सेवानिवृत्ति के दौरान अपने पोर्टफ़ोलियो के लिए एक सुरक्षित वापसी रणनीति तैयार करने के बारे में कोई बात नहीं है, तो एक बात यह है कि दीर्घकालिक निवेशकों को दूर नहीं किया जा सकता है: बाजार में अस्थिरता दीर्घावधिक अवधि में, वापसी की औसत भी समाप्त हो सकती है, लेकिन यदि एक अस्थिर बाजार का समय किसी की सेवानिवृत्ति की आय की ज़रूरतों के लिए प्रतिकूल है, तो हमेशा संभावना है कि नीचे के वर्षों में किए गए निकासी निवेशक के पोर्टफोलियो को उम्मीद से ज्यादा तेज़ी से समाप्त कर देगी यह ऐसे हद तक हो सकता है कि पोर्टफोलियो को ट्रैक पर वापस लाने के लिए निवेशक या वित्तीय सलाहकार के लिए यह कठिन होगा।

यही कारण है कि कई सावर और सलाहकार उन इक्विटी पोर्टफोलियो से कम या कोई डिस्ट्रीब्यूशन लेने की रणनीति बनाते हैं, जब उन शेयरों के दौरान स्टॉक मार्केट खराब प्रदर्शन कर रहा था। वे निवेश की बाल्टियाँ स्थापित करने के लिए ऐसा कर सकते हैं जो बाजार में चढ़ाव के दौरान पैसे निकालने के लिए उपयोग किए जाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, या एक वापसी की रणनीति में जगह डालकर जहां इक्विटीज केवल जब बेची जाती हैं और बांड बिके जाते हैं या नकदी का उपयोग तब किया जाता है जब शेयर बाजार नीचे है (अधिक जानकारी के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति खाता निकासी का प्रबंधन ।)

इस परिदृश्य के साथ आता है कि चेतावनी, यह है कि जब ये रणनीतियों को साधारण पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग के साथ प्रयोग किया जाता है, तो इसका परिणाम इससे बेहतर नहीं है कि पोर्टफोलियो को कुल-रिटर्न पर प्रबंधित किया गया है आधार। इसका कारण यह है कि सरल पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग में एक अंतर्निहित सकारात्मक प्रभाव होता है, जो प्रतिकूल हानि बनाने में मदद करता है। वास्तव में, इस प्रक्रिया का उपयोग करके यह सुनिश्चित होता है कि जो निवेश ऊपर उठाए जा रहे हैं वे बेचे जा रहे हैं, जबकि नीचे दिए गए निवेश को खरीदा जा रहा है। इसलिए कुछ सलाहकार बाल्टी या नियम-आधारित रणनीति बनाने के विकल्प के रूप में पुन: संतुलन का उपयोग करने पर विचार करना चाह सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, सेवानिवृत्ति आय निकालने के लिए रणनीतियां ।)

सुरक्षित स्वर्ग

नुकसान में इक्विटी बेचने का एक लोकप्रिय उपाय नियमों का एक सेट स्थापित करना है जो बताता है कि इक्विटी बाजारों में बेची नहीं जाएगी और सलाहकार पोर्टफोलियो को विभाजित करेगा तीन या चार बाल्टी जिसमें इक्विटी, बॉन्ड और नकद या ट्रेजरी बिल शामिल हैं इस तरह से, ग्राहक जब इक्विटी से ऊपर उठते हैं तो बॉन्ड से, जब इक्विटी नीचे हैं और ट्रेजरी से जब बांड और इक्विटी दोनों बाजार कम बिंदु पर हैं इस परिदृश्य में, परिसमापन एक वर्ष के अंत में होता है, और पोर्टफोलियो वर्ष की शुरुआत में पुनर्जन्म होता है।

इस प्रकार की विधि का उपयोग करके वर्ष-दर-साल के रिटर्न पर एक नजर डालने से पता चलता है कि परिसमापन का उपयोग वास्तव में उपयोग किया जा सकता है, जब समय के साथ अलग-अलग बाल्टी से परिसंपत्तियां वापस ले जाती हैं, और इस तरह वे पहले ही अस्वीकार किए जाने के बाद निवेश बेचने से बचते हैं। इस तरह से, एक सेवानिवृत्त अपने प्रिंसिपल को संरक्षित करने में सक्षम होना चाहिए, साथ ही साथ मुश्किल बाजारों के बावजूद सुझाई गई 4% अपवर्जित दर को बरकरार रखना चाहिए।(अधिक के लिए, देखें: क्यों 4% सेवानिवृत्ति नियम अब अधिक सुरक्षित नहीं है ।)

समग्र दृष्टिकोण

जबकि कई सलाहकार पूरे पोर्टफोलियो को समग्र रूप से प्रबंधित करने का प्रयास करते हैं, कुल-वापसी के आधार पर दृष्टिकोण एक बाल्टी-आधारित परिसमापन रणनीति के अनुरूप नहीं है, जिसमें निर्णय-आधारित नियम शामिल हैं। वास्तव में, पोर्टफोलियो जो कुल-रिटर्न दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए प्रबंधित किए जाते हैं, उन्हें अक्सर व्यवस्थित रूप से रिबल्ट किया जाता है ताकि उन्हें परिसंपत्तियों की बिक्री और खरीद के माध्यम से लक्षित किया जा सके। उसने कहा, अभी भी कोई स्पष्ट रणनीति नहीं है जो किसी को पिछले साल की अवधि में गिराए गए परिसंपत्ति वर्गों से सेवानिवृत्ति आय वितरण लेना छोड़ने की इजाजत देता है, जबकि केवल उन निवेशों से वितरण जो केवल ऊपर उठा रहे थे। (अधिक के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति पर समापन? ये युक्तियां पढ़ें ।)

नीचे की रेखा

सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में गिरावट को ऑफसेट करने के लिए जब शेयर बाजार नीचे सेवानिवृत्त हो जाते हैं तो कम या न्यूनतम इक्विटी मार्केट के समय के दौरान अपने इक्विटी पोर्टफोलियो से कोई डिस्ट्रीब्यूशन न हो और इसके बदले बांड या कैश बकेट्स से वापसी करें। वे इसी तरह स्टाइल की कुल रिटर्न रणनीतियों का उपयोग भी कर सकते हैं। (अधिक के लिए, देखें: सेवानिवृत्त लोगों को कितने खातों से निकाल देना चाहिए? )