परिवर्तनीय जीवन बीमा पहली बार 1 9 76 में बेच दिया गया था, और परिवर्तनीय सार्वभौमिक जीवन नीतियां (वी.यू.एल) 1 9 80 के दशक में शुरू हुई थीं। हालांकि, 1 99 0 तक वल ने लोकप्रियता में नहीं उछला और बिक्री बढ़ी और नीचे हो गई क्योंकि स्टॉक बुल और भालू चक्रों के माध्यम से चले गए हैं। लिम्रा के मुताबिक, 2014 में वीएल की बिक्री में बढ़ोतरी हुई थी, लेकिन अभी भी केवल 5% जीवन बीमा प्रीमियम बेचा जाता है।

VUL क्या है?

वीएल एक स्थायी जीवन बीमा पॉलिसी जो नकद मूल्य बनाता है, में लचीला प्रीमियम है और ऋण के लिए अनुमति है। VUL भी पॉलिसी मालिक को रिटर्न की एक उच्च दर प्राप्त करने की क्षमता प्रदान करता है। संपूर्ण और सार्वभौमिक जीवन नीतियों के विपरीत, जो किसी निश्चित खाते में नकद मूल्य का निवेश करते हैं, VUL पॉलिसी के मालिक को म्यूचुअल फंड के उप-खाते के चयन में निवेश करने की अनुमति देता है। म्युचुअल फंड की जमानत अनिवार्य रूप से जीवन बीमा और वार्षिकी उत्पादों में प्रस्तावित रिटेल म्यूचुअल फंड शेयरों के क्लोन हैं। (यह भी देखें: शुल्कों के रूप में अच्छा उनके क्लोन निधि?)

वीयूएल के साथ, पॉलिसी के मालिक आवंटन का प्रबंधन करते हैं और तय करते हैं कि कैसे नकद मूल्य को subaccounts या एक निश्चित खाते में निवेश करना है। अधिकांश नीतियां निर्धारित खाते में और बाहर स्थानान्तरण पर प्रतिबंध लगाती हैं (जब तक कि यह स्वत: डॉलर लागत औसत कार्यक्रम का हिस्सा नहीं हो) और उप-खातों के बीच लगातार स्थानान्तरण पर सीमाएं यदि निवेश पर्याप्त भुगतान नहीं प्रदान करते हैं, तो पॉलिसी के स्वामी को अतिरिक्त प्रीमियम भुगतान करने और / या पॉलिसी को लोप होने से रोकने के लिए मौत के लाभ को कम करना पड़ सकता है। यदि नीति ठीक से प्रबंधित की जाती है, नकद मूल्य बढ़ सकता है, और वितरण को कम लागत वाले ऋण और / या भुगतान किए गए प्रीमियम (कर आधार) की वसूली के रूप में पॉलिसी से लिया जा सकता है। वितरण सीमित हो सकता है और ड्रल या सरेंडर शुल्क के साथ हो सकता है।

जब तक पॉलिसी लागू होती है, तब तक कोई भी शुल्क या उप-लेखाओं में आय पर टैक्स नहीं होता है। हालांकि, यदि पॉलिसी लोप हो जाती है, लागत के आधार पर किसी भी वितरण, सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाएगा। नतीजतन, बीमाकर्ता की बजाय पॉलिसी मालिक, सभी निवेश जोखिम ले रहा है, क्योंकि इसमें कोई गारंटी नहीं है।

कैसे काम करता है VUL?

चूंकि VUL म्यूचुअल फंड की जमा करता है, इसलिए इसे एक मोटी प्रॉस्पेक्टस (कुछ 100 से अधिक पृष्ठों) के साथ बेचा जाता है। नीतियों में बहुत अधिक चलती भागों हैं और सलाहकारों के लिए भी पूरी तरह से समझने में मुश्किल हो सकती है।

जब एक प्रीमियम भुगतान किया जाता है, तो एक बिक्री या प्रीमियम शुल्क, जो भिन्न होता है और 8-10% जितना ऊंचा हो सकता है, कटौती की जाती है। प्रीमियम शुल्क बीमाकर्ता को बिक्री की लागत और करों का भुगतान करने की अनुमति देता है। VUL एक प्रीमियम कर के अधीन है जो कि क्षेत्राधिकार से भिन्न होता है और वर्तमान में 0% से लेकर 3. 5% तक है। कई नीतियों में, उच्च प्रारंभिक प्रीमियम शुल्क बाद के वर्षों में कम हो जाते हैं। शेष प्रीमियम को पॉलिसी कैश वैल्यू में जोड़ दिया गया है और चयनित सबकेक्ट्स में निवेश किया गया है।हर महीने, बीमा, प्रशासनिक लागत, परिसंपत्ति आधारित शुल्कों (उप-खाता प्रबंधन फीस के अतिरिक्त) और अन्य व्यय की लागत को पॉलिसी नकद मूल्य से घटा दिया जाता है। ये लागत उत्पाद और कंपनी द्वारा अलग-अलग हैं

प्रीमियम भुगतान

बीमाकृत आयु, लिंग और स्वास्थ्य सहित विभिन्न कारकों के आधार पर नियोजित प्रीमियम की गणना की जाती है; वापसी की दर मान ली गई; स्तर या मृत्यु लाभ में वृद्धि; अतिरिक्त पॉलिसी राइडर्स, जैसे कि प्रीमियम की अपंगता छूट कई पॉलिसी एक भी न चूक प्रीमियम की पेशकश करते हैं, जो कि गारंटी दी जाती है कि पॉलिसी कुछ निश्चित वर्षों (कुछ पॉलिसियों में 20 साल तक) के लिए लागू रहती है, भले ही पॉलिसी में नकद मूल्य कुछ भी नहीं गिरा।

पॉलिसी जारी करने के बाद, पॉलिसी मालिक जितने भी प्रीमियम का भुगतान कर सकते हैं, उतनी ही देरी कर सकते हैं जब तक यह पॉलिसी में अधिकतम राशि से अधिक नहीं होता है जो कि संघीय कर कानूनों द्वारा नियंत्रित होता है और बीमा प्रीमियम की सीमा के हिसाब से सीमित प्रीमियम भुगतान होता है। यदि वे अधिकतम से अधिक है, तो पॉलिसी एक संशोधित एंडॉमेंट अनुबंध बन सकती है।

उपखण्ड और प्रीमियम लचीलेपन की प्रशंसा की संभावनाएं इस कारण हैं कि क्यों अक्सर गैर-योग्य कार्यकारी लाभ योजनाओं में VUL का उपयोग किया जाता है, जैसे विभाजन-डॉलर योजनाएं इन व्यक्तियों ने आमतौर पर योग्य योजनाओं में योगदान बढ़ाया है, और लक्ष्य जितना संभव हो उतना छोटे बीमा खरीदते समय नकद मूल्य का निर्माण करना है। (यह भी देखें: क्या आप लाइफ इंश्योरेंस के साथ गैर-मूल्यवान मुद्रीकृत मुआवजा योजनाओं को फंड कर सकते हैं? )

नीति का प्रबंध करना

अधिक परंपरागत, संपूर्ण और सार्वभौमिक जीवन नीतियों के विपरीत, VUL को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना आवश्यक है। उपखण्ड के प्रदर्शन की निगरानी की जानी चाहिए, और नकद मूल्य का आवंटन समय-समय पर पुन: संतुलित होना चाहिए। इसके अलावा, अन्य रणनीतियों, जैसे कि प्रीमियम की कीमतों को डॉलर के औसत औसत के मुकाबले उप-खातों में भुगतान करना और चर खातों की बजाय फिक्स्ड अकाउंट से तैयार किए गए बीमा की लागत को समझना पड़ सकता है।

नीचे की रेखा

इसके लचीलेपन के कारण, कुछ सलाहकारों ने वीयूएल को बीमा उत्पादों के स्विस सेना चाकू कहते हैं। और एक काल्पनिक 8% सकल रिटर्न के आधार पर बढ़ते नकद मूल्यों के साथ चित्र आकर्षक हो सकते हैं। हालांकि, आपको वास्तव में बंद करना और सोचने की आवश्यकता है कि आप बीमा क्यों खरीद रहे हैं और जहां आप निवेश जोखिम लेना चाहते हैं? यदि आप गारंटीकृत प्रीमियम और मृत्यु लाभ चाहते हैं, तो VUL सर्वश्रेष्ठ विकल्प नहीं हो सकता है