कुछ समय के लिए, ऐसा लगता है कि उच्च आवृत्ति व्यापार बाजार पर पूरी तरह से ले जाएगा 2010 में, यू.एस. इक्विटी वॉल्यूम के 60% से अधिक उच्च आवृत्ति व्यापार किए गए। लेकिन यह प्रवृत्ति घटती जा सकती है ब्लूमबर्ग लेख के अनुसार उच्च आवृत्ति व्यापार की वृद्धि और गिरावट का वर्णन, "2009 में, उच्च आवृत्ति वाले व्यापारियों ने लगभग 3. 25 अरब शेयर एक दिन चले गए। 2012 में, यह 1 था। 6 बिलियन एक दिन। "इसी समय, औसत मुनाफा" एक पन्न प्रति शेयर के एक दसवें के बारे में एक पच्चीस के बीसवीं तक गिर गए। "

उच्च आवृत्ति व्यापार में, शक्तिशाली कंप्यूटर बाजारों का विश्लेषण करने और सुपर फास्ट ट्रेडों को चलाने के लिए जटिल एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं, आमतौर पर बड़ी मात्रा में उच्च आवृत्ति व्यापार के लिए उन्नत ट्रेडिंग अवसंरचना की आवश्यकता होती है जैसे कि शक्तिशाली कंप्यूटर वाले उच्च-स्तरीय हार्डवेयर के साथ-साथ भारी मात्रा में धन लागत और मुनाफे में कटौती और बढ़ती प्रतिस्पर्धा के साथ, सफलता की गारंटी नहीं है यह आलेख देखता है कि क्यों व्यापारी उच्च आवृत्ति व्यापार से दूर जा रहे हैं और वे किस प्रकार के वैकल्पिक रणनीतियों का उपयोग कर रहे हैं।

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क्यों उच्च फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग ग्राउंड खो रही है

एक उच्च आवृत्ति व्यापार कार्यक्रम को स्थापित करने और बनाए रखने के लिए बहुत अधिक धन खर्च होता है शक्तिशाली कंप्यूटर हार्डवेयर और सॉफ़्टवेयर को लगातार और महंगी उन्नयन की आवश्यकता होती है जो मुनाफे में खाती हैं। बाजार अत्यधिक गतिशील हैं, और कंप्यूटर प्रोग्राम में सब कुछ नकल करना असंभव है उच्च आवृत्ति व्यापार में सफलता दर कम है, जो कि एल्गोरिदम अंतर्निहित में त्रुटियों के कारण लागू होती है।

उच्च आवृत्ति व्यापार की दुनिया में अल्ट्रा हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग भी शामिल है। अल्ट्रा हाई-फ़्रीक्वेंसी व्यापारियों ने एक एक्सचेंज तक पहुंच के लिए भुगतान किया है जो बाजार के बाकी हिस्सों से थोड़ा सा पहले बताता है। यह अतिरिक्त समय लाभ अन्य बाजार प्रतिभागियों को एक नुकसान में सक्रिय होता है। स्थिति ने अनुचित अभ्यासों के दावों और उच्च आवृत्ति व्यापार के लिए बढ़ते विरोध का नेतृत्व किया है।

उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग नियमों को भी दिन तक कठोर हो रहे हैं। 2013 में, इटली, उच्च आवृत्ति व्यापार पर विशेष कर पेश करने वाला पहला देश था और यह फ्रांस में एक समान कर के साथ निकटता से चल रहा था।

उच्च आवृत्ति व्यापार बाजार भी बहुत भीड़ हो गई है। व्यक्तियों और पेशेवरों ने एक-दूसरे के खिलाफ अपने स्मार्ट एल्गोरिदम डालते हैं प्रतिभागियों को अन्य एल्गोरिदम का पता लगाने और आउटबाइड करने के लिए उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग एल्गोरिदम भी तैनात किए जाते हैं। शुद्ध परिणाम एक दूसरे के खिलाफ लड़ते हुए उच्च गति वाले कार्यक्रमों का है, जो वफ़र-पतले मुनाफे को निचोड़ने में और भी ज्यादा होता है।

वृद्धि की गई बुनियादी ढांचे और निष्पादन लागत, नए करों और बढ़े हुए नियमों के उपरोक्त कारकों के कारण, उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग मुनाफा कम हो रहे हैं। पूर्व उच्च-आवृत्ति व्यापारियों के विकल्प व्यापार रणनीतियों की ओर बढ़ रहे हैं।

उच्च आवृत्ति व्यापार के लिए उभरते विकल्प

फर्म परिचालन कुशल, निचले-कम व्यापारिक रणनीतियों की ओर बढ़ रहे हैं जो अधिक से अधिक विनियमन नहीं शुरू करते हैं

• गति व्यापार : गति की पहचान के आधार पर उम्र के तकनीकी विश्लेषण सूचक उच्च आवृत्ति व्यापार के लिए लोकप्रिय विकल्पों में से एक है। मोमेंटम ट्रेडिंग में मूल्य चाल की दिशा को समझना शामिल है, जिसे कुछ समय तक जारी रखने की उम्मीद है (कुछ ही मिनटों से कुछ महीनों तक) एक बार कम्प्यूटर एल्गोरिथ्म एक दिशा को महसूस कर लेता है, व्यापारियों ने बड़े आकार के ऑर्डरों के साथ एक या एक से अधिक कंपित ट्रेड करता है। बड़ी मात्रा में आदेश के कारण, यहां तक ​​कि छोटी अंतर की कीमतों के चलते समय के साथ सुंदर लाभ होता है। चूंकि गति व्यापार के आधार पर स्थितियां कुछ समय के लिए आयोजित की जानी चाहिए, मिलिसेकंड्स या माइक्रोसॉन्ड्स के भीतर तेजी से कारोबार करना आवश्यक नहीं है। यह बुनियादी सुविधाओं की लागतों पर अत्यधिक बचाता है (मोमेंटम ट्रेडिंग और सूचना और मोमेंटम ट्रेडिंग पर सलाह के लिए परिचय में और देखें।)
• स्वचालित समाचार-आधारित व्यापार : समाचार बाजार को ड्राइव करता है। एक्सचेंज, समाचार एजेंसियों और डेटा विक्रेताओं व्यापारियों को समर्पित समाचार फ़ीड बेचने वाले बहुत सारे पैसे कमाते हैं (देखें कैसे व्यापार करने के लिए समाचार) समाचारों के स्वत: विश्लेषण के आधार पर स्वचालित ट्रेडों की गति बढ़ रही है। कम्प्यूटर प्रोग्राम अब समाचारों को पढ़ सकते हैं और तत्काल व्यापारिक क्रियाओं को प्रतिक्रिया में ले सकते हैं। उदाहरण के लिए, एबीसी इंक शेयर मानिए $ 25 में ट्रेडिंग हो रही है। 4 प्रति शेयर जब निम्नलिखित काल्पनिक समाचार आइटम आते हैं: एबीसी इंक। प्रति शेयर 20 सेंट का लाभांश घोषित करता है, जो 5 सितंबर, 2015 की पूर्व तारीख के साथ है। परिणामस्वरूप, शेयर की कीमत समान लाभांश (20 सेंट) के आसपास $ 25 60. कंप्यूटर प्रोग्राम खोजशब्दों जैसे कि लाभांश, लाभांश की राशि और तारीख और त्वरित व्यापार आदेश को स्थान देता है। यह एबीसी शेयरों को केवल $ 25 के सीमित (अपेक्षित) कीमतों में बढ़ोतरी के लिए खरीदने के लिए क्रमादेशित होना चाहिए। 60. यह समाचार-आधारित रणनीति हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडों से बेहतर काम कर सकती है क्योंकि उन आदेशों को विभाजित सेकंड में भेजा जाना है, ज्यादातर खुले बाजार मूल्य उद्धरणों पर और प्रतिकूल कीमतों पर निष्पादित हो सकते हैं। लाभांश से परे, समाचार आधारित स्वचालित व्यापार परियोजना बोली लगाने के परिणाम, कंपनी के त्रैमासिक परिणाम के लिए क्रमादेशित है, स्टॉक की तरह अन्य कार्पोरेट कार्रवाइयां और उच्च विदेशी निवेश वाले कंपनियों के लिए विदेशी मुद्रा दर में बदलाव। (अधिक जानकारी के लिए, समाचार विज्ञप्ति पर विदेशी मुद्रा व्यापार कैसे करें।)
• सोशल मीडिया फ़ीड-आधारित व्यापार : वास्तविक समय के सामाजिक मीडिया को ज्ञात स्रोतों से भरे जाने और विश्वसनीय बाजार प्रतिभागियों को स्वचालित ट्रेडिंग में एक और उभरती हुई प्रवृत्ति है। इसमें व्यापारिक निर्णय लेने और व्यापारिक आदेशों को स्थान देने के लिए सोशल मीडिया सामग्री का पूर्वानुमानित विश्लेषण शामिल है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए पॉल तीन ज्ञात शेयरों के लिए एक प्रतिष्ठित बाज़ार निर्माता है। उनके समर्पित सोशल मीडिया फीड में उनके तीन शेयरों के लिए वास्तविक समय की युक्तियां शामिल हैं मार्केट सहभागियों, जो अपने व्यापारिक कौशल के लिए पॉल पर विश्वास करते हैं, अपने निजी रीयल-टाइम फ़ीड की सदस्यता के लिए भुगतान कर सकते हैं। उनके अपडेट कंप्यूटर एल्गोरिदम में खिलाए जाते हैं जो सामग्री के लिए उनका विश्लेषण और व्याख्या करते हैं और यहां तक ​​कि अपडेट की भाषा में इस्तेमाल किए गए टोन के लिए भी।पॉल के साथ, कई अन्य विश्वसनीय प्रतिभागी भी हो सकते हैं, जो एक विशेष शेयर पर सुझाव साझा करते हैं। एल्गोरिदम विभिन्न विश्वसनीय स्रोतों से सभी अपडेट एकत्र करता है, उनका व्यापारिक निर्णय लेने के लिए विश्लेषण करता है और अंत में व्यापार स्वचालित रूप से स्थान देता है समाचार विश्लेषण और तिमाही परिणामों जैसे अन्य निविष्टियों के साथ सोशल मीडिया फ़ीड विश्लेषण के संयोजन से, एक विशेष स्टॉक के आंदोलन पर बाजार के मूड को समझने के लिए एक जटिल, लेकिन विश्वसनीय तरीका हो सकता है। अल्पकालिक अंतरार्पण व्यापार के लिए इस तरह के भविष्य कहने वाले विश्लेषण बहुत लोकप्रिय हैं।
• फर्मवेयर डेवलपमेंट मॉडल : उच्च आवृत्ति व्यापार में सफलता के लिए गति आवश्यक है। स्पीड उपलब्ध नेटवर्क और कंप्यूटर कॉन्फ़िगरेशन (हार्डवेयर), और अनुप्रयोगों की प्रोसेसिंग पावर (सॉफ़्टवेयर) पर निर्भर करता है। फर्मवेयर बनाने के लिए हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर को एकीकृत करने के लिए एक नई अवधारणा है, जिससे एल्गोरिदम की प्रक्रिया और निर्णय लेने की गति काफी कम हो जाती है। इस तरह के कस्टमाइज्ड फर्मवेयर को हार्डवेयर में एकीकृत किया जाता है और पहचान किए संकेतों के आधार पर तेज़ी से ट्रेडिंग के लिए प्रोग्राम किया जाता है। यह समय के विलंब और निर्भरता की समस्या को हल करता है जब एक कंप्यूटर सिस्टम को कई भिन्न अनुप्रयोग चलाना होगा। इस तरह की धीमी गति पारंपरिक उच्च आवृत्ति व्यापार में एक बाधा बन गई है।

निचला रेखा

बहुत से प्रतिभागियों द्वारा बहुत अधिक विकास एक भीषण बाजार में जाता है यह अवसरों को सीमित करता है और आपरेशन की लागत बढ़ जाती है। ऐसे रुझान उच्च आवृत्ति व्यापार की गिरावट के लिए अग्रणी हैं। हालांकि, व्यापारियों को उच्च आवृत्ति व्यापार के विकल्प मिल रहे हैं। कुछ पारंपरिक व्यापारिक अवधारणाओं में वापस आ रहे हैं और अन्य नए विश्लेषण उपकरणों और प्रौद्योगिकी का लाभ उठा रहे हैं।