रोबो-सलाहकारों के हाल के आगमन का पहले से ही वित्तीय उद्योग में गहरा असर पड़ा है, क्योंकि ये स्वचालित प्लेटफार्म आमतौर पर लागत के एक अंश पर मूल धन प्रबंधन सेवाएं प्रदान कर सकते हैं, जिसे आमतौर पर चार्ज किया जाता है मानव सलाहकार लेकिन इन कार्यक्रमों ने अपेक्षाकृत कम जीवन अवधि के दौरान क्या किया है? न्यू जर्सी में एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) फर्म ने यह जानने के लिए कि उनके द्वारा किस प्रकार का रिटर्न उत्पन्न किया जा रहा है, थिंकएडिवाइसर रिपोर्टों में अपने खुद के कुछ पैसे निवेश करके इसका पता लगाने का निर्णय लिया। यहां ऐसे परिणाम दिए गए हैं जो उन्होंने अभी तक देखा है।

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टेस्ट

न्यू जर्सी स्थित कोंडोर कैपिटल मैनेजमेंट के पास करीब 850 मिलियन डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन है। इस फर्म ने इन स्वचालित सेवाओं की एक श्रृंखला में निवेश करके अपनी स्वचालित प्रतियोगिता की खोज करने का निर्णय लिया। यह हाल ही में अपनी पहली त्रैमासिक रिपोर्ट प्रकाशित की गई है जिसमें फीस के कटौती के बाद इन दोनों सलाहकारों के निष्पादन को कर योग्य और नॉटटेक्सेबल खातों में बताया गया है। फर्म ने कर योग्य खातों के लिए एक 60/40 विभाजन का आवंटन और नॉटटेक्लेबल खातों के शेयरों में लगभग 100% आवंटन को चुना। (अधिक के लिए, देखें: 9 वित्तीय सलाहकारों के लिए शीर्ष रोबो-सलाहकार ।)

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केन शापिरो, संस्थापक और कोंडोर के अध्यक्ष, ने थिंकएडिवाइसर को बताया, "रोबोस एक ब्लैक बॉक्स हैं ऐसा करने का एकमात्र तरीका पीछे के अंत से है "कोंडोर ने 12 अलग-अलग रोबो-सलाहकारों में 13 कर योग्य खातों के साथ निवेश किया (ट्रेडकिंग दो कर योग्य संपत्ति आवंटन, कोर और गति प्रदान करता है)। केवल नौ पोर्टफोलियो 2016 के सभी तीन तिमाहियों में फैल गए, क्योंकि उनमें से तीन को बाद में नहीं जोड़ा गया था। रिपोर्ट में आईआरएएस के लिए छह कर-मुक्त पोर्टफोलियो भी शामिल थे, हालांकि उनमें से केवल तीन को पहली तिमाही में शामिल किया गया था। 30 सितंबर तक, फर्म के पास $ 200, 000 कर योग्य रॉबो पोर्टफोलियो में निवेश किया गया था और IRA पोर्टफोलियो में 45, 000 डॉलर का निवेश किया गया था।

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परिणाम

कॉन्डोर की रिपोर्ट से पता चला है कि चार्ल्स श्वाब की स्वचालित सेवा ने उच्चतम रिटर्न पर पोस्ट किया, जो 10% पर आ रहा है। 2% सिग्फिग दूसरे नंबर पर आया, ऊपर 9। 3% और पर्सनल कैपिटल तीसरे, ऊपर 9। 1%। श्वाब की सेवा भी कर योग्य पोर्टफोलियो में स्पष्ट विजेता थी, जो केवल इक्विटी में निवेश करती थी, जो पिछले तीन तिमाहियों में 12. 54% की वापसी के बाद थी। एकॉर्न 11 पर दूसरे स्थान पर आ गया। 1% और पर्सनल कैपिटल 9 .74% था। सिग्फिग पहली बार तय-आय वाले वर्ग में आया था, तीसरी तिमाही में 9% की वापसी के बाद, श्वाब, 9। 35%, और विसेबैनियन, 7. 55% के बाद। सभी पोर्टफोलियो में एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) शामिल थे, सिवाय श्वाब, जो 10% से कम की कैश पोजिशन बनाए रखा था। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: रोबो-सलाहकारों से कौन से वित्तीय सलाहकार जान सकते हैं ।)

कॉन्डॉर की रिपोर्ट ने कई कारणों को भी उल्लिखित किया कि विजेता अपनी प्रतियोगिता के शीर्ष पर क्यों आएश्वाब का इक्विटी पोर्टफोलियो सोने, उभरते बाजारों और घरेलू छोटे कैप शेयरों के आवंटन के साथ जीता है। इस बीच, अंतरराष्ट्रीय बांडों के लिए एक आवंटन ने अपने बॉन्ड पोर्टफोलियो को बढ़ावा दिया। सिगफिग के कर योग्य पोर्टफोलियो को उभरते बाजारों और उभरते हुए बाजार में प्रभु ऋण के लिए अपने आवंटन से बढ़ावा मिला। निजी पूंजी का कर योग्य पोर्टफोलियो, मोनाक्ष क्षेत्र की ईटीएफ की अपनी होल्डिंग के साथ-साथ सोने और उभरते बाजारों से लाभान्वित हुआ। हालांकि, सभी तीन रोबोज़ के पोर्टफोलियो ने विकसित बाजारों और अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी में होल्डिंग से नुकसान पहुंचाया।

माइकल वॉलिसर, कंडर कैपिटल के कार्यकारी उपाध्यक्ष अनुपालन और निवेश अनुसंधान के लिए, थिंकएडवियर्स को बताया, "हमने अब तक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच बड़ी संख्या में व्यापार और पुन: संतुलन नहीं देखा है। यह देखने के लिए दिलचस्प होगा कि 31 दिसंबर के बाद क्या होता है। "

नीचे की रेखा

समय बताएगा कि ब्लॉक पर नए लड़के मानव सलाहकारों की तुलना में कितने अच्छे प्रदर्शन कर सकते हैं। रोबो प्लेटफार्म मूलभूत धन प्रबंधन कार्यों को पूरा कर सकता है, जैसे कि पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग और टैक्स-लॉसन कलेक्शन। लेकिन वे अधिक परिष्कृत सेवाएं प्रदान नहीं कर सकते हैं, जैसे कॉर्पोरेट कार्यकारी के शेयर विकल्पों को बेचना। (और अधिक के लिए, देखें: रोबो-एडवाइजर्स फेस फर्स्ट मार्केट डाउनटार्न टेस्ट ।)