वार्षिकी अनुबंध जो सदी पहले बीमा वाहक द्वारा पेश किए गए थे अपेक्षाकृत सरल साधन थे। उन्हें सुपरएवंयुएक्शन के जोखिम का बीमा करने, या अपनी आय को आउटलाइज़ करने के लिए डिज़ाइन किया गया था, और या तो एकमुश्त या आवधिक निवेश के लिए बदले में गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान किया गया था। लेकिन वर्षों में वार्षिकी अनुबंध अधिक जटिल हो गए हैं

परिवर्तनीय वार्षिकी 1980 के दशक में शुरू की गई थी, और परिवर्तनीय जीवन बीमा जल्द ही इसका पालन किया गया। क्योंकि ये वाहन अब व्यक्तियों और निगमों दोनों के लिए सेवानिवृत्ति की संपत्ति में अरबों डॉलर का घर है, उनके भीतर संपत्ति संरक्षण का महत्व एक महत्वपूर्ण मुद्दा बन गया है। इसने कई विशेष बीमा सवारों के निर्माण के लिए प्रेरित किया है जो अनुबंध धारकों को कई अलग-अलग प्रकार के जीवन और मृत्यु लाभ संरक्षण प्रदान करते हैं। यह लेख आज चर वार्षिकी अनुबंधों में उपलब्ध कई प्रकार के सवारों की जांच करता है। (पृष्ठभूमि की पढ़ाई के लिए, जीवन बीमा राइडर्स को अपना कवरेज डालें देखें।)

क्या रहने और मौत लाभ राइडर्स हैं? वैरिएबल कॉन्ट्रैक्ट्स और पॉलिसी के भीतर दिए गए सभी बीमा सवार दो श्रेणियों में से एक हैं; जीवित लाभ वाले सवार आमतौर पर कुछ प्रकार के परिभाषित भुगतान की गारंटी देते हैं, जबकि बीमाकृत या वार्षिकीय जीवित रहते हैं, जबकि मृत्यु लाभ सवार लाभार्थियों के लिए बाजार की स्थितियों के कारण अनुबंध मूल्यों में गिरावट की रक्षा करते हैं। प्रत्येक प्रकार के सवार के कई विशिष्ट रूप हैं, और बेशक ये सवार मुक्त नहीं हैं। अनुबंध या पॉलिसीधारक द्वारा खरीदा जाने वाला प्रत्येक सवार मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक या वार्षिक आधार पर वार्षिक शुल्क का आकलन करेगा। कुछ जीवित लाभ अनुबंध धारक के प्राचार्य की गारंटी देंगे, जबकि कुछ निश्चित परिस्थितियों की पूर्ति के लिए निश्चित अवधि की गारंटी की निश्चित दर (जैसे कि व्यवस्थित वापसी की बजाय अनुबंध को सालाना छोड़ने की गारंटी देता है)। कुछ मौत लाभ सवार भी दूसरों की तुलना में अधिक सुरक्षा प्रदान करते हैं । कुछ केवल मुख्य निवेश की शुरुआती राशि की गारंटी देंगे, किसी भी निकासी को छोड़कर, जबकि अन्य अनुबंध के उच्चतम मूल्य के बराबर मृत्यु लाभ प्रदान करेंगे। इस तरह के प्रत्येक प्रकार के सवार काम कैसे दिखाए जाते हैं इसका उदाहरण:

उदाहरण बेसिक लिविंग बेनिफिट राइडर
फ्रैंक एक बुनियादी जीवन लाभ राइडर के साथ $ 100, 000 वार्षिक वार्षिकी अनुबंध की खरीद करता है वह अनुबंध के भीतर परिसंपत्तियों का निवेश करती है जो कम भुगतान वाले पोर्टफोलियो में खराब प्रदर्शन करते हैं। इसलिए यह केवल 75, 000 के लायक है कई सालों बाद जब वह अनुबंध खत्म करता है। हालांकि, वह अभी भी $ 100, 000 प्राप्त करेगा, क्योंकि उसने सवार खरीदा था।

एनहांस्ड लिविंग बेनिफिट राइडर
नेन्सी ने 35 साल की उम्र में वैरिएबल वार्षिकी में $ 150,000 का निवेश किया। वह अनुबंध के भीतर कई अलग-अलग उपायों के बीच आय को आवंटित करती है और एक बढ़ाया जीवन लाभ वाला सवार खरीदता है जो एक प्रति वर्ष 6% की काल्पनिक विकास दर60 साल की उम्र में, उसका वास्तविक अनुबंध मूल्य 400 डॉलर है, 000। हालांकि, अगर वह अपने अनुबंध का विवरण देने और आय की एक गारंटीकृत धारा (और यह विकल्प अक्सर अपरिवर्तनीय) करने का फैसला करता है, तो उसे बढ़ाया सवार उसे आय का एक प्रवाह देगा यह लगभग $ 643,000, 000 (बराबर $ 150, 000 25 साल के लिए प्रति वर्ष 6% से बढ़ रहा है) के आधार पर है।

बेसिक डेथ बेनिफिट राइडर टॉम 50 वर्ष की आयु में $ 200, 000 अनुबंध खरीदता है यह अनुबंध 15 साल के लिए अच्छी तरह से बढ़ता है और फिर एक मजबूत भालू बाजार द्वारा नष्ट हो जाता है। 70 साल की उम्र में टॉम की मृत्यु हो जाती है, जब उसका अनुबंध केवल 185,000 डॉलर के बराबर होता है। राइडर यह तय करता है कि उसके लाभार्थी को $ 200,000 मूल मिलेगा जो अनुबंध में निवेश किया गया था।

बढ़ाया मौत लाभ राइडर एलिज़ाबेथ 45 साल की उम्र में अनुबंध में 100, 000 डॉलर का निवेश करते हैं और कई आक्रामक सबकेट के बीच आय को आवंटित करते हैं जो छोटे-कैप और विदेशी उपकरणों में निवेश करते हैं। 55 साल की उम्र में, अनुबंध की कीमत 175,000 डॉलर है, लेकिन अगले पांच वर्षों में 125,000 डॉलर की गिरावट आई है। एलिजाबेथ 60 वर्ष की आयु में मर जाता है, लेकिन उसके लाभार्थी को अनुबंध के इतिहास में $ 175,000-उच्चतम दर्ज मूल्य मिलेगा।

अन्य उपलब्ध राइडर्स
ये उदाहरण केवल कुछ प्रकार के सवार हैं जो अनुबंध धारकों के लिए उपलब्ध हैं। हालांकि अधिकांश वाहक ऊपर वर्णित सभी सवारों को प्रस्तुत करते हैं, कई लोग विशेष प्रकार के विशेष सवारों की पेशकश करते हैं जो विभिन्न परिस्थितियों से विशिष्ट प्रकार के सुरक्षा प्रदान करते हैं जो कि वार्षिक निवेशकों और लाभार्थियों को मूल निवेश की मात्रा या अनुबंध में वृद्धि से कम छोड़ सकते हैं। हालांकि, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, ये सवार एक लागत पर आते हैं, जो हर साल अनुबंध के मूल्य को कम करता है। उदाहरण के लिए, बुनियादी जीवित लाभ परिदृश्य में सवार अनुबंध के मूल्य के 1% का वार्षिक शुल्क ले सकता है। अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, इस शुल्क का वार्षिक आधार पर मूल्यांकन किया जाता है। अगर संविदा के दूसरे वर्ष में अनुबंध मूल्य घटकर $ 88,000 हो जाता है, तो यह राइडर संविदा मूल्य से अतिरिक्त 880 डॉलर घटा देगा। बेशक, अनुबंध के मालिक तब अनुबंध में प्रिंसिपल की वापसी पर भरोसा कर पाएंगे, चाहे अनुबंध के प्रदर्शन की परवाह किए बिना। लिविंग एंड डेथ बेनिफिट राइडर इसलिए केवल फायदेमंद होते हैं जब अनुबंध का मूल्य सवार द्वारा गारंटीकृत अनुबंध मूल्य से कम होता है। वे केवल अनुबंध मूल्य को कम करने के लिए काम करते हैं यदि सब्सर्स का प्रदर्शन वादे के मुकाबले अधिक होने का कारण बनता है। (अधिक जानकारी के लिए, अपने बीमा अनुबंध को समझना ।)

राइडर्स का प्रभाव उदाहरण 1
एलन 20000 डॉलर का अनुबंध खरीदता है और बढ़ाया रहने और मौत लाभ सवार दोनों के लिए विकल्प चुनता है। दोनों सवार की कुल लागत 2. 5% प्रति वर्ष है। उनका अनुबंध प्रति वर्ष 7% की औसत दर से बढ़ता है, लेकिन सवारों की लागत में वृद्धि के प्रभावी दर को 4. प्रति वर्ष 5% कम कर देता है। वह सवारों की गारंटी के लिए योग्यता प्राप्त कर सकते हैं क्योंकि उन सवारों की लागत ने उन गारंटियों को सक्रिय करने के लिए पर्याप्त वृद्धि की दर को कम कर दिया है।

इस उदाहरण से पता चलता है कि सवारों की लागत पर सबकाउंट प्रदर्शन पर क्या प्रभाव पड़ता है। सवारों की लागत को मात करने के लिए, ज्यादातर अनुबंध धारक संभवत: अपने धन को अधिक आक्रामक उप-खातों में निवेश करने के लिए बुद्धिमान होते हैं, क्योंकि उनके पास समय के साथ पर्याप्त रूप से बढ़ने की संभावना है ताकि अनुबंध धारक को मौजूदा अनुबंध मूल्य को आसानी से वापस ले सकें।

उदाहरण 2 एलन पिछले 200 9 000 में अनुबंध में वर्णित है, जो कि आक्रामक उप-खातों में पिछले उदाहरण में वर्णित है, जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से प्रति वर्ष 10-12% प्रतिवर्ष औसत वार्षिक रिटर्न दिया है, हालांकि पर्याप्त अस्थिरता के साथ। यदि यह पैटर्न जारी रहता है, तो उसे 7 .5 के औसत लाभ का एहसास होगा। सवार की लागत के बाद प्रति वर्ष 5% कटौती की जाती है। नतीजतन, जब वह 25 साल बाद निकासी शुरू कर लेते हैं, तो उनके अनुबंध को विभिन्न कारकों के आधार पर 2-3 मिलियन अमरीकी डालर का हो सकता है। यदि सवारों ने केवल प्रति वर्ष 6% की वृद्धि के आधार पर भुगतान की गारंटी दी है, तो उन्हें अनिवार्य रूप से उन्हें खरीदने के द्वारा अपने पैसे बर्बाद कर दिया गया है, वैसे ही जो कार बीमा का भुगतान करते हैं और दावा दर्ज नहीं करते हैं, उनके पैसे पर कोई वास्तविक रिटर्न नहीं मिलता है वह इस मामले में सवारों के बिना बेहतर होगा।

निष्कर्ष अधिकांश वैरिएबल वार्षिकी अनुबंधों में उपलब्ध बीमा राइडर्स आज अनुबंध मालिकों और लाभार्थियों के लिए कई तरह के संरक्षण प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, वे जो गारंटीएं प्रदान करती हैं, वे लागत पर आती हैं जिन्हें उचित ठहराने के लिए सावधानी से तौला जाना चाहिए। वार्षिकी राइडर्स के बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपनी वैरिएबल वार्षिकी वाहक से संपर्क करें या अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। (और जानने के लिए, देखें कि क्या इसके रिटर्न-ऑफ-प्रीमियम राइडर्स योग्य हैं? )