तकनीकी और मात्रात्मक विश्लेषकों ने अपनी स्थापना के बाद से वित्तीय बाजार में सांख्यिकीय सिद्धांतों को लागू किया है। कुछ प्रयास बहुत सफल हुए हैं जबकि कुछ कुछ भी हैं लेकिन चाबी यह है कि मनुष्य के दिमाग की नाकामता और पूर्वाग्रह के बिना मूल्य रुझानों को पहचानने का तरीका खोजना है। एक दृष्टिकोण जो निवेशकों के लिए सफल हो सकता है और सबसे अधिक चार्टिंग टूल में उपलब्ध है, रैखिक प्रतिगमन है

रैखिक प्रतिगमन एक एकल रिश्ते को परिभाषित करने के लिए दो अलग-अलग चर का विश्लेषण करती है। चार्ट विश्लेषण में, यह मूल्य और समय के चर को संदर्भित करता है। चार्टर्ड का उपयोग करने वाले निवेशकों और व्यापारियों ने मूल्यांकन समय सीमा पर निर्भर करता है कि कीमतों के उतार चढ़ाव क्षैतिज रूप से दिन-प्रतिदिन, मिनट-से-मिनट या सप्ताह-दर-सप्ताह में छपाएं। अलग-अलग मार्केट दृष्टिकोण हैं जो रेखीय प्रतिगमन विश्लेषण इतना आकर्षक बनाते हैं। ( हेज फंड का मात्रात्मक विश्लेषण में मात्रात्मक विश्लेषण के बारे में अधिक जानें।)

बेल वक्र मूल बातें
आंकड़ों के विशेष सेट का मूल्यांकन करने के लिए, सांख्यिकीविदों ने घंटी वक्र विधि का इस्तेमाल किया है, जिसे सामान्य वितरण के रूप में भी जाना जाता है। चित्रा 1 एक घंटी वक्र का एक उदाहरण है, जो गहरे नीले रंग की रेखा से चिह्नित है। घंटी वक्र विभिन्न डेटा बिंदु घटनाओं के रूप का प्रतिनिधित्व करता है। बड़ी संख्या में बिंदु घंटी की कवच ​​के बीच की ओर ले जाते हैं, लेकिन समय के साथ, जनसंख्या से गुमराह या भटक जाता है। असामान्य या दुर्लभ अंक कभी-कभी "सामान्य" जनसंख्या से बाहर होते हैं

चित्रा 1: एक घंटी वक्र, सामान्य वितरण।

स्रोत: पैग़ानचर्च

एक संदर्भ बिंदु के रूप में, एक औसत स्कोर बनाने के लिए मूल्यों को औसत करना सामान्य है। मतलब जरूरी नहीं कि डेटा के बीच का प्रतिनिधित्व करता है, और इसके बजाय सभी बाह्य डेटा बिंदुओं सहित औसत स्कोर का प्रतिनिधित्व करता है। एक मतलब स्थापित होने के बाद, विश्लेषकों का निर्धारण होता है कि मूल्य से मतलब कितनी बार भटक जाता है। औसत के एक तरफ एक मानक विचलन आमतौर पर डेटा का 34% या डेटा पॉइंट का 68% है, अगर हम एक सकारात्मक और एक नकारात्मक मानक विचलन को देखते हैं, जो नारंगी तीर अनुभाग द्वारा दर्शाया जाता है। दो मानक विचलन में लगभग 95% डेटा बिंदु होते हैं और नारंगी और गुलाबी वर्ग एक साथ जोड़ दिए जाते हैं। बहुत दुर्लभ घटनाएं, बैंगनी तीरों द्वारा दर्शायी जाती हैं, घंटी वक्र की पूंछ पर होती हैं। चूंकि दो मानक विचलन के बाहर प्रकट होने वाला कोई भी डेटा बिंदु बहुत दुर्लभ है, यह अक्सर माना जाता है कि डेटा अंक औसत की ओर वापस जाएंगे या फिर पीछे हट जाएंगे। (आगे पढ़ने के लिए, आधुनिक पोर्टफोलियो थ्योरी स्टैट्स प्राइमर देखें।)

डेटा सेट के रूप में शेयर की कीमत
कल्पना कीजिए कि हम घंटी की अवस्था लेते हैं, इसे अपने पक्ष में फ़्लिप किया जाता है और उसे एक स्टॉक में लागू किया जाता है चार्ट। इससे हमें यह देखने की इजाजत होगी कि जब सुरक्षा अधिक से अधिक खरीदी या ओवरस्सोल्ड होती है और मतलब को वापस करने के लिए तैयार होती है।चित्रा 2 में, रैखिक प्रतिगमन अध्ययन को चार्ट में जोड़ा जाता है, निवेशकों को हमारे मूल्य बिंदुओं के बीच के माध्यम से नीली बाहरी चैनल और रैखिक प्रतिगमन लाइन प्रदान करते हैं। यह चैनल निवेशकों को वर्तमान मूल्य प्रवृत्ति दिखाता है और एक औसत मूल्य प्रदान करता है। एक चर रैखिक प्रतिगमन का प्रयोग करके, हम हरे रंग के चैनल बनाने के लिए, एक मानक विचलन पर एक संकीर्ण चैनल या 68% निर्धारित कर सकते हैं। एक घंटी वक्र नहीं है, तो हम यह देख सकते हैं कि कीमत अब घंटी वक्र के डिवीजन को दर्शाती है, चित्रा 1 में वर्णित है।

चित्रा 2: चार बिंदुओं का उपयोग करते हुए औसत प्रत्यावर्तन का व्यापार करने का विवरण

स्रोत: पैतृक्राफ्ट्स

मीन रिवर्सन ट्रेडिंग यह सेटअप चार्ट पर चार बिंदुओं का उपयोग करके आसानी से कारोबार किया जाता है, जैसा कि चित्रा 2 में उल्लिखित है। नंबर 1 प्रवेश बिंदु है। यह केवल एक प्रविष्टि बिंदु बन जाता है जब कीमत बाहरी नीले चैनल में कारोबार करती है और एक मानक विचलन रेखा के अंदर वापस चली जाती है। हम केवल कीमत को एक आउटअल के रूप में भरोसा नहीं करते हैं क्योंकि इससे एक और आगे हो सकता है इसके बजाए, हम चाहते हैं कि इस मौलिक घटना को स्थानांतरित किया जाए और मूल्य को वापस लौटाया जाए। पहले मानक विचलन के भीतर एक कदम वापस प्रतिगमन की पुष्टि करता है। (जांच करें कि सैद्धांतिक जोखिम मॉडल की धारणा वास्तविक बाजार प्रदर्शन की तुलना में, उपयोग और अस्थिरता की सीमाएं पढ़ें।)

नहीं। 2 एक स्टॉप-लॉस प्वाइंट प्रदान करता है, यदि मामले की वजह से आउटलाइयर का कारण कीमत पर नकारात्मक रूप से प्रभावित होता है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर की स्थापना आसानी से व्यापार की जोखिम राशि को परिभाषित करती है

नं। 3 और नंबर 4 पर दो मूल्य लक्ष्यों को लाभदायक निकास के लिए निर्धारित किया जाएगा। व्यापार के साथ हमारी पहली उम्मीद मतलब रेखा पर वापस लौटना थी, और चित्रा 2 में, योजना $ 26 के पास की स्थिति में से आधे से बाहर निकलना है। 50 या वर्तमान मतलब मूल्य। दूसरा लक्ष्य एक सतत प्रवृत्ति की धारणा के तहत काम करता है, इसलिए अन्य मानक विचलन रेखा के लिए चैनल के विपरीत छोर पर, या $ 31 का एक और लक्ष्य निर्धारित किया जाएगा। 50. यह विधि एक निवेशक के संभावित पुरस्कार को परिभाषित करता है

चित्रा 3: औसत मूल्य भरना

स्रोत: पैगंबर निशान

समय के साथ, मूल्य ऊपर और नीचे बढ़ेगा और रैखिक प्रतिगमन चैनल में परिवर्तन का अनुभव होगा क्योंकि पुरानी कीमतें गिरती हैं और नई कीमतें दिखाई देती हैं। हालांकि, लक्ष्य मूल्य और रोकें उसी अवधि तक ही रहनी चाहिए, जब तक कि औसत मूल्य लक्ष्य पूरा न हो जाए (चित्रा 3 देखें)। इस बिंदु पर, एक लाभ बंद हो गया है और स्टॉप-लॉस को मूल प्रविष्टि मूल्य तक ले जाना चाहिए। मान लें यह एक कुशल और तरल बाजार है, व्यापार का शेष जोखिम के बिना होना चाहिए। (कुशल मार्केट रेप्यिसिटिस के माध्यम से कार्य करने में और जानें।) चित्रा 4: औसत मूल्य भरना

स्रोत: पैगंबर निशान

याद रखें, आपके आदेश को भरने के लिए किसी विशेष कीमत पर एक सुरक्षा को बंद नहीं करना पड़ता है; यह केवल कीमत अंतराल तक पहुंचने की आवश्यकता है। आप चित्रा 4 के तीन क्षेत्रों में से किसी के दौरान दूसरे लक्ष्य पर भरे गए हो सकते हैं।

वास्तव में यूनिवर्सल
तकनीशियन और क्वांट ट्रेडर्स अक्सर एक विशेष सुरक्षा या स्टॉक के लिए एक सिस्टम काम करते हैं और पाते हैं कि समान पैरामीटर नहीं होगा अन्य प्रतिभूतियों या शेयरों पर काम करनारैखिक प्रतिगमन की खूबसूरती यह है कि सुरक्षा की कीमत और समय अवधि सिस्टम पैरामीटर निर्धारित करती है। इन उपकरणों और विभिन्न प्रतिभूतियों और समय के फ्रेम पर इस लेख में परिभाषित नियमों का उपयोग करें और आप अपने सार्वभौमिक प्रकृति पर आश्चर्य होगा। (आगे पढ़ने के लिए, देखें
अल्फा और बीटा के साथ अपने पोर्टफोलियो को बेहतर करना और वित्तीय मॉडलिंग में शैली के मामले ।)