हर साल की शुरुआत में, म्यूचुअल फंड की वार्षिक रिपोर्ट पूरे देश में मेलबॉक्सेस को रोकना शुरू कर देती है। इसका कारण यह है कि अक्टूबर से शुरू होने और दिसम्बर तक चलने से अधिकांश म्यूचुअल फंड अपने वित्तीय वर्ष के करीब आते हैं और जनवरी में वे अपने निवेशकों के लिए अपने कार्यों और होल्डिंग का एक खाता प्रदान करते हैं। जबकि शेयरधारकों का एक बड़ा प्रतिशत कचरे में इस दस्तावेज़ को टॉस कर सकता है, जब वे इसे प्राप्त कर सकते हैं, इसमें जानकारी का धन होता है जो निवेशकों को बता सकता है कि क्या उनके फंड मैनेजर अपनी नौकरी कर रहे हैं यह निवेशकों को यह तय करने में भी मदद कर सकता है कि फंड अभी भी उनके वित्तीय उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर एक उपयुक्त निवेश है। इस बारे में अधिक जानने के लिए कि क्यों एक म्यूचुअल फंड की वार्षिक रिपोर्ट "जंक मेल" से अधिक है और आप इसे अपने लाभ के लिए कैसे उपयोग कर सकते हैं, इस बारे में पढ़ें।

ट्युटोरियल: म्यूचुअल फ़ंड बेसिक्स

सूचना का धन निम्न पांच सबसे महत्वपूर्ण वस्तुओं का एक टूटना है, जो किसी निवेशक को अपने पारस्परिक संबंध में तलाश करना चाहिए निधि की वार्षिक रिपोर्ट: रिटर्न, होल्डिंग्स, व्यय, जोखिम और अधिकारियों

रिटर्न
शेयरधारकों को वार्षिक रिपोर्ट के भीतर, फंड मैनेजर अक्सर इस वर्ष का संक्षिप्त विवरण प्रदान करेगा (अर्थात् बड़े निवेश और समग्र प्रदर्शन) और साथ ही कुछ फ़ॉरवर्ड-दिखने वाले बयान यह देखने के लिए पहली बात यह है कि क्या आपका फंड एसएंडपी 500 के प्रमुख बाजार के प्रमुख मानकों को मार रहा है? यदि नहीं, तो आपको यह पता लगाना होगा कि ऐसा क्यों नहीं है।

यदि प्रबंधकों के खराब प्रदर्शन के पीछे स्पष्टीकरण आपको प्रभावित नहीं करते हैं, तो भविष्य के लिए उनका दृष्टिकोण कम है, या अन्य प्रमुख बेंचमार्क की तुलना में प्रदर्शन निशान से दूर है, यह समझने में समझ में आता है हरियाली चराई पर आगे बढ़ते हुए (इस विषय पर पढ़ना जारी रखने के लिए, म्युचुअल फंड रिटर्न के पीछे की सच्चाई देखें।)

होल्डिंग्स शेयरधारकों को भी उस रिपोर्ट के अनुभाग पर विशेष ध्यान देना चाहिए जो फंड की होल्डिंग से संबंधित है। ऐसा इसलिए है क्योंकि इस खंड में उद्योगों और बाज़ारों का विस्तार होगा (i। देश का एक्सपोजर) जहां फंड ने अपनी सबसे बड़ी दांव लगाया है उदाहरण के लिए, यह निवेशक को बताएगा कि अगर फंड को यूरोपीय प्रतिभूतियों में काफी भारित किया गया है, या अगर वह दूरसंचार उद्योग में बड़ी हिस्सेदारी रखता है।

निवेशकों को तब कंपनी की होल्डिंग और दिशा पर विचार करना चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह उनके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के स्तर के अनुरूप है। यदि किसी विशेष उद्योग में विदेशी निवेश या बड़ी होल्डिंग बहुत जोखिम भरा लगता है, तो अपनी स्थिति बेचने पर विचार करें। यदि आप अनिश्चित हैं, तो यह सुनिश्चित करने के लिए अपने प्रबंधक से संपर्क करना सुनिश्चित करें कि यह आपके लिए सबसे अच्छा फंड है या नहीं। (अपनी खुद की जोखिम सहिष्णुता जानने के लिए, निजीकरण जोखिम सहिष्णुता और जोखिम का निर्धारण और जोखिम पिरामिड देखें।)

इसके अलावा, शेयरधारकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि क्या मैनेजर ने "विंडो ड्रेसिंग" किया है। दूसरे शब्दों में, क्या उसने "हॉट स्टॉक्स" या स्टॉक जो कि कीमतों में स्पष्ट रूप से मूल्य में पोर्टफोलियो को शामिल किया है, इसे शेयरधारकों के लिए बेहतर दिखाना है? यह अभ्यास काफी सामान्य है, हालांकि, कुछ इसे एक भ्रामक चाल के रूप में देखते हैं। यह ध्यान रखना जरूरी है कि निधि के लिए कुछ कर परिणाम हो सकते हैं, यदि प्रबंधक ने तब वार्षिक स्थिति में पोर्टफोलियो को "प्रशंसा" के बाद जल्द ही स्थिति को बेचने के लिए किया था।

खर्च शेयरधारकों को वार्षिक रिपोर्ट भी फंड के खर्च का विस्तार करेंगे इस खंड को सावधानीपूर्वक पढ़ें क्योंकि इससे पिछले वर्ष फंड के रिटर्न को समझने में मदद मिल सकती है और साथ ही साथ कुछ अंतर्दृष्टि भी दे सकती है जो मौजूदा वर्ष में उम्मीद की जानी चाहिए। फ्रंट एंड लोड, बैक-एंड लोड, 12 बी-1 व्यय, मोचन शुल्क और हस्तांतरण शुल्क (अगर निवेशक धन के बीच पैसे हस्तांतरित करता है, प्रभारित) से संबंधित संस्था के लिए विशेष रूप से बढ़ता है और कुल शुल्क बढ़ाता है। (अधिक जानकारी के लिए, उच्च शुल्क चुकाना बंद करें पढ़ें।)

यह खंड बेहद महत्वपूर्ण है क्योंकि फीस बढ़ने पर शेयरधारक की कुल शुद्ध वापसी पर इसका असर पड़ सकता है।

जोखिम
कुछ जोखिम को फंड मैनेजर के आगे दिखने वाले निवेश के दृष्टिकोण में उल्लिखित किया जा सकता है या फंड के होल्डिंग्स में पता लगाया जा सकता है, जबकि अन्य को अपने विशेष अनुभाग में विस्तृत किया जा सकता है। इन वर्गों को ध्यान से पढ़ें क्योंकि वे कई वर्षों के जोखिम और अनिश्चितताओं की रूपरेखा कर सकते हैं जो मौजूदा वर्ष में आपके होल्डिंग्स और / या रिटर्न पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती हैं।

जोखिमों के कुछ प्रकार के निवेशकों को शामिल करना चाहिए, इनमें शामिल हैं:

• मुद्रा जोखिम : विदेशी मुद्रा निवेश डॉलर को स्थानीय मुद्रा में वापस रूपांतरित कर दिया जाता है जब निवेश रिटर्न पर प्रतिकूल प्रभाव हो सकता है।
• राजनीतिक जोखिम : विदेशी और राजनीतिक रूप से अस्थिर क्षेत्रों में निवेश करते समय यह हमेशा एक जोखिम होता है। विस्तार से, हमेशा एक चिंता है कि किसी विदेशी सरकार किसी विशेष उद्योग में कंपनियों का राष्ट्रीयकरण करने का प्रयास कर सकती है और इससे फंड की होल्डिंग्स पर भी असर पड़ सकता है।
• कमजोर अर्थव्यवस्थाएं या आय संभावनाएं : दोनों में निवेश रिटर्न पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है।

अधिकारियों वार्षिक रिपोर्ट में आमतौर पर फंड के प्रबंधक और फंड के अन्य प्रमुख सदस्यों (जैसे विश्लेषक) के बारे में एक अनुभाग शामिल होगा। उस खंड में, आम तौर पर व्यक्ति की उम्र, अनुभव, फंड और अन्य योग्यताओं के साथ समय का रेखांकित किया जा सकता है। (अपने अधिकारियों की जांच करने के लिए, अपने निवेश प्रबंधक का मूल्यांकन करें , क्या आपका निवेश प्रबंधक उपाय करता है? और म्युचुअल फंड मैनेजमैंट: टीम प्लेयर या ऑल-स्टार्स को पढ़ें। ) निवेशकों को इस क्षेत्र में पढ़ने के झंडे की तलाश में होना चाहिए। क्या व्यक्ति उस पुरानी निधि को चलाने के लिए पर्याप्त हैं जो कि बैल और भालू दोनों बाजारों का अनुभव किया है? इसके अलावा, क्या उन्होंने कभी अपने पेशेवर करियर के दौरान मंदी का अनुभव किया है? उनके वर्तमान स्थिति में उनके पास कितना अनुभव है?हालांकि इन व्यक्तिपरक सवालों के कोई सही या गलत जवाब नहीं है, शेयरधारकों को ऐसे लोगों के साथ सहज महसूस करना चाहिए जो एक फंड का प्रबंधन कर रहे हैं (अधिक जानने के लिए

क्या आपका फंड मैनेजर बीयर मार्केट के जरिए है? ) निवेशक को फंड मैनेजर्स और प्रमुख कर्मचारियों की व्यावसायिक योग्यता और पदनामों को भी देखना चाहिए। क्या उनके पास सीएफएएस या एमबीए हैं? स्पष्ट होने के लिए, किसी के नाम के बाद बहुत सारे अक्षरों को जरूरी नहीं है, उन्हें जरूरी एक बेहतर प्रबंधक या निवेशक नहीं बनाते हैं, लेकिन शेयरधारकों को थोड़ा अधिक आरामदायक महसूस हो सकता है कि यह जानने के लिए कि ऐसे योग्यता प्राप्त करने वाले व्यक्तियों ने कुछ हद तक अतिरिक्त शिक्षा या प्रशिक्षण प्राप्त किया है। (यह पता लगाने के लिए कि ये सभी छोटे अक्षरों का मतलब क्या है,

वित्तीय प्रमाणपत्रों का वर्णमाला सूप ।) यह "कचरा" खजाना है

शेयरधारकों को अपनी म्यूचुअल फंड की वार्षिक रिपोर्ट को टॉस करने के लिए मोहक है कचरे में, खासकर यदि आपके निवेश ने पिछले एक साल से अच्छा प्रदर्शन किया है हालांकि, जब तक आपने इसे पढ़ा नहीं किया तब तक आग्रह को दूर करने का प्रयास करें। दस्तावेज़ में आमतौर पर बहुमूल्य जानकारी और अंतर्दृष्टि होती है जो यह समझने में आपकी सहायता कर सकती है कि क्या फंड अभी भी आपकी वित्तीय आवश्यकताओं और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर उपयुक्त है या नहीं। अपने निवेशों के शोध के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें
निवेश के लिए डेटा खनन ।