एक इकाई निवेश ट्रस्ट (यूआईटी) एक यू.एस. निवेश कंपनी है जो स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो को खरीदा और रखती है। यूआईटी दो अन्य प्रकार की निवेश कंपनियों के साथ कुछ समानताएं साझा करते हैं: ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड और क्लोज-एंड फंड्स ये तीन सामूहिक निवेश हैं जिसमें निवेशकों का एक बड़ा पूल उनकी संपत्ति को जोड़ता है और उन्हें एक पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधक के पास सौंपता है। ट्रस्ट में इकाइयां निवेशकों, या "यूनिट धारकों" को बेची जाती हैं।

बुनियादी विशेषताओं
ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड की तरह, यूआईटी पेशेवर पोर्टफोलियो चयन और एक निश्चित निवेश उद्देश्य प्रदान करते हैं उन्हें सीधे ही जारी करने वाले निवेश कंपनी से खरीदा और बेचा जाता है, जैसे ही खुली-समाधि निधि सीधे फंड कंपनियों के माध्यम से खरीदी जा सकती है। कुछ उदाहरणों में, यूआईटी को द्वितीयक बाजार में भी बेचा जा सकता है। ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड की तरह, यूआईटी में अक्सर कम न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है और इसे अक्सर $ 1, 000 के शुरुआती निवेश के साथ खरीदा जा सकता है। (म्यूचुअल फंड में निवेश के मूलभूत और नुकसान के बारे में जानें - म्यूचुअल फ़ंड बेसिक्स ट्यूटोरियल ।) बन्द-एंड फंड की तरह, यूआईटी एक आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से जारी किए जाते हैं। अगर आईपीओ में खरीदा है, तो खुले-एंड म्यूचुअल फंड में कोई एम्बेडेड लाभ नहीं है। प्रत्येक निवेशक को लागत के आधार पर प्राप्त होता है जो खरीद की तारीख पर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) दर्शाता है, और कर विचार एनएवी पर आधारित हैं। दूसरी तरफ, ओपन एंडेड फंड हर साल सभी शेयरधारकों को लाभांश और पूंजीगत लाभ का भुगतान करते हैं, जिस तारीख को शेयरधारक ने फंड में खरीदा था। उदाहरण के तौर पर, नवंबर में किसी निवेशक को फंड में खरीदना पड़ सकता है, लेकिन मार्च में एहसास हुआ लाभ पर पूंजीगत लाभ कर के कारण। हालांकि निवेशक मार्च में निधि का मालिक नहीं था, कर दायित्व एक वार्षिक आधार पर सभी निवेशकों के बीच साझा किया जाता है। (करों के बारे में अधिक लेखों के लिए,
कर आलेख संग्रह की जांच करें।) समाप्ति तिथि

या तो म्यूचुअल फंड या बंद किए गए फंडों के विपरीत, एक यूआईटी के समापन के लिए एक निर्धारित तारीख है यह तारीख अक्सर अपने पोर्टफोलियो में रखे गए निवेशों पर आधारित होती है। उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो जिसके पास बंधन है, उसमें पांच, 10-, और 20-वर्ष के बॉन्ड की एक बंधन सीढ़ी हो सकती है। 20-वर्षीय बॉन्ड परिपक्वता तक पहुंचने पर पोर्टफोलियो को समाप्त कर दिया जाएगा। समाप्ति पर, निवेशकों को यूआईटी की शुद्ध परिसंपत्तियों के उनके अनुपात में हिस्सेदारी प्राप्त होती है।
जबकि पोर्टफोलियो पेशेवर निवेश प्रबंधकों द्वारा बनाया गया है, यह सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किया जाता है। इसलिए इसे बनाया जाने के बाद, यह तब तक बरकरार रहता है जब तक यह भंग न हो जाए और परिसंपत्तियों को निवेशकों को वापस कर दिया जाता है। प्रतिभूतियाँ केवल अंतर्निहित निवेशों जैसे कि कॉर्पोरेट विलय या दिवालियापन में परिवर्तन के जवाब में बिकती हैं या खरीदी जाती हैं। (इन कॉर्पोरेट कार्यों के बारे में
विलय और अधिग्रहण ट्यूटोरियल और कॉर्पोरेट दिवालियापन का अवलोकन> में अधिक जानें।)

प्रकार

दो प्रकार के यूआईटी हैं: स्टॉक ट्रस्ट और बॉन्ड ट्रस्ट शेयर ट्रस्ट्स आईपीओ का संचालन विशिष्ट अवधि के दौरान शेयरों को उपलब्ध कराते हैं, जो कि पेशकश अवधि के रूप में जाना जाता है। निवेशक के पैसे इस अवधि के दौरान एकत्र किए जाते हैं और फिर शेयर जारी किए जाते हैं। स्टॉक ट्रस्ट आम तौर पर पूंजी की सराहना, लाभांश आय या दोनों को प्रदान करना चाहते हैं। ट्रस्ट जो आय चाहते हैं, मासिक, त्रैमासिक या अर्धवार्षिक भुगतान प्रदान कर सकते हैं। कुछ यूआईटी घरेलू शेयरों में निवेश करते हैं, कुछ अंतरराष्ट्रीय शेयरों में निवेश करते हैं और कुछ दोनों में निवेश करते हैं।

बॉण्ड यूआईटी ऐतिहासिक रूप से स्टॉक यूआईटी से ज्यादा लोकप्रिय है। आय के लगातार, अनुमान वाले स्रोतों की मांग करने वाले निवेशक अक्सर बांड यूआईटी खरीदते हैं। जब तक बांड परिपक्व होने लगते हैं तब तक पेमेंट जारी होते हैं। चूंकि प्रत्येक बंधन परिपक्व होते हैं, संपत्ति निवेशकों को दी जाती है बॉन्ड यूआईटी विभिन्न प्रकार की पेशकशों में आते हैं, जिनमें घरेलू कॉरपोरेट बॉन्ड, अंतरराष्ट्रीय कॉरपोरेट बॉन्ड, घरेलू सरकारी बॉन्ड (राष्ट्रीय और राज्य), विदेशी सरकारी बॉन्ड या मुद्दों के संयोजन के विशेषज्ञ हैं। (पता करें कि आपको

बॉन्ड ट्यूटोरियल

में कर्ज के साधनों के संपर्क की आवश्यकता है।)

प्रारंभिक मुक्ति / एक्सचेंज जबकि यूआईटी को खरीद और खरीदे जाने के लिए डिज़ाइन किया जाता है, जब तक कि वे समाप्ति तक नहीं पहुंचते हैं, निवेशक किसी भी समय अपने निवेश को फिर से जारी करने वाले निवेश कंपनी को बेच सकते हैं। होल्डिंग्स के वर्तमान अंतर्निहित मूल्य के आधार पर इन शुरुआती मुक्ति का भुगतान किया जाएगा। बॉन्ड यूआईटी में निवेशकों को विशेष ध्यान देना चाहिए क्योंकि इसका मतलब है कि निवेशक को दी गई राशि उस राशि से कम हो सकती है जो यूआईटी को परिपक्वता तक आयोजित की गई थी, क्योंकि बॉन्ड की कीमतें बाजार की स्थितियों में बदल जाती हैं।

कुछ यूआईटी निवेशकों को एक अलग यूआईटी के लिए एक कम बिक्री शुल्क पर अपनी हिस्सेदारी का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं। यह लचीलापन काम में आ सकता है, अगर आपके निवेश के उद्देश्यों में बदलाव आते हैं और आपके पोर्टफोलियो में यूआईटी आपकी ज़रूरतों को पूरा नहीं करता है।

इससे पहले कि आप खरीदें
यूआईटी को कानूनी तौर पर संभावित निवेशकों के लिए एक प्रॉस्पेक्टस देना होगा। प्रॉस्पेक्टस शुल्क, निवेश के उद्देश्यों और अन्य महत्वपूर्ण विवरणों पर प्रकाश डाला गया है। यूआईटी खरीदते समय निवेशक आम तौर पर लोड का भुगतान करते हैं और खाते वार्षिक फीस के अधीन होते हैं। खरीदारी करने से पहले इन फीस और खर्चों के बारे में पढ़ना सुनिश्चित करें (अधिक जानकारी के लिए,

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