वार्षिकी निवेशकों को प्रदान कर सकता है कि प्रमुख लाभों में से एक जीवन के लिए आय का एक गारंटीकृत प्रवाह है लेकिन यह गारंटी एक लागत पर आता है, क्योंकि निवेशक प्रभावी रूप से आय की गारंटी के बदले में उन्हें पैसे का नियंत्रण रोक देता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड कंपनियां प्रबंधित पेआउट फंड बनाकर सालाना के साथ प्रतिस्पर्धा करने की मांग कर रही हैं, जो आय की धारा भी प्रदान करते हैं, हालांकि उन्हें गारंटी नहीं दी जाती है। लेकिन इन फंडों ने निवेशकों को एक कठिन बिक्री साबित कर दिया है जो कि आय की गारंटी देता है जो सालाना के साथ आती हैं।

वे कैसे काम करते हैं

मैनेजमेंट पेआउट म्यूचुअल फंड इनकम फंड हैं जो निवेशकों को समान मासिक भुगतान के साथ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं इस का एक उदाहरण है मोहरा द्वारा प्रबंधित पेआउट फंड (वीपीजीडीएक्स), जिसका निवेशकों को 4% पेआउट प्रदान करने का उद्देश्य है। फंड की मौजूदा उपज 3. 76% है, और फंड में $ 100,000 निवेश निवेशकों को लगभग 313 डॉलर का मासिक भुगतान प्रदान करेगा चार्ल्स श्वाब कार्पोरेशन तीन पेआउट फंड, एक मॉडरेट पेआउट फंड (एसडब्ल्यूजेआरएक्स), एक एन्हांस्ड पेआउट फंड (एसडब्ल्यूकेआरएक्स) और अधिकतम पेआउट फंड (एसडब्ल्यूएलआरएक्स) का प्रबंधन भी करता है। (अधिक के लिए, देखें: क्या आप वार्षिकियां या म्युचुअल फंड खरीद रहे हैं? )

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जब ब्याज दरें कम हैं जैसे वे अब हैं, तो ये फंड 1% से 5% रेंज में उपज देने का प्रयास करेंगे। जब दरें अधिक होती हैं, तो वे 8% रेंज में पैदावार का लक्ष्य रखते हैं। फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट के प्रबंधित पेआउट फंड में उनकी प्रतियोगिता से भिन्न होता है, क्योंकि वे निधि में लक्ष्य की तारीख तक निवेशक के प्रिंसिपल को निकालने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं। निवेशक का मासिक भुगतान निर्धारित समय तक बची हुई राशि तक निर्धारित होता है और अंतरिम में फंड का प्रदर्शन होता है।

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सलाहकारों को यह सवाल पूछना है कि क्या ये फंड तुलनात्मक वार्षिकी अनुबंधों के लिए बेहतर वेतन प्रदान कर सकते हैं। Immediateannuity। कॉम से पता चलता है कि एक दंपती जो तत्काल वार्षिकी संविदा में $ 100, 000 का निवेश करता है, उन्हें एक महीने में 430 डॉलर प्रति माह मिल सकता है, क्योंकि उनमें से एक जीवित है। यह स्पष्ट रूप से एक बेहतर सौदा होगा, जो मोहरा के निधि के मुताबिक उपलब्ध करा सकते हैं, यह मानते हुए कि बीमा वाहक विलायक रहता है।

हालांकि, तत्काल वार्षिकी भुगतान आम तौर पर मुद्रास्फीति के साथ नहीं बढ़ेगा, जब तक कि अनुबंध में एक कोला राइडर उपलब्ध न हो। मुद्रास्फीति के साथ बढ़ने के लिए प्रबंधित पेआउट फंड अधिक होने की संभावना है (हालांकि गारंटी नहीं है), क्योंकि यह आम तौर पर ब्याज दरों में वृद्धि के साथ होता है उनकी पैदावार स्थिर शेष के बजाए बाजारों के साथ चलती रहेंगी। बेशक, वे आय की एक लोअरक्लड गारंटी प्रदान नहीं कर सकते हैं और प्रिंसिपल खो सकते हैं। लेकिन वे निवेशकों को उनके प्रिंसिपल तक पहुंचने की भी अनुमति देते हैं, यदि भुगतान की शुरुआत हो जाने पर एक वार्षिकी के साथ ऐसा करना असंभव है। लेकिन प्रबंधित पेआउट निवेशकों को उनके पैसे की दैनिक पहुंच होती है, क्योंकि शेयर किसी भी समय नकदी के लिए बेचा जा सकते हैं।(और के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति की वार्षिकियां से कौन लाभ।)

करों पर विचार करने के लिए एक और मुद्दा है एक वार्षिकी भुगतान में पूंजी और ब्याज की वापसी का मिश्रण शामिल होगा, जिसे सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है। एक प्रबंधित पेआउट फंड से आय मूलधन, ब्याज, लाभांश और लंबी और छोटी अवधि के पूंजीगत लाभों की वापसी का मिश्रण हो सकता है। निवेशक प्रत्येक प्रकार की आय पर विभिन्न दरों पर कर का भुगतान कर सकते हैं

निवेशक आम तौर पर तीन कारणों से प्रबंधित पेआउट फ़ंड को देखते हैं। कुछ, वार्षिकी कंपनियों की वित्तीय स्थिरता के बारे में अनिश्चित हैं, जबकि अन्य महत्वपूर्ण लागतों के रूप में निवेश लागत और तरलता का हवाला देते हैं। "म्यूचुअल फंड कंपनियां यह समझने की कोशिश कर रही हैं कि ग्राहकों को मासिक आय उत्पाद में क्या चाहते हैं चार्ल्स श्वाब इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट में इक्विटीज के सीआईओ, उमर एगुइलर ने कहा, "उच्च आय और प्रबंध अस्थिरता रखने के उनके लक्ष्यों को एक-दूसरे के साथ बाधाएं हो सकती हैं।" 99 9> निवेश समाचार निचला रेखा

लाभ के बावजूद वे वार्षिकी अनुबंधों की पेशकश करते हैं, प्रबंधित पेआउट फंड निवेशकों के साथ पकड़ने में धीमा रहे हैं। इन निधियों से उत्पन्न आय अक्सर तुलनीय वार्षिकी संविदा के मुकाबले कम है, और उनकी प्रमुख और आय की गारंटी की कमी का मतलब उच्च जोखिम भी है। (और अधिक के लिए, देखें:

वार्षिकियां: आप के लिए सही कैसे खोजें ।)