क्या आप एक वार्षिकी के साथ अटक गए हैं जो कि इसके मूल मूल्य के आधे से अधिक खो गए हैं? आप शायद केवल एक ही नहीं हैं पिछले दो दशकों में, चर की वार्षिकियां की बिक्री की मात्रा में बढ़ोतरी हुई है: $ 4 से आसमान छू रही है 1987 में 6 अरब डॉलर, 128 डॉलर 2004 में 4 बिलियन। दुर्भाग्य से, कई निवेशकों ने सालाना में बड़ी रकम जुटाई थी, जबकि 1 999 में स्टॉक मार्केट चढ़कर चढ़ गया था, जो उन बड़े घाटे का सामना नहीं कर पाए थे जिनके बारे में वे सामना करना चाहते थे।

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परिवर्तनीय वार्षिकियां का उदय
1 99 0 के दशक में, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज - जहां लगभग 3, 000 कंपनियों के शेयर निवेशकों के बीच हर दिन कारोबार करते हैं - इसका सबसे लंबा बैल बाजार था इतिहास। 1 99 5 से 1 99 5 तक सालाना 28% से अधिक एसएंडपी 500 के रिटर्न के साथ, कई निवेशक इन असाधारण दो अंकों वाले रिटर्न पर चाहते थे निवेशकों ने लगभग तुरंत तय वार्षिकियां में दिलचस्पी खो दी और एक चर वार्षिकी के अंदर उपलब्ध म्यूचुअल फंड निवेश की पेशकश की मार्केट जैसी रकम का लाभ उठाने की उम्मीद में अरबों डॉलर की वृद्धि हुई। निवेश उद्योग की बदसूरत बदमाश लड़की अचानक नृत्य में सबसे सुंदर लड़की बन गई थी। (निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकियां के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें वार्षिकियां का एक संक्षिप्त विवरण ।)

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एक वार्षिकी अनुबंध के भीतर कमाई बढ़ने की क्षमता ने इस उत्पाद को उन संघीय रिटर्न पर टैक्स ब्रेक की मांग करने वाले करदाताओं के लिए आकर्षक बना दिया। निवेशकों ने घरेलू नाम जैसे फिडेलिटी, मेटलाइफ, मोनार्ड और प्रूडेंशियल जैसे कुछ नामों पर बहुत आत्मविश्वास लगाया। कई लोगों के लिए, इनमें से किसी एक "ट्रस्टेड एंड सच्चे" नाम वाले एक उत्पाद में निवेश करने की क्षमता से एक वार्षिकी एक वांछनीय निवेश हो गई है चूंकि वार्षिकियां अक्सर सेवानिवृत्ति योजनाओं और आईआरएएस के पूरक के लिए उपयोग की जाती हैं, इसलिए उन्हें आश्चर्य नहीं होना चाहिए कि वे भी कई राज्यों में विभिन्न प्रकार के लेनदार संरक्षण प्रदान कर सकते हैं। राज्य के विधियों के मुताबिक, वार्षिकियां, फ्लोरिडा, टेक्सास और ओकलाहोमा जैसे राज्यों में लेनदारों के दावों से मुक्त होती हैं, जब तक कि धोखाधड़ी के इरादे से एन्युइटी का अधिग्रहण नहीं किया गया था वार्षिकी द्वारा प्रदान की गई इस आश्रय ने उन्हें संपत्ति संरक्षण के बारे में चिंतित लोगों के लिए एक आकर्षक निवेश बनाया।

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परिवर्तनीय वार्षिकियां का पतन कई निवेशकों ने देर से 90 के दशक के दो अंकों के रिटर्न का आनंद लिया, जबकि कई लोगों को भी आने वाले तीन वर्षों में गिरावट के कारण सामना करना पड़ा। 2000 से 2003 तक, एस एंड पी 500 का औसत 42% का नुकसान हुआ। एक निवेशक जो 2000 में $ 500, 000 की वार्षिक वार्षिकी खरीदा था, जो मुख्य रूप से बड़ी अमेरिकी कंपनियों में निवेश किया गया था, 2003 के अंत तक $ 210,000 से अधिक का नुकसान हो सकता था। वास्तव में, निवेशकों ने अरबों को खो दिया है, और अचानक सभी शेयर बाजार की मृत्यु के डर गए थे । चर वार्षिकी के विक्रेताओं द्वारा बिक्री की गई तकनीकें व्यापक रूप से आलोचना की गईं और विनियामक एजेंसियां ​​वार्षिकी की गलत बयानी के बारे में चिंतित हुईं।
वित्तीय उद्योग में कम-से-अनुकरणीय गतिविधियों (चरखीय वार्षिकियां के पूर्ण प्रकटीकरण और मिथ्याकरण की कमी) के ज्ञान से कई निवेशकों की तेजी से शिक्षा हो गई, क्योंकि वे समर्पण शुल्क, फीस और व्यय और इसके साथ जुड़ी हुई तरलता चर वार्षिकियां फिर, चोट के अपमान को जोड़ने के लिए, आईआरएस ने वार्षिक पूंजीगत लाभ दर को 28% से घटाकर 20% कर दिया, और फिर से वर्तमान 15% तक, जबकि वार्षिकी मुनाफे का साधारण आयकरधान बनाए रखा (जब वापस ले लिया गया)। अपने नये ज्ञान के साथ सशस्त्र और उनके वार्षिकियां में बड़े नुकसान से पीड़ित, कई निवेशक अपने पैसे को चर वार्षिकियां से बाहर करने के लिए उत्सुक थे, लेकिन सरंक्षण शुल्क के बदले में प्रतिस्थापन कठिन बना दिया गया था।

तो, निवेशकों के लिए कौन से विकल्प उपलब्ध हैं?

आपकी कम से कम ऍन्युइटी के विकल्प> आपकी ऍन्युइटी समर्पण करें

: वार्षिकी से नकद और एक अन्य प्रकार के निवेश के लिए अपने धन का उपयोग करें। सुनिश्चित करें कि आप वार्षिकी कंपनी को पहले यह सत्यापित करने के लिए कहते हैं कि अनुबंध पर शेष कोई समर्पण शुल्क शेष है या नहीं। पूर्ण 1035 एक्सचेंज :

1035 एक्सचेंज टैक्स कोड में प्रावधान है जो जीवन बीमा पॉलिसी, एंडॉवमेंट पॉलिसी या वार्षिकी नीति में अन्य जीवन बीमा पॉलिसी, एंडॉवमेंट पॉलिसी में संचित निधि के सीधे हस्तांतरण की अनुमति देता है। या कर योग्य घटना बनाने के बिना, वार्षिकी नीति आंशिक एक्सचेंज :

यह विकल्प आपको किसी अन्य अनुबंध के लिए मौजूदा वार्षिकी के एक हिस्से का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है यह आमतौर पर अनुबंध के हिस्से का आदान प्रदान करने के लिए उपयोग किया जाता है जिसमें कोई समर्पण शुल्क शेष नहीं होता है। यह आपको अपनी मौजूदा वार्षिकी को लागू करने की अनुमति देती है, इस प्रकार मृत्यु लाभ को बनाए रखता है एक अन्य निवेश खाते में रोलओवर :

यदि एक गैर-योग्य वार्षिकी पानी के नीचे है (वर्तमान मूल्य आपके मूल लागत के आधार पर कम है), तो आप किसी अन्य निवेश खाते में फंडों को रोल कर सकते हैं, जैसे कि एक व्यक्ति ब्रोकरेज अकाउंट या एक म्यूचुअल फंड अकाउंट, कर जुर्माना के बिना। सरेंडर शुल्क अभी भी लागू हो सकते हैं, इसलिए वार्षिकी कंपनी के साथ सबसे पहले जांच लें वार्षिकी रखें :

अगर आपकी वार्षिकी नया है, तो आप अभी भी स्थगित बिक्री प्रभार अवधि के भीतर हो सकते हैं। इसलिए, वार्षिकी बंद करना सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है, क्योंकि आपको एक भारी सरेंडर शुल्क के साथ मारा जा सकता है। इस मामले में, आपको आत्मसमर्पण शुल्क के लिए कुछ और वर्षों के लिए वार्षिकी को बरकरार रखना पड़ सकता है, या पंच ले सकते हैं और आस्थगित शुल्क का भुगतान कर सकते हैं। क्या वार्षिकी हानि घटाई जा सकती है? एक गैर-योग्य वार्षिकी हानि के लिए कर घटाया जाने के लिए, हानि को पूरी तरह से नकद या वार्षिकी को आत्मसमर्पण करके महसूस किया जाना चाहिए। 1035 कर प्रावधान का उपयोग करते हुए एक्सचेंज कर कटौती के नुकसान के योग्य नहीं होंगे; हालांकि, नया अनुबंध मूल लागत आधार को बनाए रख सकता है। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि लागू होने वाले किसी भी समर्पण शुल्क को एहसास हुआ नुकसान के भाग के रूप में घटाया नहीं जाएगा।
उदाहरण
मान लें कि मैट ने तीन साल पहले $ 50, 000 के लिए एक गैर-योग्य वार्षिकी खरीदी थी।खराब निवेश के प्रदर्शन के कारण, उसकी वार्षिकी अब 40,000 डॉलर है और समर्पण शुल्क 3,000 डॉलर है। सरेंडर शुल्क के बावजूद, मैट अपनी वार्षिकी को बाहर निकालने का फैसला करता है और $ 37,000 के लिए एक चेक प्राप्त करता है। हालांकि मैट को केवल $ 37,000 के लिए जांच करें, वार्षिकी पर उसका वास्तविक एहसास नुकसान केवल $ 10, 000 है, क्योंकि $ 3,000 के समर्पण प्रभार आईआरएस मानकों के मुताबिक प्राप्ति के नुकसान के भाग के रूप में नहीं गिना जा सकता है। हालांकि, भले ही मैट 59 साल की न हो, 5 साल की उम्र में, वह 10% आईआरएस जल्दी-वापसी के दंड के अधीन नहीं होंगे क्योंकि यह जुर्माना लाभ पर ही लगाया जाता है।

अब हमने निर्धारित किया है कि मैट ने $ 10, 000 का एहसास खोया है, जहां यह सूचित किया जाना चाहिए? लेखाकारों ने हाल ही में इस एहसास हुआ नुकसान की रिपोर्टिंग के लिए दो दृष्टिकोण अपनाए: एक आक्रामक दृष्टिकोण और कुछ और रूढ़िवादी एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण, अनुसूची ए पर विविध घटवार कटौती के रूप में नुकसान को शामिल करना है, जहां आपके समायोजित सकल आय का 2% से अधिक की हानि का केवल हिस्सा इस मामले में सूचित किया जा सकता है (यह भी आपको वैकल्पिक न्यूनतम कर [एएमटी])। अधिक आक्रामक तरीके से आप उस स्थिति को ले सकते थे कि लाभ को लाभ के लिए लेन-देन में प्रवेश करते समय हानि को कर योग्य वर्ष के दौरान निरंतर एक सामान्य नुकसान माना जा सकता है। इस मामले में, नुकसान 14 "अन्य लाभ और नुकसान" (एक संघीय टैक्स रिटर्न के फॉर्म 1040) पर दर्ज किया जाएगा, और पूर्ण नुकसान काटा जा सकता है (एएमटी मुद्दों के बिना)।
निष्कर्ष> 99 9> आईआरएस राजस्व नियम 61-201 ने इस विचार के लिए न्यूनतम राशि प्रदान की है कि वार्षिकी हानि एक साधारण नुकसान (आक्रामक दृष्टिकोण) के रूप में स्वीकार्य होगी, लेकिन सुरक्षित जुआ यह एक विविध मदरहित के रूप में दावा करना है कटौती। दुर्भाग्य से, आईआरएस ने नुकसान का दावा करने के उचित तरीके के रूप में किसी भी फर्म दिशानिर्देश नहीं दिया है। अधिकांश वित्तीय आविष्कारक यह स्थिति ले लेंगे कि एक वार्षिकी हानि आपके संघीय टैक्स फॉर्म के सामने प्रत्यक्ष रूप से रिपोर्ट करने वाला एक साधारण नुकसान है। हालांकि, यह आमतौर पर सबसे अच्छा है कि आपका कर एकाउंटेंट कॉल करने दें, क्योंकि यह निस्संदेह एक संदिग्ध क्षेत्र है जिसे आईआरएस द्वारा चुनौती दी जा सकती है।

या तो किसी भी मामले में, एक कम प्रदर्शन वाली वार्षिकी को आत्मसमर्पण या आदान-प्रदान करने के लिए संभावित लाभ हैं। बस किसी भी कार्रवाई करने से पहले वार्षिकी कंपनी से परामर्श करना सुनिश्चित करें ताकि आप इसमें शामिल शुल्क (यदि कोई हो) समझ सकें हमेशा की तरह, अपने निवेश के साथ दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य बनाए रखने के लिए याद रखें - यदि आप भविष्य में अपने वित्त में मूल्य जोड़ने नहीं जा रहे हैं तो आज आप निवेश परिवर्तन के साथ खुद को बोझ नहीं करना चाहते हैं।