कम-अस्थिरता इक्विटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, रूढ़िवादी निवेशकों को ऐसे दृष्टिकोण से प्रदान करते हैं जो उन्हें इक्विटी ईटीएफ की तुलना में कम जोखिम के साथ बाजार में भाग लेने की अनुमति देता है। अस्थिरता एक निश्चित अवधि के दौरान रिटर्न के फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय है। आम तौर पर, कम अस्थिरता, कम जोखिम का स्तर, और विपरीत सच है। कम-अस्थिरता ईटीएफ एक जोखिम-प्रतिकूल निवेशक के पोर्टफोलियो में कोर होल्डिंग्स के रूप में सेवा कर सकते हैं और ऊंची उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा के रूप में सेवा कर सकते हैं।

यह क्या ट्रैक है

पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ (एनआईएसईएआरएसीए: एसपीएलवी एसपीएलवीपीआरएचआर ईटीएफ एफटीआईआई 46 84 + 0 26% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) एक ईटीएफ है जो निवेशकों को कम-अस्थिरता वाले स्टॉक के संपर्क में उपलब्ध कराता है एसपीएलवी को 5 मई, 2011 को न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज आर्का पर इन्वेस्को पावरशर्स द्वारा जारी किया गया था। 30 जून 2015 तक, एसपीएलवी ने औसत वार्षिक बाजार मूल्य 13.04 रुपये का रिटर्न दिया है, जबकि इसके बेंचमार्क इंडेक्स का बाजार का 13 रिटर्न इसी अवधि की तुलना में 29%।

पॉवरशैर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी इंडेक्स के प्रदर्शन के मुकाबले फीस और व्यय से पहले निवेश के परिणाम प्रदान करना चाहता है। इसके बेंचमार्क इंडेक्स में एसएंडपी 500 इंडेक्स से 100 घटक कंपनियां शामिल हैं और मानक और पूरे की गणना, संकलित और रखरखाव की जाती है। प्रतिभूतियों का चयन पिछले 12 महीनों में न्यूनतम अस्थिरता के आधार पर किया जाता है, जो सूचकांक प्रदाता द्वारा निर्धारित होता है।

यह कैसे ट्रैक करता है

एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी इंडेक्स के मुताबिक निवेश के परिणाम प्रदान करने के लिए, फंड इंडेक्स में सूचीबद्ध घटक कंपनियों के आम स्टॉक में अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 90% निवेश करता है । यह फंड आमतौर पर बेंचमार्क इंडेक्स के समान वजन वाले एसएंडपी 500 कम वोल्टालिटी इंडेक्स के साथ जुड़े सभी सामान्य शेयर कंपनियों में निवेश करता है।

एसपीएलवी कई क्षेत्रों के लिए जोखिम प्रदान करता है और वित्तीय और उपभोक्ता स्टेपल क्षेत्र की ओर भारी भार लगाता है। 14 अगस्त 2015 तक, यह 35. 81% वित्तीय क्षेत्र को आवंटित करता है; 21. उपभोक्ता स्टेपल क्षेत्र से 28%; 13. औद्योगिक क्षेत्र में 81%; 11. स्वास्थ्य देखभाल सेक्टर में 05%; 6. उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र में 39%; 4. सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में 16%; 2. उपयोगिताओं सेक्टर में 8%; 2. सामग्री क्षेत्र में 63%; और 2.8% दूरसंचार सेवा क्षेत्र के लिए।

निधि की औसत वार्षिक ट्रैकिंग त्रुटि 0 0 0% है। इस विसंगति को फंड के खर्च, लेनदेन लागत और पोर्टफोलियो के पुनर्गठन और पुनर्गठन के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। एसपीएलवी प्रतिभूतियां अपने पोर्टफोलियो को त्रैमासिक पुनर्गठन करती है और इसलिए, लेनदेन लागत बढ़ती है, जो कि फंड की परिसंपत्तियों के साथ भुगतान की जाती है।नतीजतन, फंड की ट्रैकिंग त्रुटि बढ़ जाती है।

प्रबंधन

इनवेस्को की विरासत 1 9 35 तक है और 70 साल तक निवेशकों को अपने वित्तीय उद्देश्यों को हासिल करने में मदद करने के लिए समर्पित किया गया है। 31 दिसंबर, 2014 तक, इन्वेस्को के 792 डॉलर थे। 4 अरब डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम), 750 निवेश पेशेवर और 20 देशों में जमीन की उपस्थिति। इनवेस्को म्यूचुअल फंड, यूनिट ट्रस्ट, ईटीएफ, कैश मैनेजमेंट फंड और क्लोज-एंड फंड जैसे कई वित्तीय उत्पादों की पेशकश करती है। एसपीएलवी इनवेस्को के पॉवरशेर्स यू.एस. के बड़े कैप इक्विटी ईटीएफ का एक हिस्सा है। ये ईटीएफ कई इंडेक्सों को ट्रैक करते हैं और इक्विटी मार्केट में निवेश करने के लिए विभिन्न विकल्प उपलब्ध कराते हैं।

अभिलक्षण

पॉवरशैर्स एस एंड पी 500 कम वोलाटीलीटी ईटीएफ कानूनी रूप से एक खुले अंत निवेश कंपनी के रूप में संरचित है जो इंवेस्को पावरशर्स कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी द्वारा सलाह दी है। फंड का प्रतिस्पर्धात्मक व्यय अनुपात 0. 25% है, जबकि बड़े मूल्य निधि का औसत व्यय अनुपात 0 है। 32%।

अगस्त 14, 2015 तक, एसपीएलवी का 30 दिन का एसईसी उपज 2. 05% और वितरण दर 2. 27% है। इसका एसईसी 30-दिवसीय उपज इंगित करता है कि प्रभावी ब्याज दर निवेशक भविष्य में प्राप्त होने की उम्मीद कर सकते हैं। निधि की वितरण दर का सबसे हालिया वितरण के आधार पर वार्षिक है। इसलिए, एसपीएलवी अपने निवेशकों को मासिक आय प्रदान कर सकता है एसपीएलवी की इक्विटी 27. 15% से 30 जून 2015 के मुकाबले वापसी है। यह इंगित करता है कि इसकी शुद्ध मूल्य में $ 1 प्रति 27. 15 सेंट जनरेट करता है, जो निवेश की गुणवत्ता के आकर्षक स्तर का प्रतिनिधित्व कर सकता है।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

सभी निवेशों की तरह, पॉवरशैर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ जोखिम लेती हैं। निवेश पर विचार करने से पहले संभावित निवेशकों को एसपीएलवी से जुड़े जोखिमों को पूरी तरह से समझना चाहिए। एसपीएलवी में निवेश के मुख्य जोखिम में इक्विटी जोखिम, उद्योग एकाग्रता जोखिम, बाजार जोखिम और सूचकांक जोखिम शामिल हैं।

एसपीएलवी के निहित जोखिम अपने आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) आँकड़ों में दिखाए जाते हैं। 31 जुलाई 2015 तक, तीन साल के डेटा के आधार पर, एसपीएलवी के मानक सूचकांक के खिलाफ, एसएंडपी 500 टीआर डालर इंडेक्स, 0 का 83 था। एक बीटा, एस एंड पी 500 टीआर डालर इंडेक्स के खिलाफ, 0. 75; और 1 का शार्प अनुपात। 47.

एसपीएलवी का अल्फा यह संकेत करता है कि इसे एसएंडपी 500 टीआर डालर इंडेक्स को वार्षिक रूप से 1% से प्रभावित किया गया। जोखिम-समायोजित आधार पर 39%। इसका बीटा इंगित करता है कि यह मामूली सहसंबद्ध है और बाजार से कम अस्थिर हो सकता है। इसका शार्प अनुपात यह इंगित करता है कि वह जोखिम-समायोजित आधार पर अनुकूल रिटर्न के साथ निवेशकों को प्रदान करने में सक्षम था। हालांकि निधि कम-अस्थिरता वाले शेयरों के लिए निवेशकों को निवेश करने का प्रयास करता है, एसपीएलवी में तीन उपज वाले मानक विचलन या 9 .01% की अस्थिरता है, जबकि एसएंडपी 500 टीआर USD इंडेक्स में 8% की अस्थिरता है। अवधि। यह दर्शाता है कि इस अवधि के दौरान मानक सूचकांक एसपीएलवी की तुलना में कम अस्थिरता का अनुभव करता है।

एमपीटी के संदर्भ में पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोलाटीलीटी ईटीएफ कम वोलैटिलिटी इक्विटी निवेश रणनीति में दिलचस्पी रखने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है। एमपीटी आंकड़ों के आधार पर, बड़े मूल्य निधि के मुकाबले फंड की औसत वृद्धि की संभावना के साथ फंड का मामूली कम जोखिम प्रोफाइल होता हैएसपीएलवी लंबी अवधि के जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों के लिए सबसे अच्छा अनुकूल है, जो कम पोर्टफोलियो में अपने पोर्टफोलियो को कम आवंटन वाले शेयरों में आवंटित करने में दिलचस्पी रखते हैं, जो सूचकांक प्रदाता के विवेक पर क्षेत्रों के प्रति भारी भार रख सकते हैं।

वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ का उपयोग कैसे कर सकते हैं

क्योंकि निधि अमेरिकी इक्विटी के लिए कम-अस्थिरता का प्रदर्शन करने का प्रयास करता है, यह उन निवेशकों के लिए अस्थिरता बचाव के रूप में काम कर सकता है जो कम नकारात्मक पक्ष के साथ बैल बाजार में रिटर्न उत्पन्न करना चाहते हैं जोखिम। वित्तीय सलाहकारों को अपने ग्राहकों के लिए एसपीएलवी में निवेश करने से सावधान रहना चाहिए। यदि निवेशकों को केवल पर्याप्त लाभ उत्पन्न करने के बारे में चिंतित हैं, तो एसएलपी एक बैल बाजार में एस एंड पी 500 इंडेक्स को अंडरशूट करने के अपने इतिहास के कारण अच्छा निवेश नहीं हो सकता है। एक गैर-समायोजित समायोजित आधार पर तीन साल के डेटा के अनुगामी के आधार पर, एसपीएलवी का लाभ 13. 72% है, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स में 17. 58% का रिटर्न है।

वित्तीय सलाहकार मासिक आय प्राप्त करके अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो में मूल्य जोड़ सकते हैं, जबकि उन्हें इक्विटी मार्केट में निवेश करने की इजाजत देते हैं। इसी तरह, एसपीएलवी लेनदेन लागत को कम करने में मदद करता है और बाजार की चोटियों और कुंडियां यह लगातार समय पर स्टॉक बेचने और खरीदारी करने की बजाए बाजार में ग्राहकों को रखने में मदद करता है, जैसे कि बाज़ार में एक पुलबैक है, और उसके बाद, ऊपर की तरफ बढ़ने के लिए बड़ा कदम उठाने में मदद करता है।

मुख्य प्रतिस्पर्धी और वैकल्पिक

एसपीएलवी के पास एकाधिक प्रतियोगी और वैकल्पिक फंड हैं, जैसे आईशर्स एमएससीआई ईएएफई न्यूनतम वायलेटिलिटी ईटीएफ और आईशर्स एमएससीआई अमेरिका न्यूनतम वाष्पशीलता ईटीएफ आईशर्स एमएससीआई ईएएफई न्यूनतम वाष्पशीलता ईटीएफ एसपीएलवी के समान है क्योंकि यह एशिया, ऑस्ट्रेलिया, यूरोप और सुदूर पूर्व में शेयरों के लिए कम अस्थिरता का प्रदर्शन प्रदान करता है। निवेशक जो अपने पोर्टफोलियो को यू। एस इक्विटी से अलग करने की कोशिश करते हैं, वे इस ईटीएफ में निवेश कर सकते हैं, जबकि संभावित रूप से निम्न स्तर के जोखिम को बनाए रख सकते हैं।

iShares एमएससीआई अमेरिका न्यूनतम वाष्पशीलता ईटीएफ एक प्रतियोगी और एसपीएलवी के लिए एक विकल्प है। यह निवेशकों को यू.एस. इक्विटी बाजार के जोखिम के साथ संभावित कम अस्थिरता और जोखिम के साथ प्रदान करता है। इसी तरह, यह भालू बाजारों के दौरान घाटे को कम करने में मदद कर सकता है, जबकि बढ़ते बाजारों के दौरान सकारात्मक रिटर्न का सामना कर सकता है।