जब जॉन बोगल द्वारा 1 9 75 में इसकी स्थापना हुई थी, तब से वेनगार्ड ग्रुप ने एक प्रर्वतक के रूप में, निवेशकों के लिए एक वकील और कम लागत वाली इंडेक्स फंडों के पूर्व प्रमुख पोषक के रूप में खड़ा किया है। ये दुनिया के सबसे बड़े फंड कंपनी के रूप में अपने उद्भव के पीछे कारण हैं, जिनके तहत 3 अरब डॉलर से अधिक परिसंपत्तियां प्रबंधन के अधीन हैं। कंपनी ने 1 9 76 में खुदरा निवेश के लिए दुनिया का पहला स्टॉक इंडेक्स फंड शुरू किया था। दस साल बाद, उसने दुनिया के पहले बॉन्ड इंडेक्स फंड, कुल बॉण्ड मार्केट इंडेक्स फंड ("वीबीएमएफएक्स") खोला, जो पीआईएमसीओ कुल रिटर्न फंड को पार कर गया ( "पीटीटीएएक्स") दुनिया के सबसे बड़े फंड के रूप में, $ 150 बिलियन से अधिक संपत्ति के साथ लगभग 30 वर्षों के लिए, फंड ने बांड बाजार के लिए व्यापक जोखिम प्राप्त करने के लिए कम लागत वाला तरीका प्रदान किया है, वार्षिक रिटर्न के साथ, जो उसके बेंचमार्क बॉन्ड इंडेक्स के रिटर्न से बारीकी से मेल खाता है।

निवेश की रणनीति

कुल बॉन्ड मार्केट इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित है, बार्कलेज अमेरिका के प्रदर्शन को ट्रैक करने के उद्देश्य से कुल फ्लोट-एडजस्टेड इंडेक्स फंड परिपक्वता के मिश्रण के साथ निवेश-ग्रेड बांड में निवेश करके सूचकांक की संरचना को दोहराने की कोशिश करता है।

निवेश प्रबंधक

2013 के बाद से, इस फंड का प्रबंधन यहोशू बैरकमैन द्वारा किया गया है, जो कि मोनार्ड की निश्चित आय इंडेक्सिंग अमेरिका का भी प्रमुख है। बैरकमैन 1999 में वैनगार्ड में शामिल हुए और 2005 से पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर रहे हैं। कुल बॉन्ड मार्केट इंडेक्स फंड को लेने से पहले, उन्होंने इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड इंडेक्स फंड को सह-प्रबंधित किया। उन्होंने ओहियो उत्तरी यूनिवर्सिटी से विज्ञान स्नातक की उपाधि प्राप्त की और लेहई विश्वविद्यालय से बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन की डिग्री में परास्नातक प्राप्त किया। वह चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) भी हैं।

निवेश पोर्टफोलियो

निधि ने अपने बेंचमार्क सूचकांक के प्रदर्शन पर नज़र रखने का एक शानदार काम किया है क्योंकि इसके निवेश पोर्टफोलियो में इंडेक्स की संरचना का दर्पण है 3 फ़रवरी 2016 तक, निधि में $ 151 बिलियन की संपत्ति है 17,000 से अधिक अलग-अलग होल्डिंग्स में निवेश के अधीन संपत्ति। इसकी संपत्ति का लगभग 45% अमेरिका को आवंटित किया जाता है। सरकारी बांड, अमेरिका में 23% एजेंसी से संबंधित ऋण प्रतिभूतियां और 27% कॉरपोरेट बॉन्ड के लिए। निधि की परिसंपत्तियों के 1% से कम एक से दसवीं में निवेश नीचे-निवेश-ग्रेड बांड में किया जाता है।

निवेश प्रदर्शन

निधि अपने प्रदर्शन के साथ कोई आश्चर्य नहीं है यह अपने बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन की बारीकी से ट्रैक करता है, ठीक उसी तरह के रूप में इसे करने के लिए डिज़ाइन किया गया था। इसका एक, तीन, पांच और 10 साल का रिटर्न नकारात्मक पक्ष पर सूचकांक के 23 आधार अंकों के भीतर है। अपने सहकर्मी समूह के सापेक्ष इसके प्रदर्शन के संदर्भ में, यह फंड अपने पांच साल और 10 साल के रिटर्न के लिए 50 वें प्रतिशतय के पास रखा गया है। यह पिछले 10 वर्षों में 3% और 3% लौटा।पिछले पांच वर्षों में 35% 3 मार्च, 2016 तक, इसमें 1. 76% सालाना और पैदावार 2. 12% के लिए 36% है। इसकी श्रेणी का एक्सपैंस अनुपात 0. 20% औसत अपने वर्ग के लिए माना जाता है।

पोर्टफोलियो में कुल बांड मार्केट इंडेक्स फंड की भूमिका

फंड को रूढ़िवादी निवेशकों के लिए वर्तमान आय की तलाश में मुख्य धारण माना जाता है या इक्विटी और निश्चित आय निवेश के बीच उनके आवंटन को संतुलित करने का एक तरीका माना जाता है। क्योंकि पोर्टफोलियो को भारी सरकारी बॉन्ड की ओर भारित किया जाता है, यह एक मामूली उपज उत्पन्न करेगा। उच्च गुणवत्ता वाले ऋण पर भारी जोर से ब्याज दर में बदलाव के प्रति निधि की शेयर की कीमत कम हो जाती है। हालांकि, यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं तो यह अभी भी कीमत में गिरावट के अधीन होगा।

जिन निवेशकों को अधिक उपज की जरूरत होती है, वे निधि के साथ फंड को बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं जो कॉरपोरेट बॉन्ड और विदेशी निवेश की व्यापक श्रेणी के निवेश ग्रेड पर जोर देते हैं। मोहरा इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड इंडेक्स फंड ("वीबीआईआईक्स") और मोहरा कुल अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड इंडेक्स फंड ("वीटीआईबीएक्स") में छोटे पदों को जोड़ना, न्यूनतम अतिरिक्त जोखिम के साथ उपज को बढ़ावा देगा।