्रभाव की गति को धीमा करती है। वैकल्पिक निवेश उद्योग में, तीन चुनौतियों का विशेष रूप से उच्चारण किया जाता है। सबसे पहले एक प्रर्वतक की दुविधा है: यदि वह टूट नहीं है, तो उसे ठीक क्यों करें? लाभ मार्जिन कई पैसे प्रबंधकों के लिए 40% के उत्तर में हैं, इसलिए यह आश्चर्यजनक नहीं है कि बदलाव की भूख अब तक कम है।

दूसरी चुनौती डिजिटल खर्च अपर्याप्त है कुछ फर्मों के लिए अपग्रेड लागतें विशेष रूप से अधिक हो सकती हैं यदि वे अभी भी पुराने लीगेसी सिस्टम पर भरोसा करते हैं, क्योंकि डिजिटल उपकरणों की नई पीढ़ी के साथ उच्च स्तर के एकीकरण को प्राप्त करना कठिन होगा। तीसरा व्यक्ति मौजूदा व्यापारिक मॉडल में बड़े पैमाने पर परिवर्तन करने के लिए आवश्यक प्रबंधन बैंडविड्थ की कमी से संबंधित है। परिवर्तन प्रबंधन अतीत में एक मूल्यवान कौशल नहीं रहा है, इसलिए महत्वपूर्ण परियोजनाएं अक्सर देरी हो सकती हैं या पूरी तरह से रद्द कर दी जाती हैं।

प्रश्न: पांच साल में वैकल्पिक निवेश उद्योग कैसा दिखता है?

बेहतर सवाल यह हो सकता है कि एक साल में यह उद्योग कैसा दिखता है? या फिर अगले तिमाही? बढ़ते शुल्क दबावों, निष्क्रिय निवेश, एक जटिल विनियामक परिदृश्य और बदलते जनसांख्यिकी के निरंतर उदय के कारण उद्योग भर में बदलाव की गति बढ़ रही है। ये सभी रुझान एक वास्तविकता को इंगित करते हैं - आज के कारोबारी मॉडल को एक बड़ा बदलाव की आवश्यकता होगी। कई कंपनियां इस का एहसास कर रही हैं और अपने व्यवसाय को बेहतर बनाने के लिए प्रौद्योगिकी में बड़े पैमाने पर निवेश कर रही हैं। बाकी उद्योग के अनुसरण करने से पहले यह केवल समय की बात है (अधिक जानकारी के लिए, देखें: टेक्नोलॉजी ट्रांसफ़ॉर्मेड पोर्टफोलियो मैनेजमेंट ।)

यह क्यू और ए, बनाम रिसर्च के सीईओ अमीन राजन, के साथ केमैन ऑलटेल इनवेस्टमेंट समिट (सीएआईएस) से आता है। ), एक वार्षिक सम्मेलन जो वैश्विक वैकल्पिक निवेश स्थान को आकार देने वाले प्रासंगिक विषयों पर चर्चा करने के लिए दुनिया के अग्रणी संस्थागत निवेशकों, निधि प्रबंधकों, शिक्षाविदों, अर्थशास्त्री, नियामकों और पेशेवर सेवा प्रदाताओं को एक साथ लाता है।