a: शार्प अनुपात और सूचना अनुपात दोनों उपकरण एक निवेश पोर्टफोलियो की वापसी के जोखिम-समायोजित दर का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है। वे आधार रेखा में भिन्न होते हैं जिनके खिलाफ प्रत्येक उपाय, या तुलना, निवेश वापसी।

निवेश पोर्टफोलियो पर वापसी की जोखिम-समायोजित दर का मूल्यांकन करने के लिए शार्प अनुपात शायद सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया गया उपकरण है। ऐसा जोखिम-मुक्त निवेश पर वापसी के लिए निवेश पर वास्तविक या अपेक्षित लाभ की तुलना करके करता है, जैसे यू। एस। ट्रेजरी बिल निवेश के साथ जुड़े अतिरिक्त जोखिम को लेने के बदले में यह निवेश के लिए एक निवेशक को यह बताता है कि वह कितना अतिरिक्त लाभ प्राप्त कर रहा है (यदि कोई है), यह रिटर्न की दो दरों की तुलना करता है, निवेश पोर्टफोलियो के लिए मानक विचलन में फैक्टरिंग। इक्विटी में

सूचना अनुपात भी आधारभूत निवेश के संबंध में जोखिम-समायोजित रिटर्न का मूल्यांकन करना चाहता है। तुलनात्मक प्रयोजनों के लिए जोखिम रहित निवेश का उपयोग करने के बजाय, सूचना अनुपात सामान्यतया बेंचमार्क इक्विटी सूचकांक के खिलाफ निवेश पोर्टफोलियो की वापसी की दर को मापता है। सबसे अधिक इस्तेमाल किया गया बेंचमार्क एस एंड पी 500 सूचकांक है। सूचना अनुपात सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन पर रिटर्न की दर की तुलना करता है, जिसमें निवेशक या पोर्टफोलियो प्रबंधक विशिष्ट निवेश निर्णयों को बनाता है जिसके बारे में स्टॉक खरीदने के लिए, वापसी की दर के साथ निष्क्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन के माध्यम से एहसास होगा, परिणाम यदि किसी निवेशक को अपने सभी फंडों को इंडेक्स फंड में निवेश करना था तो हासिल किया गया था। जानकारी अनुपात भी निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की स्थिरता का संकेत दे सकता है; यह इंगित करता है कि क्या सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो ने लगातार एक पोर्टफोलियो प्रबंधन को एक छोटी राशि महीने से महीने से मात दे दी है या यदि यह वर्ष के कुछ महीनों के दौरान बड़ी रकम से निष्क्रिय निवेश पोर्टफोलियो को बेहतर करता है।

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