2008 के वित्तीय संकट के बाद स्मार्ट बीटा फंड तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं ये फंड सक्रिय प्रबंधन की एक अतिरिक्त परत के साथ निवेशकों का सूचकांक प्रदान करते हैं। स्मार्ट बीटा रणनीतियों को निष्क्रिय निधियों के समान विशिष्ट इंडेक्सों में बेंचमार्क दिया जाता है, लेकिन निवेश प्रबंधकों ने कारकों के लिए स्क्रीन के लिए मात्रात्मक तरीकों का इस्तेमाल किया है, जो परिणामस्वरूप इंडेक्स में इष्ट शेयरों के अधिक वजन और प्रतिकूल शेयरों की कम बिक्री का कारण होता है। इस पद्धति को बेहतर सूचकांक रिटर्न प्रदान करना है इन निवेशों की परिसंपत्तियों में वर्ष 2008 में $ 108 बिलियन से बढ़कर 2015 में 616 अरब डॉलर हो गया।

कम-वाष्पशीलता स्मार्ट बीटा फंड

स्मार्ट बीटा फंड की लोकप्रियता के परिणामस्वरूप, नई विविधताओं को पेश किया गया है। एक ऐसा बदलाव एक स्मार्ट बीटा कम-अस्थिरता एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है। स्मार्ट बीटा कम-अस्थिरता ईटीएफ विभिन्न रूप ले सकता है, लेकिन उनकी निवेश रणनीतियों मूल रूप से एक ही हैं। वे कम-अस्थिरता वाले शेयरों के पक्ष में लाभ के साथ इंडेक्स को दोहराने की तलाश करते हैं बाजार में कई कम-अस्थिरता सूचकांकों में से एक को प्रतिकृत रूप से प्रतिकृति करके अधिकांश फंड इस निम्न-अस्थिरता रणनीति को प्राप्त करते हैं।

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जबकि निवेश प्रबंधक द्वारा निधि की नकल की जाती है, निवेशकों को भी सूचकांक प्रदाता द्वारा विपणन किए गए कम-अस्थिरता सूचकांक के निर्माण के बारे में पता होना चाहिए। सबसे कम-अस्थिरता सूचकांक एक सूचकांक के कम से कम अस्थिर शेयरों को शामिल करने के लिए बनाया गया है। उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 कम-वोल्टालिटी इंडेक्स में सूचकांक में 100 शेयरों में सबसे कम अस्थिरता शामिल है।

कम-अस्थिरता स्मार्ट बीटा के लाभ

कम-अस्थिरता स्मार्ट बीटा फंड का लाभ यह है कि वे एक कम-अस्थिरता निवेश प्रदान करते हैं जो इक्विटी मार्केट में हानि और अनिश्चितता से जोखिम को कम करने की तलाश करता है, जो अक्सर निर्दिष्ट घटनाओं के आधार पर होता है बढ़ता बाजार में अस्थिरता निचले शार्प अनुपात के लिए इन फंडों को उद्योग में अच्छी तरह से जाना जाता है कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए, सामान्य रूप से उच्च रिटर्न निवेश, इन फंडों की सूची में सबसे ऊपर है।

कम-वाष्पशीलता स्मार्ट बीटा फंडों के उदाहरण

कम-अस्थिरता स्मार्ट बीटा फंड के दो प्रमुख उदाहरण हैं iShares एज MSCI न्यूनतम वॉल्यूम ईटीएफ (NYSEARCA: यूएसएमवी यूएसएमवीआईएसएस एड एमएससीआई एमवी51 43-0 06 % हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और पावरशेर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी पोर्टफोलियो (NYSEARCA: एसपीएलवी एसपीएलवीपीआरएचआर ईटीएफ एफटीआईआई46। 79-0। 01% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2 6 )। USMV को ब्लैक रॉक इंक। द्वारा प्रबंधित किया जाता है (NYSE: BLK BLK ब्लैक रॉक इंक 476. 40-0। 57% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) और एमएससीआई संयुक्त राज्य अमेरिका के जोखिम और वापसी को दोहराने की कोशिश करता है न्यूनतम वाष्पशीलता सूचकांक 30 अप्रैल, 2016 के माध्यम से, निधि में 1 वर्ष का पिछला शॉर्ट अनुपात 1 था।23 तीन साल की कुल रिटर्न 30. 8% के साथ। यह न्यूमेट माइनिंग कार्पोरेशन (एनवाईएसई: एनईईएम एनईएमई न्यूमटन माइनिंग कॉर्प 6 6 72 + 1। 89% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है, 25 मई 2016 तक शीर्ष होल्डिंग्स के साथ स्वास्थ्य देखभाल में सबसे अधिक भारित है। 2. 6 ), एटी एंड टी इंक। (NYSE: T टीएटी एंड टी इंक 32. 62-2। 04% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और जॉनसन एंड जॉनसन (NYSE: जेएनजे जेएनजे जॉनसन और जॉनसन 140। 080. 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। यूएसएमवी का प्रबंधन शुल्क 0. 15% है।

एसपीएलवी कम-अस्थिरता सूचकांक को दोहराना चाहता है एस एंड पी 500 कम-वोल्टालिटी इंडेक्स को दोहराने के लिए निधि को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया गया है। 30 अप्रैल, 2016 तक, इसका 1 वर्ष का तीन साल का ट्रेलिंग शार्प अनुपात और 25 वर्ष का कुल रिटर्न 25. 28% था। एसपीएलवी को कोका-कोला कंपनी (एनवाईएसई: केओ कोोको-कोला को 45. 57-0। 87% में बनाया गया था, 27 मई 2016 तक उपभोक्ता रक्षात्मक शेयरों में सबसे भारी भारोत्तोलक है। हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और पेप्सिको इंक। (एनवाईएसई: पीईपी पीईपीपीपीएसओ इंक 10 9 46 .9 9% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। निधि का प्रबंधन शुल्क 0. 25% है। कम-अस्थिरता स्मार्ट बीटा फंड्स में निवेश निम्न-अस्थिरता स्मार्ट बीटा फंड का उपयोग करने के कई कारण हैं कुछ जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों को कम-जोखिम वाले विशेषताओं के लिए कम-अस्थिरता निवेश चुन सकते हैं। अन्य निवेशक उन्हें विशिष्ट बाजार की घटनाओं या जोखिमों के लिए बचाव के रूप में चुन सकते हैं क्योंकि उन्हें लगता है कि उतार-चढ़ाव बढ़ता है। दोनों दृष्टिकोण सफल हो सकते हैं, लेकिन बैल बाजारों में कम-अस्थिरता निधि का उपयोग करने के लिए निवेशकों को सावधान रहना चाहिए, जिसमें वे अक्सर कमजोर पड़ते हैं या केवल अल्पकालिक बाजार आंदोलनों के खिलाफ बचाव के लिए। इसके अलावा, अल्प अवधि के दृष्टिकोण से निवेश करने के लिए अतिरिक्त व्यय होने से निवेशकों को कम शुल्क के साथ अधिक सुरक्षित निवेश में हासिल करने का फायदा नहीं हो सकता है।

कुल मिलाकर, स्मार्ट बीटा कम-अस्थिरता निवेश जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों के साथ लोकप्रिय साबित हुआ है। 2015 तक, इस श्रेणी में निवेश संपत्तियों में 616 अरब डॉलर का था। ये फंड बहुत से मामलों में अत्यधिक सफल रहे हैं प्रमुख बड़े-कैप श्रेणी में, एसपीएलवी ने एसएंडपी 500 के -0 बनाम 8. 67% बना दिया। 27 मई 2016 के माध्यम से एक साल की अवधि के लिए 40%। हालांकि, निवेशकों को यह जानना चाहिए कि कम अस्थिरता फंड बैल बाजारों में कमजोर पड़ते हैं और अल्पावधि निवेश के लिए सावधान निवेश विवेक की आवश्यकता होती है।