आईशर्स यूएस रीयल इस्टेट (NYSEARCA: आईआईआरआर आईआईआरआईएसएएस यूएस री एस्टोन। 36 + 1। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, डो जोन्स अमेरिकी रियल एस्टेट सूचकांक के निवेश परिणामों को ट्रैक करने के लिए 2000 में शुरू किया गया था, जो अमेरिकी इक्विटी मार्केट के रियल एस्टेट सेक्टर के प्रदर्शन को मापता है। फंड विभिन्न प्रकार की बड़ी-छोटी-छोटी-छोटी-छोटी रीयल एस्टेट कंपनियों में निवेश करता है, और आईआईआर की अधिकांश हिस्सेदारी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों या आरईआईटी का प्रतिनिधित्व करती है।

आईआईआर की एक अनूठी विशेषता यह है कि सभी प्रकार के आरईआईटी, इक्विटी आरईआईटी सहित वास्तविक रियल एस्टेट जैसे कि होटल और आवासीय और वाणिज्यिक संपत्तियों में निवेश करते हैं, साथ ही साथ कुछ अतिरिक्त आरईआईटी भी खरीदते हैं जो कि खरीदने और पकड़ते हैं बंधक प्रतिभूतियां

यह कैसे ट्रैक करता है

आईआईआर के होल्डिंग्स में विभिन्न प्रकार के आरईआईटी शामिल हैं I निधि के पोर्टफोलियो का लगभग 24% विशेष आरईआईटी में निवेश किया जाता है। खुदरा और आवासीय आरइआईआईटी क्रमशः आईआईआर कुल शेयरों में से 1 9% और 14% के लिए खाता है। फंड ने ऑफिस आरईआईटी में भी 11% आवंटन और स्वास्थ्य देखभाल आरईआईटी के साथ 10% आवंटन के साथ निवेश किया। चूंकि आईआईआर में कई नायिका आरईआईटी शामिल हैं, आईआईआर अन्य रीइआईटी फंडों की तुलना में अधिक विविध होल्डिंग रखती है।

निधि की शीर्ष पांच होल्डिंग्स 22. 5% के लिए खाता है, जिसमें कोई एकल आरईआईटी नहीं है, जिसमें 8% से अधिक आवंटन है। आईआईआर के शीर्ष 10 होल्डिंग्स में 35. 6% आवंटन और प्रसिद्ध आरईआईटी शामिल हैं, जैसे शमौन प्रॉपर्टी समूह आरईआईटी इंक, अमेरिकन टॉवर आरईआईटी कार्पोरेशन, पब्लिक स्टोरेज आरईआईटी, क्राउन कैसल इंटरनेशनल आरईआईटी कं और इक्विटी आवासीय आरईआईटी।

ऐतिहासिक रूप से, फंड जो डो जोन्स यू। एस रियल एस्टेट सूचकांक की तुलना में 1% से भी कम समय की ट्रैकिंग त्रुटि दर्शाता है त्रुटि का प्राथमिक स्रोत लेनदेन लागत, मूल्य निर्धारण के अंतर से होता है और निधि द्वारा आयोजित प्रतिभूतियों के बीच अंतर और उन अंतर्निहित सूचकांक में शामिल होता है। इसके अलावा, एक ट्रैकिंग त्रुटि उत्पन्न हो सकती है क्योंकि IYR शुल्क और व्यय को लगाता है, जबकि डो जोन्स यू.एस. रियल एस्टेट इंडेक्स नहीं करता है।

प्रबंधन

फंड को ब्लैक रॉक फंड एडवाइजर्स द्वारा प्रबंधित और सलाह दिया गया है और वह व्यापक आईशैर ईटीएफ परिवार का हिस्सा है, जो कि विभिन्न यू.एस. इक्विटी इंडेक्स के निष्पादन को ट्रैक करते हैं। ब्लैक रॉक फंड एडवाइजर्स ब्लैक रॉक, इंक की सहायक कंपनी है और यह $ 4 से अधिक की परिसंपत्तियों के लिए निवेश सलाहकार सेवाएं प्रदान करने वाला एक सुप्रसिद्ध प्रदाता है। 5 ट्रिलियन

अभिलक्षण

संयुक्त राज्य अमेरिका में अचल संपत्ति क्षेत्र द्वारा प्रदर्शित उच्च लाभांश की पैदावार और पूंजी की सराहना का लाभ लेने के लिए, 12 जून 2000 को आईआईआर शुरू किया गया था। फंड एक निष्क्रिय निवेश रणनीति और अपने पोर्टफोलियो के लिए प्रतिभूतियों को चुनने के लिए एक प्रतिनिधि का नमूना दृष्टिकोण का उपयोग करता है, ताकि निधि का कुल रिटर्न मिरर अंतर्निहित सूचकांक के हो।जबकि रिबैलेंसिंग फंड के लिए विशिष्ट है, आईआईआर आरईआईटी के शेयरों का कारोबार नहीं करता है, जब उन्हें कम या कम होने लगता है। निधि का वार्षिक व्यय अनुपात 0. 45% है, जो इसी तरह की आरईआईटी फंडों की तुलना में कुछ हद तक अधिक है।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज आर्का पर आईआईआर का कारोबार होता है और निवेशक कई निवेश दलालों के माध्यम से फंड के शेयर खरीद सकते हैं।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी आरआईआईटी यू.एस. में अचल संपत्ति बाजार से अधिक सहसंबद्ध हैं। आईआईआर के पोर्टफोलियो का हिस्सा कुछ आरईआईटी से ज्यादा है रीयल एस्टेट संपत्तियों में प्रत्यक्ष निवेश के बजाय विभिन्न बंधक प्रतिभूतियों को खरीदने और पकड़ करने के लिए इक्विटी आरईआईटी से बहुत कुछ आरआईईटी बहुत अलग है। इस प्रकार, कम से कम आरईआईटी के लिए लाभ का मुख्य स्रोत खरीदी गई बंधक प्रतिभूतियों पर ब्याज के बीच अंतर और इन निवेशों के लिए इस्तेमाल किए गए ऋण की लागत से आता है। किसी भी तरह की आरईआईटी सीधे बंधक प्रतिभूतियों पर डिफ़ॉल्ट के जोखिम के संपर्क में आते हैं, जो बहुत जल्दी बढ़ सकती है आईआईआर खरीदने में इच्छुक निवेशकों को कुछ आरआईईटी पर विचार करना चाहिए और यह तय करना होगा कि क्या वे अपने पोर्टफोलियो में शामिल हैं या नहीं।

आरईआईटी आमतौर पर वे संपत्ति खरीदने और पट्टे से किराये के भुगतान से मुनाफा कमाते हैं। क्योंकि कई वित्तीय पेशेवरों ने आरईआईटी को एक गैर-वित्तीय संपत्ति पर विचार किया है, निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के लिए अतिरिक्त विविधीकरण प्राप्त करने का एक मूल्यवान तरीका के रूप में संपत्ति के इस वर्ग के लिए आकर्षित कर रहे हैं। इसके अलावा, मुद्रास्फीति आरईआईटी को फायदा हो सकती है, क्योंकि सामान्य मूल्य स्तर में बढ़ोतरी के साथ किराए में वृद्धि होती है।

आरईआईटी ब्याज दरों में बदलाव और बंधक के लिए सामान्य मूल्य स्तर के लिए बहुत संवेदनशील हैं। जैसा कि यू.एस. में ब्याज दर भविष्य में बढ़ने की उम्मीद है, इससे पूंजी की उच्च लागत के परिणामस्वरूप कई आरईआईटी की आय घट सकती है। साथ ही, कई आरईआईटी उत्तोलन के उच्च स्तर का प्रदर्शन करते हैं, इससे उन्हें अत्यधिक जोखिम भरा निवेश होता है।

ऐसे निवेशकों के लिए जो आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत, या एमपीटी का पालन करते हैं, आईआईआर उच्च आय से निवेश और कुछ हद तक, विकास के लिए सबसे उपयुक्त है, क्योंकि आरईआईटी उच्च लाभांश की आय का भुगतान करते हैं और रियल एस्टेट समय के साथ सराहना करते हैं। इसके अलावा, क्योंकि आईआईआर में बंधक आरईआईटी शामिल है, निधि निश्चित आय निवेश के लिए कुछ हद तक उपयुक्त है।

2010 से, आईआईआर ने एसएंडपी 500 इंडेक्स की तुलना में अस्थिरता का कुछ हद तक उच्च स्तर और रिटर्न की औसत दर का प्रदर्शन किया है। फंड का पांच साल का मानक विचलन 14.5% था, जो एसएंडपी 500 इंडेक्स के लिए 11. 7% के मानक विचलन से अधिक है। 11 साल की रिटर्न की पांच साल की औसत दर के साथ। फंड के लिए 8% से कम एसएंडपी 500 इंडेक्स के लिए 16. 1%, आईआईआर का पांच-वर्ष शार्प अनुपात 0. 84 था, जो 1 से काफी कम है। 34 एस एंड पी 500 सूचकांक

आईआईआर, उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो यू.एस. रियल एस्टेट सेक्टर में निवेश करने और मुद्रास्फीति के खिलाफ हेज प्राप्त करना चाहते हैं। अगस्त 2015 के मुकाबले 3. 3% की अपनी उच्च लाभांश की उपज के कारण, फंड निवेशकों के लिए आय निवेश में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है।

वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ का उपयोग कैसे कर सकते हैं

वित्तीय सलाहकारों को अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो में विविधीकरण जोड़ने की तलाश में, आईआईआर अचल संपत्ति क्षेत्र के लिए जोखिम प्राप्त करने और सभी वर्गीकरणों के आरईआईटी चूंकि मुद्राएं मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती जाती हैं, इसलिए आईआईआर धारण कर मुद्रास्फीति के खिलाफ आंशिक बचाव प्रदान कर सकती है और वास्तविक रिटर्न की उच्च दर प्राप्त कर सकती है। वित्तीय सलाहकारों में भी आईआईआर आकर्षक दिखता है जो आय वाले निवेश में दिलचस्पी रखते हैं और उच्च लाभांश प्राप्त करना चाहते हैं क्योंकि आरईआईटी को अपनी निगमन की स्थिति को बनाए रखने के लिए लाभांश के रूप में कम से कम 90% अपनी आय का भुगतान करना पड़ता है। इस कारण से, फंड द्वारा आयोजित आरईआईटी गैर-आरईआईटी कंपनियों की तुलना में ऊपर-औसत लाभांश की उपज है।

क्योंकि रियल एस्टेट और वित्तीय परिसंपत्तियों के बीच संबंध 1 99 5 से बंधक प्रतिभूतिकरण और इक्विटी आरईआईटी की व्यापक उपलब्धता के परिणामस्वरूप बढ़ गया है, इसलिए वित्तीय सलाहकारों को अपने ग्राहकों को सतर्कता उपकरण के रूप में IYR का उपयोग करने के बारे में सावधानी बरतनी चाहिए।

मुख्य प्रतिस्पर्धी और विकल्प

जब आरईआईटी फंड में निवेश करने की बात आती है, तो निवेशकों के लिए कई विकल्प उपलब्ध हैं। मोहरा आरईआईआईटी फंड में एक्सचेंज रेश्यो 0. 10% के साथ एक आकर्षक विकल्प प्रदान करता है, जो आईआईआर के मुकाबले बहुत कम है, और यू.एस. रियल एस्टेट सेक्टर के समान एक्सपोजर प्रदान करता है।

एक और विकल्प है iShares बंधक रियल एस्टेट कैप फंड, जो मुख्यतः आरईआईटी आरईआईटी में बंधक समर्थित बैकअप वाली प्रतिभूतियां रखता है यह फंड 0. 48% की तुलना में थोड़ा अधिक खर्च अनुपात लेता है।

श्वाब यू एस आरआईआईआईटी फंड आईआईआर के लिए एक और बेहतरीन विकल्प प्रदान करता है यह फंड मुख्य रूप से बड़े और मध्यम-टोपी आरईआईटी रखता है और सभी आरआईआईटी फंडों में 0. 0% की न्यूनतम व्यय शुल्क में से एक का शुल्क लेता है।