प्रसिद्ध भौतिक विज्ञानी नील्स बोहर ने एक बार कहा था कि "भविष्यवाणी बहुत मुश्किल है, खासकर भविष्य के बारे में।" हालांकि क्वांटम यांत्रिकी के कई पहलुओं के लिए सत्य, व्यापारियों और निवेशकों के पास वित्तीय बाजारों में सटीक भविष्यवाणियां करने में सहायक उपकरण हैं। बार-बार, ये उपकरण व्युत्पन्न वित्तीय साधन हैं जो भविष्य की बाजार भावना के एक समग्र तस्वीर प्रदान करने में सहायता कर सकते हैं - विकल्प जैसे उपकरण
ट्यूटोरियल: विकल्प मूल बातें

इस तरह की भविष्यवाणियां विशेष रूप से उपयोगी व्यापारियों के लिए आय के मौसम के दौरान उपयोगी हो सकती हैं जब शेयर की कीमतें सबसे अधिक अस्थिर होती हैं इन दिनों के दौरान, कई व्यापारियों और निवेशकों ने अपने स्थान को लीवर करने या संभावित नकारात्मक पहलुओं के खिलाफ अपने मौजूदा पदों को बचाव करने के लिए कहीं भी तेजी से दांव लगाए हैं। इस आलेख में, हम विकल्प का उपयोग करके प्रभावी आय की भविष्यवाणियां बनाने के लिए एक साधारण तीन-चरण प्रक्रिया देखेंगे।

चरण 1: अवसरों के लिए चेन का विश्लेषण करें कमाई की भविष्यवाणियां बनाने के लिए विकल्पों का विश्लेषण करने में पहला कदम असामान्य गतिविधि की पहचान करना और ओपन इंटरेस्ट और औसत वॉल्यूम डेटा का उपयोग करके इसे मान्य करना है। इस चरण में लक्ष्य कुछ विशिष्ट विकल्पों को खोजना है जो भविष्य के लिए कह सकते हैं और आगे के विश्लेषण के लिए लक्ष्य की एक प्रारंभिक सूची बना सकते हैं।

इन लक्ष्य विकल्पों को ढूँढना एक दो-चरण प्रक्रिया है:

1। असामान्य - कॉल की तलाश करें या वर्तमान मात्रा के साथ विकल्प डालें जो औसत दैनिक व्यापार की मात्रा से अधिक है, खासकर निकट अवधि के महीनों में।

2। ओपन इंटरेस्ट की तुलना करें - सुनिश्चित करें कि मौजूदा वॉल्यूम पहले के ओपन इंटरेस्ट से अधिक है, जो इंगित करता है कि आज की गतिविधि नया पदों का प्रतिनिधित्व करती है

अभ्यास में: Baidu अगर हम याहू! बैडु एडीआर (नास्डैक: बीआईडीयू बिडयुबाउ 243 03-03। 61% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) के लिए फाइनेंस ऑप्शंस विश्लेषण पृष्ठ, हम इस तरह एक विकल्प श्रृंखला पा सकते हैं:

चित्रा 1: Baidu (BIDU) के लिए एक विकल्प विश्लेषण पृष्ठ।

स्रोत: याहू के साथ बनाया गया! वित्त विकल्प उपकरण

ध्यान दें कि हाइलाइट किए गए निकट-महीनों के कॉल ऑप्शंस उनके खुले ब्याज की तुलना में काफी अधिक मात्रा में व्यापार कर रहे हैं, जो सुझाव देते हैं कि व्यापार और / या निवेशकों द्वारा विकल्प जमा किए जा रहे हैं। हम वर्तमान दिन के वॉल्यूम को भी देख सकते हैं और इसी तरह के निष्कर्ष निकालने के लिए औसत दैनिक मात्रा में इसकी तुलना कर सकते हैं, लेकिन खुले ब्याज आम तौर पर देखने के लिए सबसे महत्वपूर्ण माना जाता है।
चरण 2: स्ट्रैडल्स के साथ परिमाण निर्धारित करें कमाई की भविष्यवाणियां बनाने के लिए विकल्पों का विश्लेषण करने के लिए दूसरा कदम अनुमानित चाल के परिमाण को निर्धारित करना है चूंकि अधिकांश विकल्प मूल्य की सराहना करते हैं जब उतार-चढ़ाव बढ़ता है, अंतर्निहित अस्थिरता हमें बता सकती है कि जब बाजार ऊपर की ओर या नकारात्मक किनारों के लिए एक बड़ा कदम उठा रहा है। सौभाग्य से, घुसपैठ को अंतर्निहित अस्थिरता का लाभ उठाने के लिए डिजाइन किया गया है, इसलिए हम एक सटीक परिमाण की गणना करने के लिए उनका उपयोग कर सकते हैं।(अस्थिरता के बारे में अधिक जानने के लिए, विकल्प की अस्थिरता: यह क्यों महत्वपूर्ण है? )

स्ट्रैडले एक विकल्प रणनीति का प्रतिनिधित्व करते हैं जिसमें क्रय कॉल शामिल है और उसी स्ट्राइक प्राइस और समाप्ति तिथि के साथ विकल्प डालते हैं। ऐट-द-पैनी स्ट्रैड खरीदने से, विकल्प व्यापारी स्वयं को अस्थिर अस्थिरता में वृद्धि से लाभ के लिए पोजिशनिंग कर रहे हैं। इसलिए, पैसे की कीमत की कीमतों को देखते हुए हमें इस निहित अस्थिरता की भयावहता बता सकता है।

व्यवहार में: Google अगर हम Google पर एक पैसा खरीदते हैं (नास्डैक: GOOG गुगल आइंक्स 1, 030. 00 + 0 40% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 < ) $ 1 के लिए कॉल विकल्प, 200 प्रति कॉन्ट्रैक्ट और एक एटीएम-पैसे GOOG पुट विकल्प $ 1 के लिए, 670 प्रति कॉन्ट्रैक्ट के लिए है, तो एट-द-पैनी स्ट्रैडल की लागत $ 2, 860 प्लस होगी और किसी भी कमीशन का भुगतान होगा GOOG के अंतर्निहित शेयर $ 575 पर व्यापार करते हैं। 50 प्रति शेयर, इसका मतलब यह है कि हम लगभग 5% या $ 2, 860 / ($ 575 .50 x 100) की गति की अपेक्षा कर सकते हैं। GOOG के लिए पैदल-चलने वाले पैसे तो कुछ इस तरह दिखेंगे:

चित्रा 2: Google के लिए पैसे के लिए एक पैठ है

स्रोत: समोआ स्काई द्वारा विकल्प ओरेकल के साथ बनाया गया

चरण 3: हेजिंग या लीवरेजिंग पर निर्णय करें

कमाई की भविष्यवाणियां बनाने के लिए विकल्पों का विश्लेषण करने में तीसरे और अंतिम चरण, इस कदम की दिशा निर्धारित करना है हालांकि हमारे पास वास्तव में व्यापारिक वॉल्यूम तक पहुंच है, लेकिन हम बोली का उपयोग कर सकते हैं और उचित अनुमानों को बनाने के लिए कीमतों और व्यापारिक डेटा पूछ सकते हैं। सीधे शब्दों में कहें, बोली मूल्यों को मारने वाले व्यापार संभवतः लेनदेन की बिक्री कर रहे हैं, जबकि पूछताछ मूल्य को मारने वालों की संभावना खरीददारी लेनदेन की संभावना है। (बोली-पूछे जाने की पृष्ठभूमि के लिए, देखें बिड से पूछें फैलाना ।) व्यापारी और निवेशक विभिन्न प्रकार के विकल्प रणनीतियों के लिए विकल्प श्रृंखला को भी देख सकते हैं जो कि सबसे अधिक संभावना है कमाई के मौसम के आसपास होते हैं उदाहरण के लिए, एक ही कीमत और समाप्ति की तारीखों में डाल और कॉल विकल्पों में समान मात्रा अस्थिरता पर एक स्ट्रैडल शर्त को संकेत दे सकती है, जबकि कॉल विकल्प बेचे जाने से दीर्घकालिक निवेशकों को कॉल बेचकर अपने पदों को हेजिंग करने का संकेत मिलता है - एक मंदीदार सूचक

ट्यूटोरियल:

विकल्प यूनानियों व्यापारियों और निवेशक अपने ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के माध्यम से वास्तविक समय के कारोबार को देखकर या वास्तविक समय की जानकारी प्रदान करने वाली कई वेबसाइटों में से एक का उपयोग कर - या बस का उपयोग करके इस जानकारी को पा सकते हैं इन्वेंटोपिया या याहू जैसे वेबसाइटों से देरी हुई डेटा! वित्त।

नीचे की रेखा

कमाई की चालों का अनुमान लगाने के लिए विकल्पों के डेटा का उपयोग करते समय कला और भाग विज्ञान का हिस्सा हो सकता है, कई वित्तीय विशेषज्ञों ने यह न केवल आय की भविष्यवाणी करते हुए अमूल्य पहल की है, बल्कि विलय और अधिग्रहण और अन्य पूर्वानुमानित मूल्य आंदोलनों को भी अनमोल पाते हैं। इस साधारण तीन-चरणीय प्रक्रिया का उपयोग करके, आप विकल्प डेटा का उपयोग करके अपनी कमाई की भविष्यवाणियां कर सकते हैं:
1 असामान्य विकल्प ट्रेडों की पहचान करें और वर्तमान दिन की मात्रा की खुली ब्याज और / या दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ तुलना करके उन्हें मान्य करें।

2। पैसों की कीमत की गणना करके ऊंचे कदम के परिमाण को निर्धारित करें, जो अनुमानित अस्थिरता का एक विचार प्रदान करता है।

3। बोली को देखते हुए और कीमतें पूछे जाने के साथ-साथ संपूर्ण विकल्प श्रृंखला का विश्लेषण करके व्यापार की दिशा की खोज करें ताकि संभावित प्रकार के ट्रेडों को रखा जा सके।

जैसा कि आप इस तकनीक को उपयोग करते हैं, आप पाएंगे कि भविष्य भविष्यवाणी करने में आसान हो जाता है। (अतिरिक्त पठन के लिए,

डाउन मार्केट के लिए विकल्प रणनीतियां और लंबे समय तक स्ट्रैचल्स के साथ किसी भी कीमत परिवर्तन पर लाभ पर एक नज़र डालें।)