हाल ही में वाशिंगटन से अच्छी खबर सामने आई फैनी मॅई और फ्रेडी मैक, सरकारी-चार्टर्ड एजेंसियां, जो निजी उधारदाताओं से बंधक खरीदती हैं, उन नियमों पर सहमत हो गईं जो संभवत: पूर्ण ऋण से कम के साथ उधारकर्ताओं को बंधक बाजार खोलेंगे। (अधिक जानकारी के लिए, फ़ैनी मॅई बंधक के बारे में क्या जानना ज़रूरी है ।)

समस्या

समझने के लिए कि यह खबर इतनी महत्वपूर्ण क्यों है, आपको पहले समस्या को समझना होगा। फैनी और फ़्रेडी, जिन्हें वे जानते हैं, पैसे उधार नहीं देते हैं। एक उपभोक्ता किसी आगामी घर खरीद पर एक अच्छा विश्वास अनुमान पाने के लिए उन्हें कभी नहीं बुलाएगा। इसके बजाय, फैनी और फ़्रेडी सार्वजनिक रूप से कारोबार कर रहे हैं जो कॉरपोरेट द्वारा बनाई गई कंपनियां बंधक बाजार में स्थिरता और तरलता प्रदान करने में सहायता करती हैं।

जब एक ऋणदाता एक आवास खरीद के लिए ऋण देता है, तो अक्सर वह ऋणदाता का अंतिम लक्ष्य इसे फ़ैनी या फ्रेडी को इसे द्वितीयक बाजार कहा जाता है में बेचना है। ऋण बेचकर, ऋणदाता उसे अपनी पुस्तकों से साफ करता है, पैसे उतारने और ऋण पर तत्काल मुनाफा कमाता है। फैनी और फ्रेडी को कांग्रेस द्वारा कम, मध्यम और मध्यम-आय वाले परिवारों को घर खरीदने के अपने सपने को हासिल करने में मदद करने का आरोप है। इससे एजेंसियों को अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए मूल (प्राथमिक) ऋणदाता से इन ऋणों को खरीदने के लिए उत्सुक बनाता है।

लेकिन यहां पर जहां बंधक ऋण का अंधेरा पक्ष प्रकाश में आता है फ़ैनी और फ़्रेडी द्वितीयक बाजार में सबसे अधिक उत्सुक खरीदार हैं। उस वजह से, जब उधारकर्ता तय कर रहे हैं कि कोई व्यक्ति योग्य है, तो वह ऋण रखने के मामले में बहुत सोच नहीं रहे हैं; वे केवल ऋण को मंजूरी देंगे यदि उन्हें लगता है कि फ़्रेडी और फ़ैनी इसे खरीद लेंगे।

चूंकि उधारकर्ताओं ने आवास संकट के बाद सामूहिक रूप से पाया, फ़ैनी और फ़्रेडी उन्हें सही तरीके से ऋण वापस लेने के लिए मजबूर कर सकते हैं। या, अगर एजेंसियों ने एक बैंक को असंतोषजनक ऋण वापस खरीदने के लिए मजबूर नहीं किया, तो वे इसे दंड के साथ थप्पड़ मार सकते थे चूंकि ऋण वापस खरीदना अक्सर ऋणदाता के लिए नुकसान के बराबर होता है, बैंक ऐसा होने से बचने की कोशिश करते हैं।

सबसे पहले, हामीदारी मानकों में अधिक वृद्धि हुई है। अगर आप वित्तीय संकट से बंधक के लिए आवेदन कर चुके हैं, तो आप जानते हैं कि आपके वित्तीय मामलों में खुदाई का स्तर 2008 से पहले की तुलना में बहुत अधिक है। दूसरा, उधारकर्ताओं को उधारकर्ताओं को उधार नहीं देगा जो हामीदारी मानकों को मुश्किल से पूरा करते हैं। यह ऋण के बिना कम से कम योग्य उधारकर्ताओं को छोड़ देता है क्योंकि उधारदाताओं को फ़ैनली, फ़्रेडी या द्वितीयक बाजार में किसी भी अन्य खरीदार को पुन: भेजने में समस्या होने का मौका नहीं लेना है।

नया समाधान

यही वह जगह है जहां हालिया खबर महत्वपूर्ण हो जाती है फैनी और ईेडी ने घोषणा की कि वे ऐसे नियम रख रहे हैं जो उधारकर्ताओं को ऋण देने के बारे में आसानी से उधारदाताओं के दिमाग को रखेगा, जो मुश्किल से योग्य हैंपरिवर्तन में बड़े पैमाने पर विवाद शामिल हैं। यदि ऋणदाता और फ़्रेडी या फ़ैनी के बीच एक विवाद होता है, तो फ़्रेडी और फ़ैनी अब अंतिम निर्णायक नहीं हैं। इसके बजाय, यह एक स्वतंत्र मध्यस्थ के पास जाएगी

यह अन्य परिवर्तनों में शामिल है जो पिछले कुछ वर्षों में प्रतिबंधों को कम कर चुके हैं, जिनमें फैनी और ईेडी की प्रतिबद्धता शामिल है, उधारदाताओं को ऋण वापस खरीदने के लिए मजबूर न करें जब तक कि उधारकर्ता दो गैर-लगातार भुगतानों को चुकता नहीं करता था या धोखाधड़ी का प्रमाण था। 2014 में एजेंसियां ​​धोखाधड़ी को बेहतर परिभाषित करती हैं, और पिछले साल उन्होंने अंडरराइटिंग में त्रुटियों के लिए दंड स्पष्ट किया, जिससे छोटी समस्याओं के लिए कम गंभीर दंड उत्पन्न हो गए। इन सभी परिवर्तनों ने बाजार की ढीली करने के लिए योगदान दिया है, बंधक पाने के लिए कम योग्य उधारकर्ताओं को अनुमति देने के लिए दरवाजा खोलना।

नीचे की रेखा

सिद्धांत में इन नए नियमों को कुछ संभावित उधारकर्ताओं को एक बंधक के लिए अर्हता प्राप्त करने में आसान बनाना चाहिए। चाहे ऐसा होता है या नहीं दिखता है। कुछ विशेषज्ञों का मानना ​​है कि मानकों को नरम किया जाएगा, जबकि अन्य का मानना ​​है कि उपभोक्ताओं को परिवर्तन नहीं दिखाई देगा। (अधिक के लिए, 2016 में बंधक दरों से क्या उम्मीद है ।)