धोखाधड़ी का एक सच्चा इतिहास 300 बी में शुरू करना होगा। सी।, जब एक ग्रीक व्यापारी नाम हेगेराटोस ने एक बड़ी बीमा पॉलिसी को नीची के रूप में जाना। मूल रूप से, व्यापारी पैसे उधार लेता है और उसे ब्याज के साथ वापस भुगतान करने के लिए सहमत होता है जब कार्गो, इस मामले में मक्का, दिया जाता है। यदि ऋण वापस नहीं दिया जाता है, तो ऋणदाता नाव और उसके कार्गो प्राप्त कर सकता है।

हेज़ारेटोस ने अपनी खाली नाव सिंक करने की योजना बनाई, ऋण रखो और मकई को बेच दिया। यह काम नहीं किया, और वह अपने चालक दल के यात्रियों से बचने की कोशिश में डूब गया जब उन्होंने उन्हें अधिनियम में पकड़ा। अभी तक के रूप में यह पहली बार दर्ज की गई घटना है, लेकिन यह मानना ​​सुरक्षित है कि धोखाधड़ी वाणिज्य की शुरुआत के बाद से है। शुरुआत में शुरू होने के बजाय, हम यू.एस. एस में

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पहला अंदरूनी सूत्र ट्रेडिंग घोटाला
17 9 2 में, अमेरिका के आधिकारिक तौर पर एक राष्ट्र बनने के कुछ ही सालों बाद, उसने अपना पहला धोखाधड़ी का उत्पादन किया इस समय, अमेरिकन बॉन्ड आज विकासशील-विश्व के मुद्दों या जंक बॉन्ड्स की तरह थे- वे कॉलोनियों के भाग्य के बारे में खबरों के साथ हर कीमत के साथ मूल्य में उतार-चढ़ाव करते थे, जो उन्हें जारी किया था। इस तरह के एक अस्थिर बाजार में निवेश की चाल एक समाचार के आगे कदम होना चाहिए जो बांड के मूल्य को ऊपर या नीचे बढ़ाएगा।

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ट्रेजररी के सचिव अलेक्जेंडर हैमिल्टन ने यू.एस. बैंक से बांड के साथ विभिन्न कॉलोनियों से बकाया बांडों की जगह अमेरिकी वित्त का पुनर्गठन करना शुरू किया। नतीजतन, बड़े बांड निवेशकों ने उन लोगों की मांग की जो ट्रेजरी के लिए उपयोग करने के लिए पता लगाने के लिए कौन से बंधन के मुद्दे हैंमिल्टन को प्रतिस्थापित करने जा रहे थे।

वॉशिंगटन के आंतरिक चक्र और ट्रेजरी के सहायक सचिव के सदस्य विलियम ड्यूयर आदर्श रूप से अंदरूनी जानकारी से लाभ के लिए रखा गया था। Duer सभी ट्रेजरी कार्यों के लिए गुप्त था और जनता के लिए चयन जानकारी लीक से पहले अपने दोस्तों और व्यापार अपने पोर्टफोलियो में छिपाना होगा कि वह जानता था कि कीमतों में वृद्धि होगी तब Duer बस आसान लाभ के लिए बेच देंगे। इस प्रकार के हेरफेर के वर्षों के बाद, यहां तक ​​कि ट्रेजरी फंड पर छापा मारने के लिए बड़े दांव बनाने के लिए, द्योर ने अपनी पोस्ट छोड़ दी लेकिन अपने संपर्कों को अंदर रखा। वह अपने स्वयं के पैसे और साथ ही साथ अन्य निवेशकों के दोनों ऋण मुद्दों और पूरे देश में बैंकों के शेयरों में निवेश करना जारी रखा। (अधिक जानकारी के लिए, शीर्ष 4 सबसे परिवादात्मक अंदरूनी सूत्र ट्रेडिंग डेबल्स देखें।)

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सभी यूरोपीय और घरेलू पैसे का पीछा करने वाले बॉन्ड के साथ, हालांकि, एक सट्टा अटक गया था क्योंकि जारीकर्ता नकद में रवाना हुए थे। ओटरलीटिंग बाजार से पीछे हटने की बजाय, Duer अपनी सूचना के किनारे पर गणना कर रहा था आगे बढ़ो और अपने अस्वस्थ लाभ और बाजार में अपने निवेशकों के बारे में सोचें। ड्यूयर ने अपने बंधन दांव को और अधिक लाभ उठाने के लिए भारी उधार लिया।

सुधार अप्रत्याशित और तीक्ष्ण था, जिससे Duer बेकार निवेश और विशाल ऋणों पर लटका रहा था।हैमिल्टन को बांड खरीदने और बाजार में अंतिम रिज़ॉर्ट के ऋणदाता की तरह अभिनय करना था। विलियम Duer देनदार जेल में समाप्त हो गया, जहां वह 1799 में मृत्यु हो गई। 17 9 2 में सट्टा बांड बुलबुले और बांड ट्रेडिंग की बड़ी राशि, दिलचस्प पर्याप्त था, बटनवुड समझौते के लिए उत्प्रेरक।

धोखाधड़ी वाइपस आउट एक पूर्व राष्ट्रपति
एक प्रसिद्ध युद्ध नायक और पूर्व राष्ट्रपति यूलिसिस एस ग्रांट केवल अपने बेटे को व्यापार में सफल होने में मदद करना चाहते थे, लेकिन उन्होंने एक वित्तीय आतंक पैदा कर दिया। ग्रांट के बेटे, बक, पहले से ही कई व्यवसायों में विफल रहे थे लेकिन वॉल स्ट्रीट पर सफल होने के लिए निर्धारित थे। बक ने फर्डिनेंड वार्ड के साथ एक साझेदारी बनाई, जो एक बेईमान आदमी था जो केवल ग्रांट नाम से प्राप्त वैधता में दिलचस्पी थी। उन्होंने एक फर्म की स्थापना की, जिसे ग्रांट एंड वार्ड कहा गया। वार्ड तत्काल निवेशकों से पूंजी जुटाने के लिए चले गए, झूठा दावा करते हुए कि यूलिसिस एस। ग्रांट उनसे वसा सरकार के ठेके देने में सहमत हो गए थे। वार्ड ने बाजार पर अटकलें लगाने के लिए इस नकदी का इस्तेमाल किया। अफसोस की बात है, वार्ड के रूप में speculating पर भेंट के रूप में वह बात कर रहा था नहीं था। वह भारी खो दिया

राजधानी वार्ड के फंसे हुए, $ 600,000, समुद्री नेशनल बैंक से जुड़ा हुआ था, और दोनों बैंक और ग्रांट एंड वार्ड पतन की कगार पर थे। वार्ड ने अपने पिता से अधिक पैसे के लिए पूछने के लिए बक को आश्वस्त किया ग्रांट सीनियर, जो पहले से ही फर्म में भारी निवेश कर रहे थे, पर्याप्त रूप से आने में असमर्थ थे, और विलियम वेंडरबिल्ट से $ 150,000 व्यक्तिगत ऋण मांगते थे। वॉर्ड ने अनिवार्य रूप से धन ले लिया और भाग लिया, ग्रांट छोड़कर, समुद्री नेशनल बैंक और निवेशकों को बैग पकड़ कर। एक बैंक चलाने के बाद समुद्री नेशनल बैंक गिर गया और 1884 के आतंक से छूने में मदद मिली।

ग्रांट सीनियर ने अपने सभी व्यक्तिगत प्रभावों के साथ वेंडरबिल्ट पर अपने कर्ज का भुगतान किया, जिसमें से उनकी वर्दी, तलवारें, पदक और अन्य यादगार युद्ध। वार्ड अंततः पकड़ा गया था और छह साल के लिए कैद

अग्रणी डैनियल खींचा
धोखाधड़ी से अंदरूनी सूत्र के लिए, शेयरों में हेरफेर करने के लिए, उदाहरणों की संख्या में विस्फोट होता है 1800 के उत्तरार्ध में पुरुषों को जे गौल्ड, जेम्स फास्क, रसेल सैज, एडवर्ड हेनरी हरिमैन और जे पी। मॉर्गन की तरह नवेली स्टॉक मार्केट को अपने व्यक्तिगत खेल के मैदान में बदल दिया गया। हालांकि, क्योंकि हम धोखाधड़ी और शेयर बाजार के हेरफेर के अग्रदूतों को प्राथमिकता दे रहे हैं, हमें डैनियल ड्र्यू की तुलना में आगे नहीं दिखना चाहिए। ड्रॉ ने मवेशियों में शुरूआत की, "शब्दावली" शब्द को "वाटरटेड स्टॉक" लाया - बाद में उसने स्टॉक को इस वही अवधि को पेश किया। वह एक फाइनेंसर बन गया, जब उसने साथी पशुपालन के लिए दिए गए ऋण के पोर्टफोलियो को परिवहन शेयरों के बड़े हिस्से खरीदना शुरू किया था।

ड्रू प्रकट होने से पहले एक समय में रहते थे, जब केवल सबसे बुनियादी नियम मौजूद थे। उनकी तकनीक कोने के रूप में जाना जाता था वह एक कंपनी के सभी शेयरों को खरीद लेंगे, फिर कीमतों को नीचे चलाने के लिए इसके बारे में झूठी खबर फैल जाएगी। यह व्यापारियों को स्टॉक को कम करने के लिए प्रोत्साहित करेगा। आज के विपरीत, बकाया वास्तविक स्टॉक को कई बार बेचना संभव था।

जब उनके छोटे पदों को कवर करने का समय आ गया, तो व्यापारियों को यह पता लगेगा कि केवल एक व्यक्ति जो स्टॉक धारण कर रहा था वह डैनियल ड्र्यू था और उसने एक प्रीमियम की उम्मीद की थी।कोनों के साथ आकर्षित की सफलता ने नए संचालन के लिए प्रेरित किया। ड्रॉ ने अक्सर उच्च और उच्च कीमतों पर उसके और अन्य मैनिपुलेटर्स के बीच पूर्ण स्वामित्व वाले शेयरों का कारोबार किया। जब इस कार्रवाई ने अन्य व्यापारियों का ध्यान आकर्षित किया, तो समूह स्टॉक पर वापस बाजार पर डंप करेगा।

ड्रू के संयुक्त गोलीबारी और स्कूप, पंप और डंप योजनाओं का खतरा शॉर्ट पोजीशन लेने में था। 1864 में, ड्रयू को वेंडरबिल्ट द्वारा एक कोने में पकड़ा गया ड्रू एक कंपनी को कम करने की कोशिश कर रहा था जो वेंडरबिल्ट एक साथ हासिल करने की कोशिश कर रहा था। आकर्षित किया भारी था, लेकिन वेन्डरबिल्ट ने सभी शेयर खरीदे थे नतीजतन, ड्रू को सीधे वेंडरबिल्ट से सीधे भुगतान किए गए प्रीमियम पर अपनी स्थिति को कवर करना पड़ा।

ड्रू और वेंडरबिल्ट ने 1866 में एक और रेलवे पर फिर से लड़ाई लड़ी, लेकिन इस बार ड्रू बहुत समझदार था, या कम से कम बहुत भ्रष्ट था। जैसा कि वेंडरबिल्ट ने ड्रू के रेलवे में से एक को खरीदने की कोशिश की, ड्रा ने अधिक से अधिक अवैध शेयरों को मुद्रित किया। वेंडरबिल्ट ने अपनी पिछली रणनीति का पालन किया और अपने युद्ध छाती का इस्तेमाल अतिरिक्त शेयर खरीदने के लिए किया। यह कानून से पानी चलाने के लिए चल रहा था और वेंडरबिल्ल्ट को नकद गरीब छोड़ दिया। दोनों लड़ाकों को एक असहज संघर्ष के दौर में आ गया: ड्रू के साथी हेलीपुलेटर्स, फिसक और गोल्ड, संघर्ष विवाद से नाराज थे और ड्रू को बर्बाद करने की साजिश रची। वह 1879 में टूट गया।

स्टॉक पूल
1 9 20 के दशक तक, अधिकांश बाज़ार धोखाधड़ी ने केवल कुछ अमेरिकियों को ही प्रभावित किया जो निवेश कर रहे थे। जब यह बड़े पैमाने पर अमीर manipulators के बीच लड़ाई के लिए सीमित था, सरकार को अंदर कदम की जरूरत नहीं लगा। WWI के बाद, हालांकि, औसत अमेरिकियों ने शेयर बाजार की खोज की उत्सुक नए पैसे के प्रवाह को फायदा उठाने के लिए, मैनिपुलेटर्स ने स्टॉक पूल बनाने के लिए साथ दिया। मूल रूप से, स्टॉक पूल ने बड़े पैमाने पर डैनियल-ड्र्यू-शैली के हेरफेर को किया। अधिक निवेशकों में शामिल होने के साथ-साथ, शेयरों को छेड़छाड़ से मुनाफे में भाग लेने के लिए लक्षित कंपनियों के प्रबंधन को समझना पर्याप्त था। स्टॉक पूल बहुत शक्तिशाली बन गए, क्रिसलर, आरसीए और स्टैंडर्ड ऑयल जैसे बड़े कैप शेयरों में भी हेरफेर करने लगे।

जब 1 9 2 9 में बुलबुला फट गया, तो आम जनता और सरकार दोनों ही भ्रष्टाचार के स्तर से थक गए थे जो वित्तीय संकट में योगदान दिया था। शेयर पूल ने शेर के दोषों का हिस्सा ले लिया, जिससे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के निर्माण के लिए अग्रणी हो गया। विडंबना यह है कि एसईसी का पहला प्रमुख एक सट्टेबाज था और पूर्व पूल अंदरूनी सूत्र, यूसुफ कैनेडी

एसईसी काल
सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के निर्माण के साथ, बाजार के नियमों को औपचारिक रूप दिया गया और स्टॉक धोखाधड़ी को परिभाषित किया गया था। आम तौर पर हेरफेर करने के तरीकों को गैरकानूनी घोषित किया गया, जैसा कि अंदरूनी जानकारी में बड़ा व्यापार था। वाल स्ट्रीट वाइल्ड वेस्ट नहीं रह जाएगा, जहां डू और वेंडरबिल्ट जैसी बंदूकधारियों ने शोएड्स के लिए मुलाकात की थी। ऐसा नहीं है कि पंप और डंप या अंदरूनी सूत्र व्यापार गायब हो गया है। एसईसी युग में, निवेशकों को अब भी धोखाधड़ी के द्वारा उठाया जाता है, लेकिन उनके पास अब कानूनी संरक्षण है जो उन्हें कम से कम कुछ संतोष प्राप्त करने के लिए संभव बनाता है।