उत्तोलन आग की तरह है यह आपके घर को गर्म कर सकता है लेकिन यह नियंत्रण से बाहर हो जाता है, अगर इसे नीचे भी जला सकता है चाबी यह प्रबंधन करना है ऐसा करने का एक तरीका यह है कि लीवरेज का प्रबंधन करते हुए बाजार में पूरी तरह से निवेश किया जा रहा है और इससे अधिक लाभ प्राप्त किया जा रहा है। इस रणनीति का ज्ञान आपको जोखिम का प्रबंधन करते हुए एक तेजी से क्लिप पर एक पोर्टफोलियो विकसित करने के लिए अवसरों का लाभ उठाने में आसानी से सहायता कर सकता है।
पूरी तरह से निवेश करें बाजार का समय बहुत बहस का विषय है कई अध्ययनों ने अल्पावधि में इसे खारिज करने की कोशिश की है उसी समय, जब समय क्षितिज बढ़ाया जाता है, तो इसके खिलाफ बहस करना कठिन लगता है। इस तरह की अवधि के दीर्घकालिक प्रकृति के कारण ऐसा लगता है कि यह दीर्घकालिक बाजार का समय थोड़ा कम है और इस प्रकार उन लोगों को कुछ सकारात्मक अवसर प्रदान करता है जो इसे समझते हैं। आपको अपने कुछ गुणों में खेलने के लिए बाजार समय के एक कट्टर समर्थक होने की ज़रूरत नहीं है। एक अच्छी आम जमीन पूरी तरह से निवेश करने के लिए है, लेकिन पोर्टफोलियो रिटर्न में अवसरवादी रूप से जोड़ने के लिए लाभ उठाने का उपयोग करना है। (
मार्केट टाइमिंग के बारे में अधिक जानने के लिए खरीदें- और निवेश करें। मार्केट टाइमिंग। )

परंपरागत बाजार का समय आम तौर पर स्टॉक में स्विच करने के रूप में खेला जाता है, जब शेयर बाजार टी-बिलों के मुकाबले सस्ते सापेक्ष दिखता है और जब यह ओवरवल्यूड दिखता है, तो इसके विपरीत होता है। हम जिस रणनीति पर चर्चा कर रहे हैं उसमें टी-बिल्स खरीदने के बजाय समीकरण में लाभ उठाने का समावेश है, जो कि महान उम्मीदवार रिटर्न प्रदान करता है। हालांकि, हम प्रतिशत का खेल करके जोखिम को कम करने का सुझाव देते हैं और केवल एक निश्चित डिग्री तक लीवरेज का उपयोग करते हुए इतना है कि दिवालिएपन का विपदात्मक जोखिम से बचा जाता है।

रणनीति इस रणनीति में, हम हर समय स्टॉक में पूरी तरह से निवेश करते हैं, लेकिन एक व्यापक इक्विटी प्रॉक्सी के रूप में एक बहुत विविध ईटीएफ का उपयोग करते हैं काफी आसानी से, यह मौका है कि ईटीएफ के इसी सूचक सूचकांक में हर शेयर दिवालिया हो जाएगा असंभव के बगल में है यदि इस तरह के एक विविध वाहन में आपका निवेश शून्य हो जाता है, तो आपको आर्थिक आर्मगेडन की तर्ज पर बड़ी समस्याएं हैं!

एक बार जब आप अपने निवेश वाहन को जगह लेते हैं, तो वैल्यूएशन स्वयं प्रस्तुत करते समय आप अवसरों को जोड़ सकते हैं उपयोग के लिए लाभ उठाने की राशि अंतर्निहित आर्थिक आधार के संबंध में निवेश वाहन के मूल्यांकन के बीच के रिश्ते पर आधारित है, जिस पर इसका मूल्यांकन आधारित है। यू.एस. सकल घरेलू उत्पाद के सापेक्ष एक उपाय एस एंड पी 500 है। हालांकि, ग्लोबल आउटपुट माप के मुकाबले एक और वैश्विक उपाय एक संपूर्ण विश्व सूचकांक हो सकता है।

जब इक्विटी उपाय एक चरम पर दिखाई देता है, तो प्रस्तावित लीवरेज क्षमता का शून्य होना होगा। इसी तरह, मूल्यांकन मूल्यांकन नीचे के पास है, एक उच्च लाभ क्षमता का इस्तेमाल किया जा सकता है।

उत्तोलन क्षमता

सुरक्षित रहने के लिए, इस रणनीति में इस्तेमाल किया जाने वाला एकमात्र ऋण घरेलू इक्विटी ऋण है।यदि आप अन्य उच्च-ब्याज ऋण (जैसे क्रेडिट कार्ड) ले रहे हैं, तो आपको बाजार में निवेश नहीं करना चाहिए; इक्विटी निवेश में क्या उम्मीद की जा सकती है, ब्याज व्यय पर बचत एक बेहतर जोखिम-समायोजित निवेश है

अगर बंधक ऋण आपका एकमात्र कर्ज है, तो आपकी वित्तीय स्थिति शायद बहुत स्वस्थ है इसके अलावा, अधिकांश निवेशों से बेहतर घरों की उनकी प्रशंसा मूल्य बेहतर है और फौजदारी कानूनों के कारण बैंकों को दूर करने के लिए मुश्किल है। इसके विपरीत, ब्रोकरेज कंपनियों द्वारा निर्धारित उच्च हाशिया स्तर के नीचे गिरने से कभी भी मार्जिन ऋण कहा जा सकता है। लम्बी कहानी कम है, आपके पास तर्कसंगत मूल्य निर्धारण के लिए समय है जो आपके ऋण को बोझ न खोजे। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें
एक ऋण-भरी हुई दुनिया में स्मार्ट उधार लेना

।) यह कैसे काम करता है यहां उदाहरण के उद्देश्यों के लिए लीवरेज मैट्रिक्स का एक उदाहरण है।

चित्रा 1 लीवरेज मैट्रिक्स दो वैरिएबल्स के आधार पर सुझाए गए उत्तोलन प्रतिशत की गणना करता है: एस एंड पी 500 / जीडीपी के बीच के अनुपात और मौजूदा बाजार सुधार उच्चतर कुल कर्ज का स्तर बाजार के समग्र मूल्य स्तर के अनुरूप होना चाहिए। यह सस्ता है, जितना अधिक आप निवेश करते हैं, और इसके विपरीत।
मान लें कि एसएंडपी 500 / जीडीपी अनुपात 80% है, जो बाजार के साथ संयोजन में है जो कि इसके उच्च से 40% है। मैट्रिक्स यह सुझाव दे सकता है कि आप हमारे लीवर क्षमता का 20% का उपयोग करते हैं। अब अगर आपके पास $ 350, 000 के क्रेडिट की घरेलू इक्विटी लाइन है, तो इसका मतलब होगा कि आपके निवेश का स्तर 70, 000 होगा।

आइए देखें कि आपके पास यहां क्या है। सबसे पहले, जीडीपी ड्राइविंग मूल्य के आधार पर बाजार का मूल्य कुछ सस्ते लगता है। इसलिए स्पष्ट रूप से, कुछ अवसर दीर्घकालिक आधार पर मौजूद हैं। इसके अलावा, जब बाजार 40% से अधिक है, तो कुछ रिश्तेदार मान अल्पकालिक आधार पर मौजूद होता है। एक ही दिशा की ओर इशारा करते हुए दो उपायों के द्वारा, निवेश स्मार्ट लग रहा है

अब, हम देखते हैं कि यहां से क्या करना है। यदि बाजार मूल्यांकन बढ़ जाता है तो एसएंडपी 500 जीडीपी का 90% है, तो मैट्रिक्स का सुझाव होगा कि हम अपनी ऋण क्षमता को 18% तक ट्रिम करें और मुफ्त नकदी प्रवाह के साथ कुछ कर्ज का भुगतान करें, जो कि लाभांश, सामान्य आय, आदि हो सकता है इसके विपरीत, यदि बाजार में 10% से अधिक की बढ़ोतरी 50% की ऊंचा हो गई है, तो एक और ट्रिगर प्वाइंट को पूरा किया जाता है जिससे अल्पकालिक मूल्य और लंबी अवधि के मूल्य मौजूद हैं और अंतिम परिणाम सस्ता कीमतों पर अधिक स्टॉक खरीदने की क्षमता है। । मैट्रिक्स द्वारा सुझाए गए ऋण क्षमता का स्तर 25% या $ 87,500 होगा।

वास्तविक रूप से, जब तक गंभीर मूल्यांकन मौजूद नहीं हैं, तब तक थोड़ा ऋण इस्तेमाल किया जाएगा। उदाहरण के लिए, जब बाजार में 2009 में काफी सुधार हुआ है, तो अधिकतम लाभ उठाने की क्षमता लगभग 35% हो सकती।

ध्यान रखें कि यह मैट्रिक्स केवल एक लीवरेट मैट्रिक्स का एक उदाहरण है और इसे अपने खुद के निवेश निर्णयों के लिए एक ठोस दिशानिर्देश के रूप में नहीं इस्तेमाल किया जाना चाहिए। किसी भी दीर्घकालिक निवेश निर्णय लेने से पहले आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और साथ ही निवेश लक्ष्यों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

इस रणनीति का लाभ

यह रणनीति इसलिए काम करती है क्योंकि आप निवेश करने से पहले बाजार में गिरावट देकर लाभ उठाने का अनुकूलन कर रहे हैं, आपको क्रेडिट की रेखा के ऊपर अतिरिक्त गद्दी प्रदान करते हैं।जैसे ही बाज़ार बढ़ता है, क्रेडिट की होम इक्विटी लाइन का भुगतान करें जैसा कि बाजार गिरता है, ऋण की रेखा पर नीचे खींचें और निवेश करें ब्याज व्यय निवेश आय के खिलाफ कर छूट है I रिटर्न की साधारण बाद-कर की उम्मीद की दरें - ऐतिहासिक दृष्टि से, ये बाजार में 9% हैं, संभवतः उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) के निवेश ब्याज व्यय से 1% अधिक है। टैक्स रिटर्न के इन अपेक्षित दरों में उतार-चढ़ाव की सवारी करने के लिए उदारीकरण का प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है। यदि निवेश बाजार में ज्यादा नहीं होता है तो निवेश व्यापार अच्छा लगता है, जो आपके एसएंडपी / जीडीपी माप में है, और 10% सुधार के बाद।

सारांश

बिना किसी अन्य लाभ के ऋण के घर इक्विटी लाइन के माध्यम से सिलो में निवेश करके बुद्धिमानी से लाभ उठाने का उपयोग करें इस क्षमता में लाभ उठाने का उपयोग अवसरवादी है और पोर्टफोलियो विकास को बढ़ाने के लिए कर रिटर्न के बाद बहुत अधिक हो सकता है।
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