आंकड़े बताते हैं कि अमेरिका में बढ़ती संख्या में 401 (के) योजनाएं एक परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध के अंदर पूरी तरह से रखी जाती हैं या फिर इसे मुख्य निवेश विकल्पों में से एक के रूप में प्रस्तुत करते हैं हालांकि, यह अभ्यास कई वर्षों से पेशेवरों और नियामकों दोनों के बीच बहस का स्रोत रहा है। एक सेवानिवृत्ति योजना के अंदर समूह वार्षिकी अनुबंध की पेशकश या निवेश करने के लिए निर्णय लेने पर नियोक्ता के लिए बहुत से पेशेवर और विपक्ष हैं।

401 (के) योजनाओं में वार्षिकियां के लाभ

बीमा वित्तीय योजनाकार और निवेश पेशेवर जो पति / पत्नी 401 (के) और अन्य कर-स्थगित सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों का इस्तेमाल करते हैं, वे आम तौर पर सुरक्षा पर तर्क देते हैं। आखिरकार, अधिकांश मध्यम वर्ग के परिवारों की दो सबसे बड़ी संपत्ति घर और 401 (के) या अन्य नियोक्ता-प्रायोजित योजना है। लेकिन घर के मालिकों को अपने घरों पर ज्यादातर बंधक उधारदाताओं द्वारा बीमा करना पड़ता है, यदि राज्य कानून नहीं है इसलिए, क्यों भविष्य में सेवानिवृत्ति सुरक्षा का भी बीमा नहीं करें?

परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध, किसी भी प्रकार के परिभाषित-अंशदान सेवानिवृत्ति योजना के अंतर्गत आय और मृत्यु लाभ राइडर के माध्यम से यह संरक्षण प्रदान कर सकते हैं जो कुछ शर्तों के तहत न्यूनतम पेआउट या अनुबंध मूल्य की गारंटी दे सकते हैं। यह एक ऐसे श्रमिक के लिए बड़ा लाभ हो सकता है जिसने पर्याप्त संपत्ति जमा की है और नीचे बाजार में सेवानिवृत्त हो रहा है।

मार्केट प्रोटेक्शन जिसने अपनी सेवानिवृत्ति योजना में वार्षिकी अनुबंध के अंदर एक आय लाभ राइडर खरीदा है, वह गारंटी दर पर आधारित आय स्ट्रीम का आनंद ले सकता है, भले ही यह भुगतान अब तक अधिक हो, जो वास्तविक शेष से उत्पन्न हो सकता है योजना। हाल ही में बाजार अशांति ने इस तर्क को मजबूत करने के लिए केवल सेवा की है; राष्ट्रव्यापी सेवानिवृत्ति के करीब आने वाले लाखों श्रमिकों ने पता लगाया है कि उनकी योजना के शेष अब कम काम करने के लिए उन्हें कम प्रदान करते हैं, जब वे काम करना बंद कर देते हैं इसके अलावा, आपके लाभार्थियों को सुरक्षा प्रदान करने के अलावा, परिवर्तनीय आय स्ट्रीम मुद्रास्फीति की हेज प्रदान करता है

पोर्टफोलियो पुनर्भुगतान अधिकांश चर अनुबंध अब डॉलर की लागत वाली औसत कार्यक्रम पेश करते हैं, जो निश्चित खाते के अंदर अनुबंध की प्रारंभिक शेष राशि देते हैं जो गारंटीकृत ब्याज की उच्च दर का भुगतान करता है। संपत्ति को फिर से म्यूचुअल फंड उप-ऑब्जेक्ट्स के एक पूर्वनिर्धारित मिश्रण के भीतर पुनः आवंटित किया जाता है और इन फंडों में एक व्यवस्थित आधार पर स्थानांतरित किया जाता है, जैसे कि छह या 12 महीनों में समान भाग में।

एक अन्य आम सुविधा पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग है, जो निवेशक के उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता के अनुसार संविदा के विभिन्न उप-खातों में संपत्ति के एक निर्धारित आवंटन के साथ शुरू होती है। फिर पोर्टफोलियो को समय-समय पर रीसेट कर दिया जाता है, उदाहरण के लिए हर महीने या तिमाहीबेहतर प्रदर्शन करने वाले उप-ऑब्जेक्ट्स के शेयर स्वचालित रूप से बेचे गए हैं और धन के प्रदर्शन के शेयरों को खरीदने के लिए इस्तेमाल होने वाली आय, इस प्रकार निवेशक की मूल परिसंपत्ति आवंटन को संरक्षित करते हैं।

व्यावसायिक धन प्रबंधन फर्मों द्वारा तुलनात्मक सेवाएं एक प्रतिशत या दो संपत्ति तक खर्च कर सकती हैं, जबकि इन सुविधाओं को प्रमुख वाहक द्वारा प्रस्तुत किए गए अधिकांश चर अनुबंधों में लागतों में शामिल किया गया है। (वैरिएबल वार्षिकी सहायक हो सकती है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि निवेशक कितना पुराना होता है। जानें कि उन्हें अपने जीवन के प्रत्येक चरण में कैसे उपयोग करना सबसे अच्छा है। परिवर्तनीय वार्षिकियां: वे सिर्फ सीनियर के लिए नहीं हैं। ) > 401 (के) योजनाएं

लागत

में वार्षिकियां का नुकसान सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध का उपयोग करने वाले डिटेक्टर्स आमतौर पर लागत को इस रणनीति के मुख्य नुकसान के रूप में उद्धृत करते हैं। यद्यपि आय और मौत लाभ सवार प्रतिभागियों की योजना के लिए महत्वपूर्ण सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं, सुरक्षा के ये उपाय एक ऐसी लागत पर आते हैं जो योजनाओं में निवेश लाभ को काफी हद तक कम कर सकता है। गारंटीकृत सवारों को प्रति वर्ष 1% से अधिक संपत्ति की लागत हो सकती है, और परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध में अन्य फीस और शुल्क भी होते हैं। अनुबंध अनुबंध शेष सीमा निर्धारित शुल्क से कम हो जाता है, तो अधिकांश अनुबंध एक वार्षिक रखरखाव शुल्क भी लेते हैं। सभी वैरिएबल कॉन्ट्रैक्ट्स में मृत्यु दर और खर्च फीस 1 से ऊपर होती है। 6% जो अनुबंध में सामान्य बीमा सुरक्षा को कवर करती है, जैसे कि गारंटीकृत जीवन भर का भुगतान बशर्ते सेवानिवृत्त अनुबंध को annuitizes। वार्षिकी अनुबंध में आमतौर पर एक बैक-एंड सरेंडर चार्ज शेड्यूल होता है जो कई साल तक बना सकता है और प्रथम वर्ष में जितना 7-10% चार्ज करता है, हालांकि वे दंड के बिना पहले साल में सीमित निकासी की अनुमति दे सकते हैं।

कर डेफ्रेल

एक और आम शिकायत यह है कि टैक्स-आस्थगित स्थिति सभी वार्षिकी अनुबंधों के लिए किसी भी अतिरिक्त लाभ प्रदान करने में विफल होती है, क्योंकि सभी निर्धारित-योगदान योजना पहले से ही स्वभाव से कर-स्थगित हैं। ऍन्युटी कॉन्ट्रैक्ट प्रतिभागियों की योजना के लिए उपलब्ध निवेश विकल्पों पर सीमाएं भी लगा सकते हैं, क्योंकि केवल अनुबंध के भीतर मौजूद सबकेट का इस्तेमाल किया जा सकता है। सेवानिवृत्ति योजनाएं जो कि वार्षिकियां का उपयोग नहीं करते हैं, कुछ मामलों में प्लैटफॉर्म और संरक्षक के आधार पर विकल्प का अधिक व्यापक रेंज हो सकती हैं जब एक वार्षिकी अनुबंध का उपयोग किया जाना चाहिए?

वार्षिकियां उन पुराने कर्मचारियों के लिए विशेष रूप से उपयोगी हो सकती हैं जो सेवानिवृत्ति के करीब आ रही हैं और उन्हें अपनी संपत्तियों की सुरक्षा के बारे में सोचने की जरूरत है। सेवानिवृत्ति से पहले जाने के लिए 10 से अधिक वर्षों के युवा कर्मचारियों को अपने पोर्टफोलियो प्रदर्शन पर एक वास्तविक खींचने के लिए बीमा राइडर्स की अतिरिक्त लागत मिल सकती है। कॉन्ट्रैक्ट लागत और फीस के मामले में भी काफी हद तक भिन्न हो सकते हैं, साथ ही समय के साथ निवेश के सबकेबल्स और उनके प्रदर्शन का चयन भी कर सकते हैं। नियोक्ता को दिए गए अनुबंध में उप-खातों के ऐतिहासिक प्रदर्शन के विरुद्ध लागत और शुल्क का वजन करना चाहिए और अपने कर्मचारियों की जनसांख्यिकी को भी ध्यान में रखना चाहिए। पुराने श्रमिकों के एक बड़े प्रतिशत के साथ कंपनियां एक ऐसी योजना से आकर्षित हो सकती हैं जो बाजार में गिरावट के खिलाफ कुछ बीमा सुरक्षा प्रदान करती है, जबकि छोटे कर्मचारियों के साथ कंपनियां इस अनावश्यक रूप से विचार कर सकती हैं।

नीचे की रेखा

401 (के) और अन्य कर-स्थगित सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंधों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करते समय विचार करने के लिए कई कारक हैं। हालांकि, वास्तविक समस्या को हल किया जाना चाहिए कि क्या किसी दिए गए अनुबंध द्वारा प्रदान की जाने वाली सुविधाओं और सेवाओं की लागत को प्राप्त लाभों से उचित माना जाता है। कई विभिन्न वाहकों से उपलब्ध कॉन्ट्रैक्ट्स और योजनाओं का एक व्यापक विश्लेषण, साथ ही साथ अन्य गैर-वार्षिकी योजनाओं की तुलना आवश्यक हो सकती है ताकि किसी दिए गए कंपनी के लिए सबसे अच्छा कार्यवाही निर्धारित कर सकें। उन कर्मचारियों को जो सुनिश्चित करने के लिए नहीं हैं कि उनकी योजनाओं में क्या विशेषताएं और सवारों को काम करना चाहिए, उनके वित्तीय योजनाकार या मानव संसाधन सलाहकार से परामर्श करें।