शेयर बाजार में हाल ही में गिरावट ने एक बार फिर निवेशकों के लिए जरूरी बात की ओर संकेत नहीं किया और आतंक की भावना से निवेश निर्णय लेने के बजाय, बल्कि एक योजना और निवेश रणनीति बाजार में सुधार 2008-09 के वित्तीय संकट के दौरान इस प्रकार के दृष्टिकोण का लाभ उठाया गया था। अफसोस की बात है कि कई निवेशकों ने बाजार के निचले भाग पर या उसके पास अपने इक्विटी स्थितियों से बेचे, नुकसान की बुकिंग कर दी और फिर 2009 के मार्च में शुरू होने वाले कुछ या सभी बैल बाजारों पर लापता हो गया। डर उनकी योजना थी, योजना नहीं

एक निवेश नीति वक्तव्य (आईपीएस) अनिवार्य रूप से आपके पोर्टफोलियो के लिए एक व्यावसायिक योजना है। वित्तीय सलाहकारों के लिए अपने संस्थागत ग्राहकों जैसे कि सेवानिवृत्ति योजना के प्रायोजकों और नींव और एंडोमेंट्स के लिए एक जगह रखना बहुत आम है। कई वित्तीय सलाहकार भी अपने व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए भी एक ड्राफ्ट करेंगे। (अधिक के लिए, देखें: एक निवेश नीति वक्तव्य का उदाहरण ।)

एक निवेश नीति वक्तव्य क्या करता है

मूलतः एक आईपीएस ग्राहकों को अपने पैसे का निवेश कैसे करना चाहिए, इसके लिए एक रोडमैप प्रदान करता है क्या परिसंपत्ति वर्गों पर विचार किया जाना चाहिए? किस तरह के निवेश वाहनों पर विचार किया जाना चाहिए? इसमें एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), म्यूचुअल फंड और अन्य वाहन शामिल हो सकते हैं। इसके अलावा, एक आईपीएस पोर्टफोलियो के लिए लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन स्थापित करेगा। यह धन के लिए निवेशक के समय के क्षितिज और उनके जोखिम सहिष्णुता को ध्यान में रखेगा। पोर्टफोलियो में शामिल होने के लिए निवेश का चयन करने के लिए मापदंड और निवेश को बदलने के लिए मापदंड भी चाहिए।

व्यक्तिगत ग्राहक

व्यक्तिगत ग्राहक के लिए एक आईपीएस उनकी वित्तीय योजना का विस्तार होना चाहिए। अपने पोर्टफोलियो के लिए कारण (सी) को परिलक्षित करना चाहिए जैसे कि कॉलेज और सेवानिवृत्ति के लिए बचत और उनके समय के क्षितिज के संदर्भ में ग्राहक के लक्ष्यों को प्रतिबिंबित करना चाहिए, साथ ही उन लक्ष्यों के स्तर को हासिल करने के लिए लक्षित किए जाने की आवश्यकता है। उनके जोखिम सहिष्णुता और पहले से ही उन लक्ष्यों के लिए सहेजी गई राशि। इसका उपयोग लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन और निवेश वाहनों के प्रकार की स्थापना के लिए किया जाएगा। (अधिक जानकारी के लिए, ग्राहक की जोखिम सहिष्णुता के मूल्यांकन के लिए सुझाव।)

आम तौर पर, लक्ष्य आवंटन में एक श्रेणी शामिल होगी उदाहरण के लिए, बड़े-कैप शेयरों में 15% से 25% की एक स्वीकार्य सीमा के साथ 20% का लक्ष्य आवंटन हो सकता है दूसरे शब्दों में अगर बड़े-कैप शेयरों का वास्तविक प्रतिशत सीमा के भीतर है तो पोर्टफोलियो के उस हिस्से को पुनर्गठन करने की कोई आवश्यकता नहीं है। निवेश वाहनों को चुनने, मॉनिटर करने और बदलने के लिए मानदंड को रेखांकित किया जाना चाहिए। इनमें उनके सहकर्मी समूह, लागत, प्रबंधन में परिवर्तन (ईटीएफ और फंड के लिए) और अन्य प्रासंगिक मानदंडों के संबंध में प्रदर्शन शामिल हो सकते हैं।ये मानदंड क्लाइंट के साथ अवधि पोर्टफोलियो समीक्षाओं का आधार होना चाहिए। पोर्टफोलियो के रिटर्न पर नजर रखने के लिए ग्राहक और वित्तीय सलाहकार को सक्षम करने के लिए एक बेंचमार्क होना चाहिए।

401 (के) योजनाएं

एक 401 (के) योजना के संदर्भ में, एक आईपीएस एक समान लेकिन थोड़ा अलग उद्देश्य प्रदान करती है। 401 (के) प्लान प्रायोजकों के साथ काम करने वाले वित्तीय सलाहकारों को योजना के लिए एक आईपीएस को ड्राफ्ट करना चाहिए क्योंकि वे पहले काम करते हैं। एक मौजूदा योजना में एक आईपीएस हो सकता है और यदि ऐसा है तो सलाहकार को इस दस्तावेज़ की समीक्षा करनी चाहिए और आवश्यकतानुसार संशोधन करना चाहिए (या खरोंच से शुरू करना) ओवरराइड करने का कारण यह है कि एक 401 (के) प्लान प्रायोजक को एक आईपीएस की आवश्यकता है जो फ़िडियियरी संरक्षण के लिए है आईपीएस को एक निवेश प्रक्रिया दस्तावेज करनी चाहिए, जिसका प्रायोजन योजना के प्रबंधन के लिए अपने वित्तीय सलाहकार के साथ प्रायोजक द्वारा किया जाएगा। समय-समय पर निवेश समिति की बैठकों में दस्तावेजों का क्या दस्तावेज होना चाहिए और किस तरह के फैसले आईपीएस प्रक्रिया को दर्शाते हैं। हाल के 401 (के) अदालत के मामलों में यह पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण है। (अधिक के लिए, देखें: सलाहकारों पर 401 (कश्मीर) न्यायालय के नियम का प्रभाव।) आईपीएस को योजना के उद्देश्य से अवश्य अवश्य अवश्य अवश्य अवश्य अवश्य अवश्य रखना चाहिए, जो कि सेवानिवृत्ति बचत संगठन के कर्मचारियों के लिए वाहन ऐसे निवेश वाहनों के प्रकार जिनका उपयोग किया जाएगा, को रेखांकित किया जाना चाहिए। इसमें म्यूचुअल फंड, सामूहिक ट्रस्ट, स्थिर मूल्य निधि और प्रबंधित खातों जैसे कि लक्ष्य-तिथि फंड या जोखिम-आधारित विकल्प शामिल हो सकते हैं की पेशकश की जा सकने वाली परिसंपत्ति वर्गों को अच्छी तरह से बाहर की जानी चाहिए।

आईपीएस को इस बात की चर्चा करनी चाहिए कि योजना की समीक्षा करने के लिए निवेश समिति कितनी बार मिलेंगे और योजना के सेवा प्रदाता कौन हैं यह संकेत होना चाहिए कि इन सेवा प्रदाताओं की समय-समय पर समीक्षा की जाएगी। आईपीएस को उन मापदंडों को भी निर्दिष्ट करना चाहिए जो योजना में उपयोग किए गए निवेश विकल्पों को चुनने, मॉनिटर करने और बदलने के लिए उपयोग किए जाएंगे। इन में म्यूचुअल फंड के रिश्तेदार प्रदर्शन शामिल हैं, जैसे कि उनके साथियों, फंड प्रबंधन में बदलाव, प्रबंधन के तहत संपत्ति में स्पष्ट वृद्धि या कमी या फंड की निवेश शैली में बदलाव। निवेश के खर्च को यहां एक प्रमुख कारक के रूप में भी जाना जाना चाहिए। (अधिक के लिए, देखें:

401 (k) निवेश नीति विवरण उदाहरण ।) हालांकि यह 401 (के) आईपीएस की तरह लग सकता है, योजना प्रायोजक के लाभ के लिए है और उनकी निष्ठापूर्ण दायित्व को कम करने, एक 401 (के) योजना जो एक अच्छी तरह से आईपीएस के बाद चलती है, योजना के प्रतिभागियों के लिए हमेशा एक बेहतर रिटायरमेंट बचत वाहन उपलब्ध कराएगी जिसके पास आईपीएस नहीं है।

पेंशन, एंडॉमेंट्स और फाउंडेशन

कुछ पेंशन, फाउंडेशन या एंडॉमेंट के लिए आईपीएस एक व्यक्तिगत क्लाइंट के लिए एक आईपीएस जैसा होगा। अन्य पहलुओं में यह एक 401 (के) योजना के लिए एक आईपीएस की तरह है, जिसमें सभी सेवा प्रदाताओं और योजना की जानकारी सूचीबद्ध होनी चाहिए। आम तौर पर एक एकल पोर्टफोलियो है और उस पोर्टफोलियो के लिए एक लक्ष्य होगा। एन्डॉवमेंट या नींव के मामले में यह शैक्षिक संस्थान या गैर-लाभकारी संगठन के संचालन के सभी या एक हिस्से को फंड करने की संभावना होगी।पेंशन के मामले में लक्ष्य पेंशन योजना के लाभार्थियों के लिए लाभ प्रदान करना होगा और बीमा धन संबंधी आवश्यकताओं को पूरा करना होगा। (अधिक के लिए, देखें:

निवेश नीति वक्तव्य के साथ लाभ।) खंड के लिए मानदंड, निवेश की निगरानी और प्रतिस्थापन होगा। एक लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन को शामिल करना चाहिए, जैसा कि प्रतिफल का लक्ष्य दर होना चाहिए। एंडॉवमेंट्स और फाउंडेशनों के लिए वार्षिक निकासी के लक्ष्य स्तर के बारे में भाषा होना चाहिए। कुछ मामलों में निवेश के लिए उपलब्ध क्षेत्रों के रूप में सूचीबद्ध प्रतिबंध हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक कैथोलिक संगठन जन्म नियंत्रण उत्पादों को बेचने वाली कंपनियों में निवेश करने से बचना चाह सकता है। एक सहमति पर बेंचमार्क के आधार पर निवेश के लिए निगरानी मानदंडों और पोर्टफोलियो की रिटर्न के लिए ज़रूरी है। आईपीएस और निवेश की प्रक्रिया ने पेंशन योजना के प्रायोजकों और एंडोमेंट्स, फाउंडेशन और अन्य गैर-मुनाफे के निवेश समितियों के लिए एक स्तर की वित्तीय सहायता प्रदान की है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या है?)

नीचे की रेखा एक निवेश नीति वक्तव्य, वित्तीय सलाहकारों के लिए रोडमैप, एक खेल योजना बनाने का एक बेहतरीन उपकरण है आप ग्राहक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने के लिए, हालांकि प्रारूप थोड़ा भिन्न हो सकता है, एक आईपीएस समान रूप से व्यक्तिगत ग्राहकों, 401 (के) योजना प्रायोजकों और अन्य संस्थागत ग्राहकों जैसे पेंशन योजनाओं, नींव और एंडोमेंट्स के लिए लागू है। (अधिक जानकारी के लिए, सलाहकार क्लाइंट पेट की वाष्पशीलता

कैसे सहायता कर सकते हैं।)