स्मार्ट बीटा फंड एक निष्क्रिय तरीके से अपनी रणनीतियां लेते हैं, निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तरह, लेकिन मार्केट भार के आनुपातिक शेयर बनाए रखने के अलावा अन्य चर के साथ निवेश करके सक्रिय प्रबंधन का एक तत्व जोड़ते हैं, जैसे कि लाभांश , अस्थिरता, गति, मूल्य या पूंजीकरण वर्गीकरण (उदाहरण के लिए छोटे-कैप या मिड-कैप)। इन निधियों का लक्ष्य निवेशकों के लिए आगे विविधता लाने, जोखिम प्रबंधन के एक तत्व को जोड़ना है, जोखिम-समायोजित रिटर्न को जो ऊपर की उम्मीद है (अल्फा) या अस्थिरता को कम करता है। चूंकि स्मार्ट बीटा फंड ज्यादातर निष्क्रिय होते हैं, उनकी फीस परंपरागत सक्रिय प्रबंधन निवेश कोष से कम होती हैं। आप अपने खुद के निवेश में एक स्मार्ट बीटा निवेश रणनीति बना सकते हैं, रणनीति के कार्यान्वयन के लिए आनुपातिक बाजार पूंजीकरण के अलावा शेयरों की पहचान कर सकते हैं या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग कर सकते हैं।

गति

गति एक ऐसा कारक है जो निवेशक एक स्मार्ट बीटा ईटीएफ का उपयोग करके कब्जा कर सकते हैं गति में ऊपर और नकारात्मक दोनों पर स्टॉक के लिए कीमतों के त्वरण के साथ काम करता है। बढ़ती दर से कीमतों में बढ़ रहे स्टॉक अल्फा और इसके विपरीत कर सकते हैं। स्मार्ट बीटा गति ईटीएफ के माध्यम से निवेशक गति को हासिल करने की कोशिश कर सकते हैं। आईशर्स एज एमएससीआई अमेरिका मोमेंटम फैक्टर ईटीएफ (NYSEARCA: एमटीयूएम एमटीयूएमआईएसएस एड एमएससीआई यूएस 101। 31 + 0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) निवेशकों को अमेरिका के स्टॉक के साथ अधिक गति के साथ निवेश करता है बड़े और मिड-कैप क्षेत्रों में फंड के लिए एक्सपेंस रेशियो अपेक्षाकृत कम है। 15%, और अगस्त 2016 के लिए, 2016 के लिए कुल रिटर्न, पिछले 12 महीनों में 8. 2% था। फंड की शीर्ष तीन होल्डिंग्स फेसबुक इंक। (NASDAQ: FB एफबी फ़ेसबुक इंक -180. 17 + 0 70% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ), एटी एंड टी इंक। (NYSE: T > टीएटी एंड टी इंक 32. 86-1। 32% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और जॉनसन एंड जॉन्सन (NYSE: जेएनजे जेएनजे जॉनसन और जॉनसन 1 9 0 76-0। 23% बनाया गया हाईस्टॉक के साथ 4. 2. 6 )।

मान

मान का अर्थ शेयरों या अन्य परिसंपत्तियों के लिए होता है जो मैट्रिक्स जैसे मूल्य-से-कमाई (पी / ई) या मूल्य-टू-बुक वैल्यू (पी / बी )। आईशर्स एज MSCI USA मान फैक्टर ईटीएफ (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80 04 + 0 .19% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) बड़े- और संयुक्त राज्य अमेरिका में मिड-कैप शेयरों के आधार पर, जिनके बुनियादी सिद्धांतों में उन्हें अन्य शेयरों की तुलना में कम मूल्यांकन किया गया है। उन बुनियादी सिद्धांतों में तीन अनुपात शामिल हैं: मूल्य-से-पुस्तक, मूल्य-ते-अग्रिम आय और परिचालन से उद्यम मूल्य-से-नकदी प्रवाह। जो निवेशक इस ईटीएफ खरीदते हैं वे अपने निवेश फोकस को मूल्य पर ध्यान में रखते हुए स्मार्ट बीटा रणनीति का इस्तेमाल कर सकते हैं - पारंपरिक मूल सिद्धांतों के आधार पर सिक्योरिटीज में निवेश कर रहे हैं।ईटीएफ का एक्सपेंस रेशियो 0. 15% है और 0. 54% YTD वापस आ गया है, लेकिन यह 3% नीचे है। पिछले साल से 4%। इसके शीर्ष तीन होल्डिंग्स क्रमश: एप्पल इंक (नास्डैक: एएपीएल एपलापपल इंक -174। 25 + 1। 01% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) के साथ बनाया गया है, सिस्को सिस्टम्स इंक। (नास्डैक : सीएससीओ सीएससीओस्कोसि सिस्टम्स इंक 34. 41-0। 17% हाईस्टॉक 4। 2. 6 के साथ बनाया गया) और इंटेल कॉर्पोरेशन (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46 70 + 0 78% < हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 )।

गुणवत्ता दोनों एक वित्तपोषण और परिचालन परिप्रेक्ष्य से स्वस्थ वित्तीय मैट्रिक्स के साथ स्टॉक गुणवत्ता कारक विशेषताएँ एक गुणवत्ता वाले शेयर इक्विटी पर एक उपरोक्त औसत रिटर्न के साथ हो सकता है, पूंजी पर वापसी, स्तर की आय वृद्धि या ध्वनि तरलता आईशर्स एज एमएससीआई अमरीका क्वालिटी फैक्टर ईटीएफ (NYSEARCA: QUAL क्वालीश एड एमएससीआई यूएस 7 9। 82 + 0 13%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6

) बड़े और मिड कैप अमेरिका में निवेश करता है निम्न गुणवत्ता वाले कारकों के साथ शेयर: इक्विटी पर अधिक लाभ, स्थिर साल-प्रति-वर्ष की आय वृद्धि और कम वित्तीय लाभ क्वालिटी एक कारक से भिन्न होती है जैसे कि गति को इसमें स्टॉक के अधीन कंपनी के मूल सिद्धांतों पर जोर दिया जाता है, जबकि गति में अंतर्निहित कंपनी के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, स्टॉक के वास्तविक प्रदर्शन पर जोर दिया जाता है। ईटीएफ का वापसी YTD 6. पिछले 6 महीनों में 6% है। एक्सपेन्स रेशियो 0. 0 पर कम है, और गुणवत्ता-केंद्रित फंड की शीर्ष होल्डिंग जॉनसन एंड जॉन्सन, पेप्सिको इंक। (एनवाईएसई: पीईपी

पीईपीपीएससीओ इंक 10 9। 26-0। 87% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है 2. 6 ), और माइक्रोसॉफ्ट कार्पोरेशन (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84। 47 + 0। 39% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), केवल 15 से ऊपर बना फंड के 125 पदों का% आकार आकार एक और पहलू है जिसे स्मार्ट बीटा निवेश रणनीति के लिए उपयोग किया जा सकता है कम बाजार पूंजीकरण वाले शेयरों ने उच्च बाजार पूंजीकरण के साथ शेयरों को मात देने की प्रवृत्ति दिखाई है; इसलिए कम बाज़ार पूंजीकरण वाले शेयरों को भी अधिक भार दे रही है, यहां तक ​​कि बड़े-कैप शेयरों के बीच, एक स्मार्ट बीटा रणनीति हो सकती है। आईशर्स एज MSCI यूएसए आकार फैक्टर ईटीएफ (NYSEARCA: SIZE SIZEiSh Edg MSCI US81 01 + 0। 24% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6

) केवल बड़े और मध्य- कैप शेयरों, छोटे बाजार पूंजीकरण वाले उन लोगों को अधिक वजन देते हैं जिन्हें कम जोखिम वाले रूप में पहचाना जाता है। फंड 6 में वापस आ गया है। 2016 में अब तक 6. 7% और पिछले साल के मुकाबले 4%। इसका व्यय अनुपात 0. 15% है, और शीर्ष तीन होल्डिंग आर्क कैपिटल ग्रुप लिमिटेड (NASDAQ: एसीजीएल

एसीजीएलआरपी कैपिटल ग्रुप लिमिटेड 95. 55 + 1। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 < ), रीनासेंस री होल्डिंग्स लि। (NYSE: आरएनआर आरएनआर रिनासींस री होल्डिंग्स लिमिटेड 140. 60 + 0 88% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) और कोलगेट पामोलिव कं। (एनवाईएसई: सीएल CLColgate-Palmolive Co70। 25 + 0। 14% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ), जो फंड के 620 पदों में से केवल 1% तक ही बनाते हैं। स्मार्ट बीटा कारक के संयोजन गति, गुणवत्ता, मूल्य और आकार चार कारक हैं जो निवेशक स्मार्ट बीटा निवेश की रणनीति में काम कर सकते हैं, लेकिन बहुत अधिक मौजूद हैं, और निवेशक उनकी प्राथमिकता के अनुसार उनका उपयोग कर सकते हैंसिर्फ एक फंड में निवेश करने के अलावा, निवेशक स्मार्ट हो सकते हैं कि वे अपने होल्डिंग्स को विविधता प्रदान कर सकें। कारकों में न्यूनतम सहसंबंध हैं, इसलिए जब संयुक्त हो, तो वे अस्थिरता और जोखिम को कम करके निवेशकों को अच्छी सेवा प्रदान कर सकते हैं। ईटीएफ के आगमन के साथ, उन्हें कम लागत पर कार्यान्वित किया जा सकता है, जबकि कारक जो वे फायदा उठाते हैं, वे कुछ ही वैरिएबल का लाभ उठाते हैं, जो कि फंड को वर्षों से अल्फा उत्पन्न करने के लिए उपयोग कर रहे हैं।