संयुक्त राज्य अमेरिका के तेल निधि में 50% की गिरावट, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में तेल के स्पॉट प्राइस को ट्रैक करने वाले 50% गिरावट की पुष्टि के रूप में, तेल क्षेत्र को 2015 में मुश्किल से मार दिया गया है। ऊर्जा कंपनियों को तेल की कीमत में गिरावट के प्रति प्रतिरक्षा नहीं हुई है, और कॉनोकोफिलीप्स कं। (एनवाईएसई: सीओपी कॉपकोकोको फिलिप्स 53. 39-0। 52% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) है पिछले साल के मुकाबले इसके स्टॉक की कीमत में 34% की गिरावट आई है। इसके 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब अब कॉनोको फिलिप्स में निवेश करने और इसे अपने व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) में जोड़ने का समय हो सकता है।

तेल एक डुबकी ले जाता है

2015 में तेल की कीमत में भारी गिरावट आपूर्ति और मांग के आर्थिक कानूनों से बढ़ी है। चूंकि किसी उत्पाद के लिए मांग बढ़ जाती है, इसकी कीमत बढ़ जाएगी; अगर किसी उत्पाद के लिए आपूर्ति बढ़ जाती है, तो इसकी कीमत गिर जाएगी उत्तरार्द्ध परिदृश्य तेल की कीमत पर लागू होता है, क्योंकि वस्तु की भरमार संयुक्त राज्य अमेरिका में बढ़ती ड्रिलिंग और आउटपुट के साथ बाजार में आती है, पेट्रोलियम निर्यातक देशों ओपेक के संगठन के जिद्दी उत्पादन स्तर और ईरानी तेल की प्रत्याशा देश के खिलाफ प्रतिबंध उठाने के साथ बाजार पर आ रहा है इस बीच, तेल की मांग बढ़ती आपूर्ति से आगे नहीं बढ़ रही है, क्योंकि विश्व अर्थव्यवस्था में मौन वृद्धि का सामना करना पड़ रहा है और ऑटोमोबाइल जैसे तेल आधारित उत्पाद अधिक ऊर्जा-कुशल बन गए हैं

एक आकर्षक लाभांश

कोनोको फिलिप्स तेल की कीमत में गिरावट के साथ 2015 में मुश्किल हो गया है, लेकिन स्टॉक में अब 6. 4% की एक आकर्षक लाभांश उपज है। यह 6. 4% असाधारण रूप से आकर्षक है क्योंकि एसएंडपी 500 की पैदावार केवल 2% और 10-वर्ष और 30-वर्षीय ट्रेसाउर्चे में क्रमशः 2. 2 और 2. 9% है। कॉनोको फिलिप्स के लाभांश की स्थिरता निस्संदेह तेल की कीमत पर भारी निर्भर करती है, लेकिन कंपनी अपने स्वयं के उपायों को ले सकती है, जैसे कि ऊर्जा की कीमतों में पुन: लाभ होने तक आपरेशनों और पूंजी व्यय के संदर्भ में नकदी या घटती लागत को बढ़ाने के लिए परिसंपत्तियां बेच रहे हैं। इसके अलावा, कॉनोकोफिलीप्स के मुख्य वित्तीय अधिकारी (सीएफओ), जेफ शीट्स ने यह संकेत दिया कि लाभांश को कॉनोकोफिलीप की सर्वोच्च प्राथमिकता है और कंपनी उसे बनाए रखने के लिए जो आवश्यक है, वह करेगी।

कोनोपोलीपिप्स ने गैर-कोर परिसंपत्तियां बेची हैं, 2015 के पहले तीन तिमाहियों में बिक्री से 600 मिलियन डॉलर का साकार किया है। कंपनी दूसरी गैर-कोर परिसंपत्तियों को अन्य $ 1 की परिसंपत्तियों को समाप्त करने की योजना बना रही है। आगे बढ़ने वाले लाभांश को निधि देने के लिए 2015 के करीब 7 अरब और 2016 के आरंभ में कोनोको फिलिप्स ने हाल ही में पोलर लाइट्स में अपने 50% हिस्सेदारी की बिक्री के साथ गैर-कोर परिसंपत्तियों के विनिवेश को जारी रखा, जो कि रूसी-स्वामित्व वाले रोनाफ़ेफ्ट के साथ एक संयुक्त उद्यम है। ध्रुवीय रोशनी में अपनी हिस्सेदारी की बिक्री कोरोको फिलिप्स पूरी तरह से रूसी बाजार से बाहर ले जाती है, और बिक्री उच्च लागत, राजनीतिक वातावरण, प्रतिबंधों और ड्रिलिंग की बढ़ती आकर्षण जैसे कि यू में होती है।एस। कॉनोको फिलिप्स ने अपने दो साल पहले अपने पूंजी बजट को घटाकर $ 7 तक घटाकर तेल के दाम गिरने के चेहरे में अपने लाभांश को बनाए रखने के लिए भी कदम उठाए हैं। 7 अरब। फिर भी, कॉनोको फिलिप्स ने पूंजी व्यय को काफी कम करने के लिए लचीलेपन का रखरखाव किया है और तेल की कीमतों में उबरने के बाद उन्हें एक बार फिर रैंप दिया गया है। कंपनी ऑपरेटिंग व्यय भी कम करेगी और उन्होंने अनुमान लगाया है कि वे $ 10 से कम हो जाएगा 2014 में 5 अरब डॉलर तक $ 7 2016 में 7 अरब, दो साल पहले की तुलना में 27% कमी। परिसंपत्ति की बिक्री के साथ संयुक्त, पूंजी व्यय में कटौती और परिचालन व्यय को कॉनोकोफििप्स को अपने लाभांश को बनाए रखने में मदद करनी चाहिए और इसके शेयरधारकों को एक अच्छी उपज प्राप्त करने की अनुमति मिलनी चाहिए

कॉनोकोफिलिप्स की वित्तीय ताकत

कॉनोको फिलिप्स का इक्विटी (आरओई) पर पर्याप्त लाभ उठाने का एक लंबा इतिहास है और पूंजी (आरओसी) पर रिटर्न। 2014 में, कॉनोकोफिलीप ने 13 के आरओई उत्पन्न किया। 2% और 9.8% की आरओसी। कॉओकोफिलीप 'आरओई और आरओसी के लिए तीन साल की औसत 15 है। 5 और 11। क्रमशः 5%। ऑयल व्यय के सामान्य परिवेश के साथ परिचालन व्यय में कटौती से कानोको फिलिप्स अपने ऐतिहासिक आरओई और आरओसी नंबर पर वापस लौटना चाहिए। कंपनी ने दिखाया है कि वह एक वाष्पशील तेल की कीमत के माहौल का जवाब दे सकता है और इस बार कोई भिन्न नहीं होना चाहिए। इसके अलावा, आरओई और आरओसी के बीच अपेक्षाकृत छोटा विचलन से पता चलता है कि कॉनोकोफिलीप काफी अधिक लीवरेज नहीं है और यह कम तेल की कीमतों से छोटी, अधिक लीवरेज ऑपरेटरों की समान डिग्री तक नहीं पहुंचेगा।

कॉनोकोफिलिप्स अत्यधिक तरल रहता है और अपने दायित्वों को पूरा करने में सक्षम होता है, जैसा कि इसके मौजूदा अनुपात में 1. 2 और 9 के त्वरित अनुपात के प्रमाण के मुताबिक है। 8. इसके अलावा, परिचालन से कॉनोकोफिलीप का नकदी प्रवाह 1. 2 गुना की वर्तमान देनदारियों पिछले दो वर्षों के लिए उस बहु के आसपास रहे हैं इसकी वर्तमान तरल स्थिति के साथ, कॉनोकोफिल्प्स के लागत में कटौती और संपत्ति की बिक्री इसकी तरलता और इसके लाभांश को बनाए रखने में मदद करेगी।

आपके आईआरए के लिए कॉनोकोफिलीप

अब आपके आईआरए में कॉनोकोफिलीप को जोड़ने का एक अच्छा समय हो सकता है। मौजूदा लाभांश की उपज 6. 4% और इसे बनाए रखने के लिए कंपनी के कार्यों के साथ, कॉनोकोफिलीप्स निवेशकों को उनके दूसरे शेयरों और बांडों पर कम कमाई करने के लिए एक आकर्षक उपज प्रदान करता है। इसके अलावा, तेल की कीमतों का सामान्यीकरण आपूर्ति और मांग के बराबर हो जाने पर कॉनोकोफिलीप के स्टॉक की कीमत अधिक बढ़ सकती है। फिर भी, अगर तेल की कीमत कम होने या बस अपनी मौजूदा कीमत के करीब रहती है, तो कॉनोकोफिलीप का नतीजा यह सब बुरा नहीं हो सकता। कम कीमतों में अनुमान लगाया जा सकता है कि छोटे और अधिक लीवरेज वाले प्रतिस्पर्धी वित्तीय रूप से तनाव और उन्हें दिवालिया होने में मजबूर करते हैं। कॉनोको फिलिप्स अपने शेयर और वित्तीय ताकत के कारण पूंजी के अधिक से अधिक पहुंच के साथ सस्ता पर बाजार हिस्सेदारी हासिल कर सकते हैं या मूल्यवान संपत्ति खरीद सकते हैं।

हालांकि वैकल्पिक ऊर्जा स्रोत बढ़ रहे हैं, फिर भी दुनिया अभी भी बहुत ज्यादा तेल पर चलता है, और कॉनोको फिलिप्स को उस वास्तविकता से फायदा होगा। इस प्रकार, कॉनोकोफिलीप सेवानिवृत्ति के लिए एक निवेश के रूप में समझ में आता है और प्रौद्योगिकी कंपनियों के क्षणभंगुर व्यवहार्यता के विरोध में इसकी दीर्घकालिक व्यवहार्यता के कारण आईआरए के अतिरिक्त एक अतिरिक्त आय के रूप में है।इसके बावजूद, कॉनोकोफिलीज ने 2014 में अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) में $ 263 मिलियन का निवेश किया, और इसने स्टार्टअप में अरबों डॉलर का निवेश किया है और अन्य कंपनियों को द्रवीकृत प्राकृतिक गैस (एलएनजी) को बाजार में लाने और ऊर्जा के अन्य वैकल्पिक स्रोतों को आर्थिक रूप से व्यवहार्य बनाने में निवेश किया है। इसलिए, यदि भविष्य में ऊर्जा स्रोत के रूप में तेल कम करना है, तो यह आवश्यक नहीं होगा कि कंपनी के रूप में कॉनोकोफिलीप के घटते स्थिरता को कम किया जा सके। कानोको फिलिप्स आने वाले लंबे समय के लिए होनी चाहिए और इसके लाभांश के प्रति कंपनी की प्रतिबद्धता से रिटायरमेंट की तलाश में निवेशकों के लिए एक आकर्षक निवेश होता है।