अस्थिरता एक परिसंपत्ति के रिटर्न के फैलाव का एक उपाय है अस्थिरता निवेशक को एक सामान्य विचार देता है कि किसी परिसंपत्ति को कितना जोखिम भरा होना चाहिए। एक उच्च अस्थिरता का मतलब अधिक जोखिम है; सुरक्षा की कीमत अपेक्षाकृत कम समय में नाटकीय रूप से बदलने की उम्मीद की जा सकती है। आमतौर पर, परिसंपत्ति के मानक विचलन की गणना के द्वारा अस्थिरता निर्धारित की जाती है कुछ एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) कम अस्थिरता बनाए रखने के विशिष्ट लक्ष्य के साथ तैयार किए जाते हैं; दो उदाहरण PowerShares एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ईटीएफ FTII46 83 + 0 .0% हाईस्टॉक 4 2. 6 ) और एसपीडीआर रसेल 1000 कम वोल्टालिटी ईटीएफ के साथ बनाया गया है (NYSEARCA: एलजीएलवी एलजीएलवीएसडीडीआर यूएस एलआरजी कैप 90। 70-0। 03% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )।

उद्देश्य और रणनीति

पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी इंडेक्स में कंपनियों के शेयरों में अपनी बहुतायत में निवेश करती है। सूचकांक एसएंडपी 500 सूचकांक के 100 शेयरों के होते हैं जिनमें पिछले 12 महीनों में सबसे कम अस्थिरता है। सूचकांक और ईटीएफ दोनों प्रति वर्ष चार बार पुनर्जन्म हो जाते हैं। निधि का लक्ष्य बैल बाजारों के दौरान विकास प्रदान करना है और डाउन मार्केट के दौरान जोखिम reducer के रूप में कार्य करना है।

एसपीडीआर रसेल 1000 लो वोल्टालिटीटी ईटीएफ का उद्देश्य एसपीडीआर रसेल 1000 कम वोल्टालिटी इंडेक्स के रिटर्न की नकल करना है। सूचकांक बड़े पूंजीकरण शेयरों पर केंद्रित है और उनकी अस्थिरता रैंकिंग के आधार पर सूचकांक के लिए 200 व्यक्तिगत इक्विटी का चयन करता है।

पोर्टफोलियो और फंड डेटा

अप्रैल 2016 तक, पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ को 100 अलग-अलग शेयरों में निवेश किया गया था और इसका औसत बाजार पूंजीकरण $ 46 था। नौ अरब फंड ने वर्तमान में 68. 44% को बड़े कैप शेयरों और 31. 56% से मिड कैप शेयरों को आवंटित किया है। इसके शीर्ष तीन क्षेत्र उपभोक्ता स्टेपल, वित्तीय और औद्योगिक हैं। इसमें $ 6 है 71 अरब डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) और व्यय का अनुपात 0. 25% फंड का 12 महीने का अनुगामी उपज 2 है। 13%, और इसकी 52-सप्ताह की रेंज $ 20 से $ 40 है। 76. दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम लगभग 2 मिलियन शेयर है।

एसपीडीआर रसेल 1000 कम वोल्टालिटी ईटीएफ 82 विभिन्न शेयरों में निवेश किया गया है और 77 डॉलर का भारित औसत बाजार पूंजीकरण है। 6 अरब फंड के शीर्ष तीन क्षेत्र वित्तीय सेवाओं, उपभोक्ता अवधारणा और उपभोक्ता स्टेपल हैं। इसमें $ 46 है एएमयू में 2 मिलियन और व्यय का अनुपात 0. 12% है। फंड की 12 महीने की अनुगामी उपज 2. 38% है, और इसकी 52-सप्ताह की रेंज $ 65 है। 00 से $ 77 37. औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम केवल कुछ हजार शेयर है।

प्रदर्शन और जोखिम अभिलक्षण

पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ 5 मई, 2011 को बनाया गया था। तब से, फंड की वार्षिक रिटर्न 4 से लेकर है।01 से 23. 16% 4 अप्रैल, 2016 तक इसका वर्ष-दर-तारीख (वाईटीडी) वापसी 5 था। 16%। स्थापना के बाद से, ईटीएफ का वार्षिक रिटर्न 12.4% है। निधि में एसएंडपी 500 इंडेक्स बनाम 0. 71 की बीटा और 10 का मानक विचलन है। 11% एस एंड पी 500 सूचकांक के खिलाफ, इसकी तीन साल की बाजार में अप-कैप्चर 79. 85% और इसके तीन साल का बाजार नीचे कैप्चर 60. 46% है।

एसपीडीआर रसेल 1000 कम वोल्टालिटी ईटीएफ फरवरी 20, 2013 को बनाया गया था। तब से, फंड का सालाना रिटर्न 2. 22 से 17. 9% तक है। इसका वाईटीडी रिटर्न 4 अप्रैल, 2016 के मुकाबले 4 9% था। स्थापना के बाद से, ईटीएफ का वार्षिक रिटर्न 10. 89% है। निधि में एसएंडपी 500 इंडेक्स बनाम 0. 84 बनाम और 10 का मानक विचलन है। 31% एस एंड पी 500 इंडेक्स बनाम तीन साल का मार्केट अप-कैपिटल 82. 06 है, और इसके नीचे कैप्चर 63. 05% है।

निवेशकों के लिए उपयुक्तता

दोनों निधियों के समान जोखिम विशेषताओं और पैदावार हैं विशेषकर, उनके मानक विचलन एक-दूसरे के 0 0% के अंदर हैं। दोनों फंड कम-अस्थिरता इक्विटी में निवेश करते हैं, लेकिन वे अनुक्रमित अनुक्रमित कुछ अलग हैं। यदि आप बड़ी पूंजीकृत कंपनियों को निवेश करना पसंद करते हैं, तो एसपीडीआर रसेल 1000 कम वोल्टालिटी ईटीएफ वर्तमान में बेहतर फिट होगा

पॉवरशैर्स एस एंड पी 500 कम वोलाटीलीटी ईटीएफ में बहुत अधिक मात्रा है और इसमें बहुत ही छोटी बोली है - पूछो फैल एसपीडीआर रसेल 1000 कम वोल्टालिटी ईटीएफ में बहुत कम मात्रा है और एक महंगा बोली-आधे से ज्यादा प्रतिशत के फैलने की मांग करें यदि तरलता आपके लिए एक मुद्दा है, तो पॉवरशैर्स एसएंडपी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ वर्तमान में बेहतर फिट होगा।