पिछले कुछ सालों से रिटायर लोगों के लिए कम जोखिम वाले अच्छे रिटर्न की तलाश में मुश्किलें आई हैं। अल्ट्रा-निम्न ब्याज दर ने अपनी जीवन शैली बनाए रखने के लिए जरूरी उपज के प्रकार को कम करना कठिन बना दिया है। यहां तक ​​कि दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य वाले निवेशकों के लिए, 2008 की वित्तीय संकट अभी भी कई सेवानिवृत्त लोगों को अपने निवेशों के जोखिमों के बारे में झिझक होने का कारण बताती है।

सेवानिवृत्त या जल्द ही सेवानिवृत्त ग्राहकों के साथ काम करने वाले वित्तीय सलाहकारों को जोखिम और सुरक्षा को संतुलित करने की आवश्यकता के बारे में उन्हें प्रशिक्षित करने की जरूरत है कई मामलों में उन्हें थोड़े अधिक जोखिम की ज़रूरत पड़ सकती है, जो कुछ ऐसे वर्षों के रिटर्न की कमाई कर सकते हैं जो कुछ साल पहले पोर्टफोलियो के साथ मिलते थे जो निश्चित रूप से तय आय वाले वाहनों के होते थे। (और अधिक के लिए, देखें: क्लाइंट के जोखिम सहिष्णुता के मूल्यांकन के लिए युक्तियाँ ।)

सेवानिवृत्ति में जोखिम सहिष्णुता को न केवल कम ब्याज दर के कारण, बल्कि दीर्घायु में भी बढ़ोतरी की जरूरत है ग्राहकों को यह समझने की जरूरत है कि मुद्रास्फ़ीति, समय-समय पर उनका निवेश मूल्य खो सकता है, यह मौका नहीं, यह सुनिश्चित करने में सबसे बड़ा दुश्मन है कि वे अपने घोंसले अंडे से बाहर नहीं निकलते।

क्या वे पर्याप्त जोखिम ले रहे हैं?

अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो की समीक्षा करने में, आपको उनके जीवन के अपने स्तर पर मौजूदा परिसंपत्ति आवंटन को देखना चाहिए। क्या यह मिश्रण उनकी सेवानिवृत्ति बचत लक्ष्य तक पहुंचने में मदद करने के लिए पर्याप्त आक्रामक होगा, या यदि वे पहले ही सेवानिवृत्त हुए तो क्या वे उन्हें मुद्रास्फीति से आगे रहने की इजाजत देंगे और पैसे से बाहर नहीं जाएंगे? ग्राहक की परिसंपत्ति आवंटन को देखते हुए देखा जाना चाहिए कि वे कितना बचत कर रहे हैं और उनके समय के क्षितिज सेवानिवृत्ति तक। यदि वे पहले ही सेवानिवृत्त हुए हैं, तो उन्हें उनकी वापसी की रणनीति के मुताबिक मुद्रास्फीति से आगे रहने के लिए पर्याप्त जोखिम लेने की जरूरत है।

क्या वे ज्यादा जोखिम ले रहे हैं?

हालांकि मुझे दृढ़ता से विश्वास है कि एक सेवानिवृत्त का सबसे बड़ा जोखिम मुद्रास्फीति से आता है और अपने निवेश से पैसा खोने से नहीं, इस बात की सीमाएं हैं कि रिटायरमेंट में या उसके पास कितने निवेश जोखिम संभालने चाहिए। अधिकांश सेवानिवृत्त लोगों के पोर्टफोलियो में स्टॉक को प्रमुख भूमिका निभानी चाहिए, हालांकि शेयरों में 80%, 90% या उससे अधिक के आवंटन सेवानिवृत्ति के लिए या सेवानिवृत्ति के लिए आक्रामक हो सकता है। (और अधिक के लिए, देखें: सलाहकार क्लाइंट पेट की वाष्पशीलता कैसे सहायता कर सकते हैं।)

अपने वित्तीय सलाहकार के रूप में आप अच्छी तरह से एक परिसंपत्ति आवंटन का सुझाव देने के लिए तैनात हैं जो कि उनकी उम्र, समय के क्षितिज, जोखिम सहिष्णुता के लिए उचित रूप से आक्रामक है और जो राशि वे प्रतिवर्ष सेवानिवृत्ति में पोर्टफोलियो से वापस लेने की सोच रहे हैं।

बहुत आक्रामक होने के कारण बाजार में सुधार के दौरान अत्यधिक नुकसान हो सकता है न केवल यह उनकी रिटायरमेंट लाइफस्टाइल को बनाए रखने की क्लाइंट की क्षमता को नुकसान पहुंचा सकता है, यह उन्हें बाजार से बाहर डरा सकती है और उन्हें अपने कंज्यूमर से निवेश करने के लिए प्रेरित करती है, जिससे उन्हें अपने पैसे को आउटलाइन करने का अतिरिक्त जोखिम दिखाया जा सकता है।

मुद्रास्फीति जोखिम के खिलाफ गार्ड

मुद्रास्फीति शायद सेवानिवृत्त लोगों के लिए सबसे महत्वपूर्ण जोखिम का प्रतिनिधित्व करती है। मुद्रास्फीति के प्रभाव के खिलाफ की रक्षा के लिए ग्राहक के पोर्टफोलियो का निर्धारण महत्वपूर्ण है। स्टॉक और मुद्रास्फीति-संरक्षित बांड दो प्रकार के निवेश हैं जो कि मुद्रास्फीति के खिलाफ अच्छे दीर्घकालिक बचाव रहे हैं। रियल एस्टेट एक अन्य परिसंपत्ति वर्ग है जो कि योग्यता के साथ भी योग्य हो सकता है (अधिक जानकारी के लिए: इष्टतम संपत्ति आवंटन हासिल करना ।)

पारंपरिक फिक्स्ड इनकम, जैसे बांड, उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान कड़ी मेहनत कर सकते हैं हालांकि हमने कई वर्षों में अत्यधिक मुद्रास्फीति नहीं देखी है, यह हमेशा एक जोखिम है, खासकर अर्थव्यवस्था में सुधार और फेडरल रिजर्व का खतरा ब्याज दरों में वृद्धि कर रहा है।

द्वितीय विश्व युद्ध के अंत से मुद्रास्फीति की औसत दर लगभग 3. 8% सालाना है। हालांकि कई सालों तक मुद्रास्फीति ऐतिहासिक स्तर पर रही है, इसका मतलब यह नहीं है कि मुद्रास्फीति मर चुकी है जहां तक ​​सेवानिवृत्त लोग चिंतित हैं, उन चीजों को विशेष रूप से उनके लिए महत्वपूर्ण है, जैसे कि स्वास्थ्य सेवा की लागत में वृद्धि जारी है।

क्या पोर्टफोलियो वास्तव में विविध है?

स्टॉक और बॉन्ड का उपयुक्त मिश्रण आम तौर पर एक विविध पोर्टफोलियो हासिल करने के लिए एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु है। हालांकि, कुछ प्रकार के बांड शेयरों के साथ लॉक-चरण में प्रतिक्रिया कर सकते हैं। बिन्दु में मामला उच्च उपज बांड हैं जो निवेश ग्रेड बांड की तुलना में अधिक स्टॉक की तरह व्यवहार करते हैं। (और अधिक के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति में स्वास्थ्य देखभाल की लागत के लिए योजना। )

वित्तीय सलाहकारों को एक पोर्टफोलियो का निर्माण करने की आवश्यकता होती है जिसमें संपत्तियां होती हैं जो एक-दूसरे के साथ सभी के साथ सहसंबंधी नहीं होती हैं उदाहरण के लिए निवेश ग्रेड बांड का घरेलू शेयरों के साथ अपेक्षाकृत कम सहसंबंध है। घरेलू और विदेशी शेयर अधिक सहसंबंधित होते हैं, जो एक दशक या इससे पहले के परिवर्तन में है।

क्या बहुत अधिक एकाग्रता जोखिम है?

सेवानिवृत्त या किसी भी निवेशक के लिए एक बड़ा जोखिम एकाग्रता जोखिम है यह उनके पोर्टफोलियो का अत्यधिक प्रतिशत होने से एक या कुछ ही होल्डिंग्स में केंद्रित होता है। शायद आपके क्लाइंट में बहुत सारे नियोक्ता के शेयर को पूर्ण स्वामित्व के माध्यम से या विकल्प या प्रतिबंधित शेयर जैसे स्टॉक मुआवजा कार्यक्रमों के माध्यम से। जबकि कई धनी निवेशकों ने केंद्रित स्टॉक दांव के माध्यम से इस तरह से कमाई की है, लेकिन क्लाइंट्स को या सेवानिवृत्ति में जाने के लिए इन केंद्रित पोजिशन का पुनरीक्षण करने की आवश्यकता है, अगर यह उनके लिए लागू है।

अगर कोई क्लाइंट इन प्रकार के केंद्रित पदों के साथ आपके पास आता है तो यह महत्वपूर्ण है कि आप जो जोखिम उठा रहे हैं उस पर जोर देते हैं और आप एक व्यवस्थित फैशन में इन पदों से अलग करने के लिए एक योजना तैयार करने के लिए उनके साथ काम करते हैं। यदि केंद्रित प्रतिभूतियां कर योग्य खाते हैं तो कर विचार होंगे, लेकिन दिन के अंत में पूंजीगत लाभ करों का भुगतान एक बड़ा नुकसान होने के मुकाबले कहीं ज्यादा बेहतर है, क्योंकि शेयर कीमत में एक बड़ा नाक डुबकी लेना चाहिए। (और अधिक के लिए, देखें: जब सेवानिवृत्ति लगभग कार्नर है।)

क्या ग्राहक निवेश जोखिम है?

ग्राहक के साथ वित्तीय सलाहकार के सबसे मुश्किल बातचीत में से एक यह बताने के लिए है कि निवेश के प्रति उनके रुख जोखिम पर अपनी सेवानिवृत्ति डाल रहे हैं।सभी वित्तीय सलाहकारों के पास एक ऐसा ग्राहक होता है जो पैसे खोने की चिंता करता है, लेकिन यह भी शिकायत करता है कि जब उनके पोर्टफोलियो "बाजार से कम" कमा रहे हैं - तो उनकी जो भी परिभाषा होती है

सलाहकारों को इस प्रकार के ग्राहकों को कई आवंटन रणनीतियों के संभावित जोखिम और पुरस्कार दिखाने की जरूरत है और यह भी सुनिश्चित करें कि वे और ग्राहक ग्राहक के खर्च और वापसी की आवश्यकताओं के अनुसार स्पष्ट हैं

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सेवानिवृत्ति के आने वाले ग्राहकों के लिए निवेश जोखिम और जो पहले ही सेवानिवृत्त हुए हैं वह महत्वपूर्ण है। वित्तीय सलाहकारों को अपने सेवानिवृत्त ग्राहकों को दिखाने की ज़रूरत है कि मुद्रास्फीति से आगे रहने के लिए उन्हें कुछ जोखिम लेने की आवश्यकता है कम अवधि के निवेश हानियों से मुद्रास्फीति का जोखिम अधिक चिंता का होना चाहिए। प्रभावी वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को इन जोखिमों के बारे में सभी को शिक्षित करते हैं ताकि ये एक बार रिटायरमेंट में जाने के बाद आश्चर्यचकित न हों। (और अधिक के लिए, देखें: सलाहकार कैसे रिटायरमेंट तैयार हो सकते हैं ।)