हथियार सूचकांक (ट्रिनिंग इनडेक्स के लिए एक संक्षिप्त नाम TRIN के नाम से भी जाना जाता है) रिचर्ड आर्म्स द्वारा 1 9 67 में विकसित किया गया था। यह एक वॉल्यूम-आधारित सूचक है जो अग्रिम और गिरावट वाले मुद्दों और उनके संबंधित मात्रा के बीच संबंधों का विश्लेषण करके बाजार की ताकत और चौड़ाई को निर्धारित करता है। शस्त्र इंडेक्स का उपयोग इंट्रा-डे बाजार की आपूर्ति और मांग को मापने के लिए किया जाता है, और यह छोटी या लंबी अवधि के दौरान लागू किया जा सकता है, हालांकि इसे मुख्य रूप से अल्पकालिक व्यापारिक उपकरण के रूप में प्रयोग किया जाता है।
सूचकांक की गणना करना
सूचकांक का निम्न सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है:
| हथियार सूचकांक = | (# बढ़ते मुद्दों के # मुद्दे) # / गिरावट की मात्रा) |
| इस फार्मूले के परिणामस्वरूप लॉगरिदमिक परिवर्तन का उपयोग करके सुचारू रूप से किया जा सकता है - क्योंकि एक साधारण चलती औसत सकारात्मक पूर्वाग्रह पैदा करता है - ताकि ऐतिहासिक रुझान दिखा सकें चलती औसत एक लोकप्रिय उपकरण है, और प्रत्येक दैनिक पढ़ने के लघुगणक को जोड़कर, रीडिंग की संख्या के आधार पर विभाजित करके, और फिर अंतिम संख्या के साथ आने के लिए परिणामों का उपयोग करने के द्वारा गणना की जाती है। |
सूचकांक की व्याख्या करना
1 का सूचकांक मूल्य .0 से संकेत मिलता है कि गिरावट वाले मुद्दों को बढ़ने वाले मुद्दों के अनुपात के बराबर मात्रा के ऊपर मात्रा का अनुपात अनुपात के बराबर है। बाजार एक तटस्थ अवस्था में कहा जाता है जब सूचकांक 1 के बराबर होता है। क्योंकि, ऊपर की मात्रा समान रूप से अग्रिम मुद्दों पर विभाजित की जाती है और नीचे की मात्रा घटती मुद्दे पर समान रूप से वितरित की जाती है।
दूसरी तरफ, 1. 0 से अधिक पढ़ने के लिए आमतौर पर मंदी के संकेत के रूप में देखा जाता है, क्योंकि औसतन स्टॉक की तुलना में औसतन डाउन स्टॉक में अधिक मात्रा है।
याद रखने वाली एक अंतिम महत्वपूर्ण बात यह है कि तेजी और मंदी की रीडिंग यह बता सकती है कि जब बाजार चरम स्तरों पर पहुंचता है, तो बाजार का उलट होना निकट होता है।
NYSE TRIN चार्ट से
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| YCharts। com NYSE TRIN NYSE के लिए एआरएम सूचकांक के सबसे लोकप्रिय उपयोगों में से एक है, लेकिन कई अन्य लोकप्रिय सूचकांक जैसे कि NASDAQ और रसेल 2000 पर गणना की गई संकेतक भी हैं। सामान्य तौर पर, ये संकेतक सहायक होते हैं उन ट्रेडिंग ब्रॉड मार्केट इंडेक्स फ्यूचर्स, जैसे कि |
एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एआरसीए: एसपीवाय एसपीवायएसडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 25867-0। 07% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ), एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत ईटीएफ (एआरसीए: डीआईए डीआईएएसपीडीआरडीए डीजे इंडएज ट्रस्ट यूनिट्स सीरीज -1-235 420 .00% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) या पॉवरशर्स क्यूक्यू ट्रस्ट ईटीएफ (नास्डैक: क्यूक्यू्यू क्यूक्यूपीपीआरश QQQ SerI153 88 + 0 06% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। विशिष्ट उद्योगों या क्षेत्रों में निवेश करने वाले व्यापारियों के लिए शस्त्र इंडेक्स भी इस्तेमाल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, उन ट्रेडिंग सोने के शेयर सोने के शेयरों की एक टोकरी के लिए रीडिंग की गणना कर सकते हैं ताकि समूह का नेतृत्व किया जा सके। शस्त्र इंडेक्स के साथ समस्याएं शस्त्र इंडेक्स में कुछ गणितीय अजीब बात है जो व्यापारियों और निवेशकों को इसका उपयोग करते समय जागरूक होना चाहिए। चूंकि सूचकांक मात्रा पर जोर देता है, इसलिए इन अशुद्धियों उत्पन्न होती है जब उम्मीद की जा रही मुद्दों को आगे बढ़ाने के लिए उतना ज्यादा मात्रा नहीं बढ़ती है यह एक विशिष्ट स्थिति नहीं हो सकती है, लेकिन यह एक ऐसी स्थिति है जो उत्पन्न हो सकती है और संभावित रूप से सूचक अविश्वसनीय बना सकती है।
यहां कुछ ऐसे उदाहरण दिए गए हैं जहां समस्याएं हो सकती हैं:
मान लें कि एक बहुत तेजी से दिन आ गया है, जहां गिरावट वाले मुद्दों के रूप में कई बार बढ़ते हुए मुद्दे हैं और वॉल्यूम में गिरावट के रूप में दो गुना ज्यादा मात्रा बढ़ रही है। बहुत तेजी से व्यापार के बावजूद, शस्त्र इंडेक्स केवल (2/1) / (2/1) = (0/1) = 0 का एक तटस्थ मूल्य पैदा करेगा, यह सुझाव दे रहा है कि सूचकांक की पठन पूरी तरह से सटीक नहीं हो सकता है। मान लीजिए कि एक और तेजी की परिस्थिति होती है, जहां गिरावट वाले मुद्दे के रूप में तीन गुना बढ़ते हुए मुद्दे हैं और वॉल्यूम में गिरावट के मुकाबले दो गुणा ज्यादा बढ़ते हुए खंड हैं। इस मामले में, शस्त्र इंडेक्स वास्तव में एक मंदी (3/1) / (2/1) = 1. 5 रीडिंग, फिर एक अशुद्धि का सुझाव देगा।
इस समस्या को हल करने का एक तरीका सूचकांक के दो घटकों को एक ही समीकरण में उनको उपयोग करने के बजाय मुद्दों और मात्रा में अलग करना होगा। उदाहरण के लिए, गिरावट के मुद्दों से विभाजित मुद्दों को आगे बढ़ने से एक प्रवृत्ति दिखाई दे सकती है, जबकि मात्रा में गिरावट की मात्रा बढ़ने से एक अलग प्रवृत्ति दिखाई दे सकती है। इन अनुपातों को क्रमशः अग्रिम / गिरावट अनुपात और अपसाइड / डाउनसाइड अनुपात कहा जाता है। इन दोनों की तुलना बाजार की सच्ची कहानी के साथ की जा सकती है।
- फिर भी, सामान्य बाज़ार स्थितियों के दौरान इस्तेमाल होने पर सूचक अत्यंत उपयोगी हो सकता है
- अन्य महत्वपूर्ण बातें
केवल एक संकेतक पर भरोसा करना और उसमें एक मजबूत मौलिक समझ नहीं है कि वर्तमान बाजार की प्रवृत्ति क्यों मौजूद है और क्या कारक, यदि कोई हो, मौलिक पर मौजूदा धारणाओं को उभरने और बदल सकते हैं वैल्यूएशन।
व्यापार से पहले एक तकनीकी दृष्टि से, मूल्य सूचकांक के लिए इंतजार करना सबसे अच्छा है या अन्य संकेतकों और बाजार आंकड़ों के समर्थन से मजबूत तर्क है।
ब्याज की एक अन्य बात यह है कि शस्त्र इंडेक्स बाजार के विपरीत दिखता है, जिसका अर्थ है कि चोटियों या सबसे ऊपरी हिस्से में ओवरस्टोल्ड स्थितिएं होती हैं और पैंदा अधिक पदोन्नति की स्थिति होती है बॉटम लाइन शम्स इंडेक्स ट्रेडर्स और निवेशकों के लिए एक बड़ा वॉल्यूम-आधारित सूचक है, जब बाजार की आपूर्ति और मांग गतिशीलता का अनुमान लगाया जाता है।आम तौर पर, ऊपर 1 का पठन। 0 को मंदी के रूप में माना जाता है, जबकि 1 के नीचे पढ़ना तेजी से माना जाता है। हालांकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि कुछ उदाहरण हैं जब सूचकांक असामान्य रीडिंग देगा और अन्य मार्केट कारकों पर विचार किए बिना और / या पुष्टिकरणों के लिए इंतजार किए बिना कोई संकेतक अकेले उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।
निवेशकों के लिए यहां कुछ अतिरिक्त संसाधन हैं:
अर्म्स इंसाइडर कॉम - रिचर्ड आर्म्स की आधिकारिक वेबसाइट, शस्त्र सूचकांक और अन्य रणनीतियों के बारे में जानकारी प्रदान करने के लिए जो उन्होंने उपयोग की है।
वॉल्यूम में मुनाफा - रिचर्ड आर्म्स 'समविधि चार्टिंग और हथियार सूचकांक और अन्य तकनीकों के पीछे के सिद्धांतों के बारे में पुस्तक।