समय और विविधीकरण दो परीक्षण किए गए और वास्तविक सुरक्षा हैं जो बाजार घाटे से रक्षा करते हैं। बेशक, एक वित्तीय सलाहकार की सबसे महत्वपूर्ण नौकरियों में से एक यह समझने के लिए ग्राहकों को मिल रहा है, क्योंकि जो लोग अपने पोर्टफोलियो को विविधता देते हैं वे बाज़ार की अस्थिरता को बेहतर कर सकते हैं और ठोस निवेश निर्णय ले सकते हैं जो तर्क पर आधारित हैं और भावनाओं के आधार पर नहीं हैं।

मूल बातें से शुरू करें

पहली चीजें जो एक ग्राहक जो निवेश के बारे में कुछ नहीं जानता है, यह है कि जोखिम सहिष्णुता और परिसंपत्ति आवंटन के बीच एक सीधा संबंध है। उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले ग्राहक अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा अधिक आक्रामक होल्डिंग जैसे कि प्रौद्योगिकी, अंतर्राष्ट्रीय या छोटे-कैप फंड में डाल सकते हैं, जबकि रूढ़िवादी ग्राहकों को नकद और नकदी विकल्प या गारंटीकृत उपकरणों जैसे सीडी या ट्रेजरी सिक्योरिटीज । लेकिन विविध पोर्टफोलियो में, समग्र होल्डिंग अधिक से अधिक विभिन्न दिशाओं में नहीं बढ़ेगी, भले ही जोखिम की मात्रा या प्रकार की परवाह किए बिना। जब शेयर का हिस्सा बढ़ रहा है, तो बांड गिरने या स्थिर हो सकता है। जब बांड की कीमतें बढ़ती हैं, तो स्टॉक अच्छी खरीदारी हो सकती है। और गणितीय रूप से, जो पूरे पोर्टफोलियो की समग्र अस्थिरता को कम करता है। (और अधिक के लिए, देखें: क्लाइंट के जोखिम सहिष्णुता के मूल्यांकन के लिए युक्तियाँ ।)

कुछ प्रकार के जोखिम हैं, जिन्हें नॉनसिस्टेमैटिक जोखिम के रूप में जाना जाता है, जिसे विविधीकरण के जरिये कम किया जा सकता है या समाप्त किया जा सकता है। उनमें से कुछ में कंपनी के जोखिम शामिल हैं, जो कि जोखिम है कि एक कंपनी का स्टॉक मूल्य में गिरा होगा, या यह तय-आय दायित्वों पर डिफ़ॉल्ट होगा सेक्टर जोखिम किसी दिए गए आर्थिक क्षेत्र जैसे कि उपयोगिताओं या तकनीक के समान जोखिम है। इस प्रकार, एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो निवेशक को ज्यादातर व्यवस्थित जोखिमों के साथ छोड़ देगा, जिसे विविधीकरण से कम या नहीं बचा सकता है।

विविधीकरण के दो स्तर

जो शेयरों, बॉन्ड और नकदी के बीच आम तौर पर विविधता लाने वाले निवेशक कम अस्थिरता के साथ प्रतिस्पर्धी रिटर्न का लाभ उठाते हैं लेकिन जो लोग एक कदम आगे बढ़ते हैं और उनके पोर्टफोलियो के प्रत्येक सेगमेंट में विविधता लाने वाले होते हैं, वे उसी सिद्धांतों के आधार पर एक अतिरिक्त लाभ अर्जित करेंगे। अगर एक निवेशक अपने पोर्टफोलियो के नकद हिस्से को एकल मनी मार्केट फंड में रखता है, एक कॉरपोरेट बॉन्ड फंड में अपने सभी बॉन्ड और सभी एक ही बड़े कैप ग्रोथ फंड में उसके शेयर, तो वह निश्चित प्रकार के बाजार आंदोलनों और आर्थिक स्थिति लेकिन अगर वह अपने पोर्टफोलियो के नकद हिस्से में पैसा बाजार, एक अल्पकालिक सीडी और कुछ 90-दिवसीय ट्रेजरी बिल के बीच आवंटित करता है, तो उसे अपनी बचत के उस हिस्से पर उच्च उपज मिल सकता है। (और अधिक के लिए, देखें: अस्थिरता? ग्राहक की मदद कैसे करें बिग पिक्चर देखें )

वह अपने कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड में कुछ पसंदीदा स्टॉक, वरिष्ठ सुरक्षित ऋण और सरकारी एजेंसी की पेशकशों को भी आय के व्यापक प्रवाह के साथ प्रदान करने के लिए ले जा सकते हैं। अंत में, वह अपने कुछ बड़े-कैप विकास फंडों को छोटे या मिड-कैप होल्डिंग्स में और शायद एक अंतरराष्ट्रीय फंड यह चालें संयुक्त रूप से आश्वस्त कर सकती हैं कि उनके पोर्टफोलियो के कम से कम एक उप-खंड समय पर किसी भी बिंदु पर कम से कम पर्याप्त रूप से प्रदर्शन करेंगे।

समय क्षितिज विविधिकरण के लाभ समय के पारित होने के साथ अधिक स्पष्ट रूप से देखे जा सकते हैं। फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स ने अपनी वेबसाइट पर पोस्ट किया है जिसमें अलग-अलग परिसंपत्ति आवंटन के साथ तीन अलग-अलग पोर्टफोलियो के परिणाम हैं। एक पोर्टफोलियो पूरी तरह से नकदी में निवेश किया गया था और एक और स्टॉक में पूरी तरह से। तीसरे शेयरों और नकदी के 70/30 मिश्रण थे। प्रत्येक पोर्टफोलियो का प्रदर्शन जनवरी 2008 से फरवरी 2014 तक किया जाता है। संख्या स्पष्ट रूप से दिखाती है कि मिश्रित पोर्टफोलियो शुद्ध स्टॉक पोर्टफोलियो की तुलना में थोड़ा बेहतर प्रदर्शन करते हैं, लेकिन बहुत कम अस्थिरता के साथ वास्तव में, ऐतिहासिक विश्लेषण से पता चला है कि निवेशकों को कई दशकों तक ऑल-स्टॉक पोर्टफोलियो रखना पड़ता है ताकि संपत्तियों के एक भी थोड़ा अधिक रूढ़िवादी आवंटन के लिए एक बेहतर रिटर्न हासिल किया जा सके। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

वाल्टालिटी द्वारा स्पूक्ड ग्राहकों की सहायता कैसे करें।) वैकल्पिक निवेश

बड़े पोर्टफोलियो वाले ग्राहक कम से कम अपने धन का एक अंश को एक या अधिक परिसंपत्ति में ले जाने पर विचार करना चाह सकते हैं वर्गों जो स्टॉक, बांड और नकदी की सीमा से बाहर गिरते हैं अमीर निवेशक अक्सर वैकल्पिक प्रसाद खरीदने में सक्षम होते हैं जो विविधीकरण का एक उच्च स्तर प्रदान करते हैं जो कि सार्वजनिक रूप से व्यापारिक प्रतिभूतियों से मेल नहीं खाया जा सकता है। निजी इक्विटी, हेज फंड, डेरिवेटिव, मुद्रा, कीमती धातुएं, रीयल एस्टेट और तेल और गैस भागीदारी और हित, निवेश के रिटर्न के लिए जोखिम प्रदान कर सकते हैं, जो कि कुल बाजारों के साथ थोड़े या कोई संबंध नहीं रख सकते हैं। बेशक, इन प्रकार के निवेश आम तौर पर मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए प्रतिबंधित होते हैं जो प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा निर्धारित कुछ मानदंडों को पूरा करते हैं।

मनी प्रबंधन रणनीतियां

अपने ग्राहकों को एक विविध पोर्टफोलियो बनाने में मदद करना उनके निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करने के लिए पहला कदम है। लेकिन यह आवंटन समय के साथ अनिवार्य रूप से बहाव होगा, क्योंकि पोर्टफोलियो के कुछ क्षेत्रों में अच्छा प्रदर्शन करना पड़ता है, जबकि कुछ समय के लिए आलोक हो सकते हैं। जब ऐसा होता है, तो कुछ बेहतर उत्पादक होल्डिंग्स को बेचने के लिए आवश्यक हो सकता है और आय का अधिक समय लेने के लिए आय का उपयोग करें ताकि मूल आवंटन प्रतिशत बनाए रखा जा सके। समय-समय पर पुनर्गठन का यह रूप समय के साथ पोर्टफोलियो के रिटर्न को बेहतर बनाने के लिए भी काम कर सकता है क्योंकि प्रत्येक कीमतों की अधिक इकाइयां खरीदेगी जब उनकी कीमतें कम हो जाएंगी। (अधिक के लिए, देखें:

अपने ग्राहक की क्षमता के लिए क्षमता का मूल्यांकन कैसे करें ।) एक और रणनीति समय-समय पर पोर्टफोलियो में डॉलर की लागत-औसत की है, जैसे कि 12 महीनेइससे निवेशक को पोर्टफोलियो के प्रत्येक सेक्टर के अधिक शेयर खरीदने की इजाजत होगी, जब कीमतें कम हो जाएंगी और जब वे बढ़ेंगे इन दोनों रणनीतियों को सामान्यतः वैरिएबल एन्युइटी और वैरिएबल लाइफ इंश्योरेंस उत्पादों के भीतर स्वचालित सेवाएं के रूप में पेश किया जाता है, और कई मानव और रोबो-सलाहकार यह किसी भी अन्य प्रकार के खाते में भी कर सकते हैं।

निचला रेखा

विविधीकरण की शक्ति को समझने में आपके ग्राहकों की मदद करना उन पहले चीजों में से एक है जिन्हें आपको वित्तीय सलाहकार के रूप में कवर करने की जरूरत है अगर वे अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने जा रहे हैं। ऐतिहासिक चार्ट और ग्राफ़ का उपयोग यह समझाने में उपयोगी हो सकता है कि विविधीकरण कैसे काम करता है, जो आपके ग्राहकों को बेहतर निवेश निर्णय लेने और उनके पैसे को ऐसे तरीके से आवंटित करने में मदद कर सकता है जो उनके वास्तविक जोखिम सहनशीलता और समय के क्षितिज से अधिक निकटता से मेल खाता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: 5 महत्वपूर्ण प्रश्न सलाहकारों को नए ग्राहक से पूछना चाहिए

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