कुछ दृश्य शेयर बाजार जुआ की तरह निवेश करते हैं, लेकिन अनुभवी निवेशक जो आमतौर पर बाजार विश्लेषण करते हुए अपने होमवर्क करते हैं। फिर भी अनुभवी निवेशक बहस करते हैं कि किस तरह के विश्लेषण - मौलिक या तकनीकी - उच्च रिटर्न देता है क्या वे एक ही चुनौती में परिणाम करते हैं? इसका मतलब क्या है जब दो दृष्टिकोण का खंडन करते हैं?

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर

संक्षेप में, मौलिक विश्लेषण का उद्देश्य व्यवसाय की ताकत, वित्तीय विश्लेषण और व्यापक आर्थिक घटनाओं सहित ऑपरेटिंग वातावरण को देखते हुए आंतरिक मूल्य निर्धारित करना है। तकनीकी विश्लेषण मूल्य आंदोलनों, मात्रा, चलती औसत और विभिन्न परिणामों के आंकड़ों की चार्ट गतिविधि को देखते हुए पिछले बाजार के प्रदर्शन का विश्लेषण करता है। मौलिक विश्लेषण का मानना ​​है कि कुशल बाजार सिद्धांत लंबे समय में रखता है और लघु अवधि में अक्षमताओं का लाभ लेने के प्रयास करता है।

तकनीकी विश्लेषण मानता है कि मूल सिद्धांत पहले से ही कीमतों में हैं और उन पैटर्नों को ढूंढने की कोशिश करते हैं जो उत्पन्न होने वाली उच्च संभावनाओं के साथ परिणामों को जन्म देते हैं। तकनीकी विश्लेषण ने पिछले पैटर्न की समीक्षा में बाजार के मनोवैज्ञानिक पहलुओं को भी हासिल किया है, जबकि मूल विश्लेषण निवेशक मनोविज्ञान में कारक बनाने में विफल रहता है, लेकिन मानना ​​है कि मूल सिद्धांत लंबे समय तक शासन करेंगे, इसलिए अल्पकालिक मनोवैज्ञानिक ब्लिप्स खुद को सही करेंगे। सामान्य तौर पर, ऐसे निवेशकों के प्रकार में अंतर होते हैं जो विशिष्ट प्रकार के विश्लेषण की ओर बढ़ रहे हैं। आमतौर पर तकनीशियन आमतौर पर अधिक अल्पकालिक व्यापारियों को प्रकृति से देखते हैं, जो दीर्घकालिक विचारवादी कट्टरपंथियों के साथ आम तौर पर लेते हैं।

तकनीकी और बुनियादी बातों के बीच संबंध

क्या मूलभूत तकनीकों को तकनीकी या दूसरी तरफ चलाएं? कम समय में, मजबूत बुनियादी बातों में हमेशा मजबूत तकनीकी प्रतिमान या इसके विपरीत उल्लिखित नहीं होता है। अक्सर, तकनीकी एक मजबूत या कमजोर पैटर्न का पालन करना जारी रख सकती है, जब बुनियादी बातों को बदलना पड़ता है, जिससे उन्हें सिंक से बाहर निकाला जा सकता है साथ ही, स्टॉक के लिए सदमे होने पर तकनीकीएं सिंक्रनाइज़ेशन से बाहर हो सकती हैं, या तो सकारात्मक या नकारात्मक। स्टॉक छोटी अवधि में तकनीकी का पालन करते हैं, जब तक कि एक अप्रत्याशित सदमे न हो। उदाहरण के लिए, ऐसे समय होते हैं जब शेयर एक नया, भौतिक प्रकटीकरण सार्वजनिक होने से पहले चलते हैं नियमन डी, तकनीकी विश्लेषकों का पालन न करने से अनुपस्थित अंदरूनी व्यापार या अनुचित प्रकटीकरण का कहना है कि आप किसी स्टॉक के लिए वास्तविक समय का जवाब दे सकते हैं और अगली रिपोर्टिंग तिथि या समाचार प्रकटीकरण की प्रतीक्षा नहीं कर सकते, क्योंकि चार्ट पहले से ही बाजार की भावना का अनुमान लगाते हैं, इसलिए चार्ट का पालन करना होगा उच्च मुनाफे के लिए सीसातकनीकी विश्लेषकों का मानना ​​है कि शेयर बिना किसी प्रकटीकरण के कदम उठाते हैं, क्योंकि आपूर्तिकर्ताओं, प्रतिस्पर्धियों और कर्मचारियों, और उनके सभी परिवार और दोस्तों, कंपनियों में निवेश करते हैं और अंदर की जानकारी की आवश्यकता नहीं होती है, यह समझ में आ रहा है कि कंपनी कैसे आगे बढ़ रही है। ये खरीद और बिक्री गतिविधियां स्टॉक चार्ट और पैटर्न को परिभाषित करती हैं, और वास्तविक-समय के स्टॉक व्यवहार को दर्शाती हैं।

कई बार जब बाज़ार एक नया खुलासा से आश्चर्यचकित हो जाता है, तो कम से कम शुरूआत में, और बुनियादी बातों की समीक्षा करने से, अल्पावधि की गलत व्याख्याओं का फायदा उठाकर लाभ बढ़ सकता है, जब आश्चर्यचकित होने के कारण बाजारों में अधिक से अधिक प्रतिक्रिया उत्पन्न होती है । समाचार अस्थायी है और स्टॉक के मूल सिद्धांतों पर सकारात्मक या नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है, इसलिए सदमे के बाद बुनियादी सिद्धांतों के बाद अधिक विवेकपूर्ण हो सकता है फिर तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हुए समाचार को अवशोषित होने के बाद सुधार या पुन: लाभ का लाभ उठाने का अवसर प्रदान किया जा सकता है। इसलिए, यहां तक ​​कि अगर दोनों को शॉर्ट टर्म में सिंक्रनाइज़ेशन से बाहर किया गया हो, तकनीकी और मूल सिद्धांतों को लंबे समय तक सिंक में होना चाहिए। यही कारण है कि लंबे समय में, मूल सिद्धांतों को तकनीकी जीतना चाहिए और ड्राइव करना चाहिए।

समय क्षितिज

निवेश का समय क्षितिज अक्सर जब तकनीकी या मौलिक विश्लेषण समझ में आता है चूंकि सूचकांक के बिंदु से ऐसा प्रतीत होता है कि तकनीकी और मूल सिद्धांत अक्सर सिंक्रनाइज़ेशन से बाहर होते हैं, निवेश का समय क्षितिज अक्सर खेल में आता है। आम तौर पर यह माना जाता है कि अल्पकालिक निवेशक तकनीकी का पालन करते हैं, जबकि दीर्घकालिक निवेशक दिन-प्रतिदिन "ब्लिप्स" का सामना करने के लिए तैयार हैं और मूल सिद्धांतों का पालन करते हैं उदाहरण के लिए, यदि आपको लगता है कि आनुवंशिक रूप से संशोधित बीज किसानों के लिए भविष्य का बीज होगा, तो आप शायद एक प्रासंगिक कंपनी में निवेश करेंगे, मोनसेंटो (NYSE: MON मॉनमांसातो को 11 9। 87-0 47% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) के साथ बनाया गया है, उदाहरण के लिए, और स्टॉक के अनुभव के किसी भी अल्पावधि शोर के बावजूद पाठ्यक्रम में रहने के लिए तैयार हैं।

कटौती की कमीयां

आलोचकों का तर्क है कि मौलिक विश्लेषण से अनुचित मूल्यांकन हो सकता है और इस तरह अनुचित निवेश के फैसले हो सकते हैं, क्योंकि जानकारी सबसे अधिक पिछड़े दिखने वाले के लिए है वित्तीय विवरण विश्लेषण, 10 क्यू और 10 क टिप्पणियां और व्यापक आर्थिक वातावरण, जो पहले से हुआ हो, पर ध्यान केंद्रित करते हैं। निवेशक भविष्य की नतीजों के भविष्य के परिणामों के लिए इस जानकारी का उपयोग करते हैं। समस्या यह है कि पूर्वानुमान बहुत ही व्यक्तिपरक है, कंपनी प्रबंधन टीम की उम्मीदों और प्रकटीकरण पर निर्भर करता है, और कुछ मायनों में आत्मनिर्भर भविष्यवाणी हो सकती है। "कचरे में, कचरा पेटी" एक शब्द है जिसे अक्सर जुड़े मॉडलिंग के साथ संयोजन में किया जाता है मौलिक विश्लेषण 'आंतरिक मूल्य निर्धारण

दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण के आलोचकों का मानना ​​है कि जब तक वे विफल न हो जाते हैं, चार्ट पैटर्न काम करते हैं, और पैटर्न की विफलता पिछले पैटर्न का पालन करने से हमेशा उम्मीद नहीं की जा सकती है, खासकर यदि कोई अप्रत्याशित सदमा होता है। दो तरीकों की कमियों को कम करने का एक तरीका उन दोनों के सर्वोत्तम पहलुओं को पकड़ने के लिए एक साथ उपयोग करना है। एक मजबूत व्यापक आर्थिक पर्यावरण और कंपनी या क्षेत्र-विशिष्ट आपरेशनों के आधार पर कौन से स्टॉक या क्षेत्रों को अच्छी तरह से प्रदर्शन करने की सबसे अधिक संभावना है, यह निर्धारित करने के लिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग किया जाना चाहिए।चलने वाली औसत, मात्रा और मूल्य रुझानों के आधार पर प्रवेश और निकास अंक देकर खरीदने या बेचने के बारे में निर्णय लेने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग किया जा सकता है। दोनों रणनीतियों को एक साथ मिलकर, मौलिक मजबूत कंपनियों में पदों पर ले जाया जा सकता है, जबकि पहले से ही चलने वाले शेयरों में खरीदारी करने से बचते हैं और ओवरवल्यूड होते हैं। तकनीकी विश्लेषण आपको उच्च या कम बेचने से बचने में मदद कर सकता है, ऐसी घटना जो अक्सर तब होती है जब मनोविज्ञान से व्यापार शुरू होता है।

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के विपरीत या सीमा के भीतर आयोजित नहीं होना चाहिए। कई बार एक एकल संकेतक भी हो सकता है जो तकनीशियन और कट्टरपंथी दोनों के लिए जानकारी प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, कीमत की अस्थिरता जोखिम का एक महत्वपूर्ण तकनीकी संकेतक है - अस्थिरता जितनी अधिक हो, उतनी अधिक जोखिम। यह एक प्रमुख संकेतक हो सकता है कि मूल सिद्धांत बदल रहे हैं। परिणामस्वरूप, दोनों खरीद / बेचने के फैसले पर सहमत होंगे।

नीचे की रेखा

निवेशक कभी-कभी खुद को एक प्रकार की निवेश शैली में कबूतर पसंद करते हैं, लेकिन संयोजन शैलियों के लिए खुले रहने से सबसे अधिक लाभ बनाने का सबसे अच्छा मौका मिल सकता है। तकनीकी और मौलिक विश्लेषणों को अकेले उपयोग नहीं करना पड़ता है, लेकिन एक पूर्ण निवेश चित्र बनाने के लिए इसका उपयोग एक साथ किया जा सकता है। बुनियादी बातों का उपयोग उचित लक्ष्य की पहचान करने के लिए किया जा सकता है, जबकि तकनीकी का इस्तेमाल व्यापार निर्णयों को करने के लिए किया जा सकता है साथ में, इन विधियों से जानकारी का संगम उत्पन्न हो सकता है जो अकेले उपयोग किए जाने से बेहतर निवेश अवसर प्रदान करना चाहिए।