म्युचुअल फंड निवेशकों को पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं। चाहे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड या इंडेक्स फंड्स को अभी भी होल्डिंग्स पर नजर रखने की आवश्यकता है और यह निर्धारित करने की आवश्यकता है कि क्या प्रत्येक फंड में निवेश करना सही दिशा है। यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को अपने ज्ञान और उनके पोर्टफोलियो के बारे में उनके तीसरे पक्ष के परिप्रेक्ष्य दोनों के साथ प्रदान कर सकते हैं। यहां कुछ ऐसी स्थितियां हैं, जहां एक म्यूचुअल फंड बेचना आवश्यक हो सकता है।

बड़े रिडम्प्शन

जब एक म्युचुअल फंड में उच्च स्तर पर छूट का अनुभव होता है तो प्रबंधकों को इन रिडेम्पशन को पूरा करने के लिए अधिक नकदी रखने की आवश्यकता हो सकती है। इस नकदी को फंड के उद्देश्यों के अनुरूप स्टॉक, बॉन्ड या अन्य वाहनों में निवेश नहीं किया जा रहा है। एक अप बाजार में अतिरिक्त नकद रिटर्न पर खींच सकते हैं, खासकर स्टॉक फंड में। (और अधिक के लिए, देखें: 2015 का सबसे अधिक लाभदायक म्युचुअल फंड ।)

पैसे का बड़ा असर

धन सफलता का अनुसरण करता है पिछले साल के गर्म फंड निवेशकों को आकर्षित करेगा, जो कि गर्म फंड की सफलता पर भरोसा करना है। थोड़े समय के फ्रेम पर बहुत अधिक नया नकद प्राप्त करना फंड निवेशक के भीतर फिट होने वाले अच्छे निवेश विचारों के संदर्भ में फंड मैनेजर के लिए वास्तविक समस्या पैदा कर सकता है। म्यूचुअल फंड की दुनिया म्यूचुअल फंड से भरी हुई है, जो एक बार अपने साथियों से बेहतर प्रदर्शन करती है, जब तक कि वे सभी पैसे जो कि अंदर भेजा जा रहा था, प्रभावी रूप से निवेश करने के लिए बहुत बड़ा हो जाते हैं। एक अन्य आम (और अक्सर खराब) नतीजा यह होता है कि फंड एक और निवेश शैली में जाएगा आदेश खुला रहें और इस नए पैसे के सभी निवेश करें। यह विशेष रूप से छोटी कैप और मिड कैप फंडों में आम है मेरी राय यह है कि जिम्मेदार म्यूचुअल फंड कंपनियां उन फंडों को बंद कर लेती हैं जो बहुत बड़ी हो जाती हैं और पहले उनके शेयरधारकों के बारे में सोचते हैं।

मुख्य कार्मिकों में परिवर्तन

प्रबंधक परिवर्तन किसी भी म्यूचुअल फंड के लिए एक महत्वपूर्ण घटना है, खासकर एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड। ऐसे प्रश्न जैसे निधि की निवेश शैली उत्तर देने के लिए समान आवश्यकता रहती है। यह इंडेक्सिंग पद्धति में बदलाव के मामले में सूचकांक उत्पाद के लिए भी एक मुद्दा हो सकता है। फंड कंपनी के सीनियर मैनेजमेंट में कार्मिक मुद्दे भी एक प्रभाव पैदा कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: बिल ग्रॉस के बाद पिमको से क्या उम्मीद है।)

बिंदु में मामला महान पीटर लिंच है जो अपने कार्यकाल के दौरान फिडेलिटी मैगेलन (एफएमएजीएक्स) के मैनेजर के रूप में प्रभावशाली परिणाम उठा रहा था। वर्षों से उनके प्रस्थान के बाद कई मैनेजर परिवर्तन हुए हैं और निधि ने लिंच के तहत ऊंचा या प्रदर्शन हासिल नहीं किया है

सूचकांक कार्यप्रणाली में परिवर्तन

कई साल पहले मोना ने अपने सूचकांक प्रदाता को अपनी कम लागत वाली इंडेक्स फंडों के लिए बदल दिया। जैसा कि यह पता चला है कि इस परिवर्तन का कोई प्रतिकूल असर नहीं हुआ, लेकिन कोई भी ऐसा नहीं था, यह एक ऐसा घटना था, जिसने निवेशकों और वित्तीय सलाहकारों की समीक्षा शुरू करनी चाहिए थी।(अधिक जानकारी के लिए, देखें: यू.एस. में सबसे बड़ी वित्तीय सलाहकार फर्मों) फंड कंसोलिडैक्शन

म्युचुअल फंड कंपनियां कभी-कभी अपने परिवारों में लगी फंडों को अन्य म्यूचुअल फंडों में मिलती हैं। स्पष्ट रूप से, शेयरधारकों को एक फंड में एक दूसरे फंड में समेकित होने की ज़रूरत होती है, कुछ समय पहले उस फंड को बेची जा सकती थी। यदि वे अभी भी निधि की हैं तो यह स्वामित्व की समीक्षा करने का एक कारण होना चाहिए।

लगातार कामकाज

कई निवेश सलाहकारों के पास मानदंड हैं जो वे ग्राहक के निवेश नीति वक्तव्य में शामिल करते हैं, जो बताता है कि किस स्तर के प्रदर्शन का असर किसी धारणा की संभावित बिक्री को ट्रिगर करेगा। म्युचुअल फंड प्रदर्शन को लगातार एक समान ढांचे में देखा जाना चाहिए जैसे कि एक ही निवेश शैली में उसके समकक्ष समूह के फंड के विपरीत। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

ईटीएफ वित्तीय सलाहकारों के बीच म्युचुअल फंड को पार करता है ।) रिबैलनिंग

अधिकांश वित्तीय सलाहकारों को समय-समय पर पोर्टफोलियो को पुनर्गठन की आवश्यकता पर बल दिया जाता है जब परिसंपत्ति आवंटन लक्ष्य से कुछ खास प्रतिशत से अधिक होता है एक या अधिक परिसंपत्ति वर्गों के लिए यह हो सकता है कि इक्विटी काफी बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं और निवेशक को एक या अधिक निधियों को बेचने और एक पोर्टफोलियो के बाकी हिस्सों में आय को फिर से समायोजित करने की ज़रूरत है ताकि शेष राशि वापस मिल सके। पोर्टफोलियो में अनुमानित जोखिम और रिटर्न के बीच उचित संतुलन बनाए रखने के लिए यह महत्वपूर्ण है।

चैरिटेबल देना

म्यूचुअल फंडों के मूल्यों की सराहना करते हुए शेयरों का दान दान में योगदान करने के लिए एक लोकप्रिय और कर-कुशल तरीका है। यह दृष्टिकोण निवेश के पूरे स्पेक्ट्रम पर लागू होता है, जैसे वाहनों के शेयर, व्यक्तिगत शेयरों के शेयर, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ), बंद-एंड फंड और अन्य वाहन। (अधिक के लिए, देखें:

ग्राहकों को पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग समझा जाना ।) कर योग्य खाते में स्वामित्व वाले शेयरों की सराहना करते हुए (एक आईआरए जैसे कर-आस्थगित खाते के विपरीत) निवेशक को पूंजी का भुगतान करने से बचने की अनुमति देता है लाभ कर जो शेयरों के बेचे जाने के कारण होंगे। इसके अलावा निवेशकों को दान किए गए शेयरों के पूर्ण बाजार मूल्य के लिए एक धर्मार्थ कटौती प्राप्त होती है। कई दानों में इस फैशन में दान प्राप्त करने की क्षमता है। यह पोर्टफोलियो को पुनर्गठन करने और एक ही समय में एक धर्मार्थ इरादे प्राप्त करने का एक शानदार तरीका हो सकता है।

निचला रेखा

म्युचुअल फंड प्रोफेशनल मैनेजमेंट और फंड की निवेश शैली में होल्डिंग्स का त्वरित विविधीकरण प्रदान करते हैं। आम तौर पर म्यूचुअल फंड्स का कारोबार कभी अच्छा नहीं होता है, हालाँकि ऐसे हालात हैं जो एक फंड की समीक्षा और संभावित बिक्री का आश्वासन देते हैं। एक वित्तीय सलाहकार के रूप में यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां आपकी विशेषज्ञता आपके ग्राहकों को अच्छी निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकती है। (अधिक के लिए, देखें:

सलाहकार: अपने ग्राहक की जोखिम सहिष्णुता को सामान्य करने से बचें ।)