a: इंडेक्स फंड अक्सर फंड कंपनियों के निर्माण के आधार के रूप में इंडेक्स में घटक कंपनियों के बाजार पूंजीकरण का उपयोग करता है। इसके विपरीत, स्मार्ट बीटा फंड नियम-आधारित इंडेक्स का उपयोग करते हैं, जो कुछ बाज़ारों के लिए जोखिम प्रदान करते हैं और कुछ कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं या विशिष्ट निवेश रणनीतियों का निर्माण करते हैं। स्मार्ट बीटा फंड निष्क्रिय इंडेक्स निवेश के विकल्प प्रदान करते हैं और बेहतर जोखिम समायोजित प्रदर्शन प्रदान करना चाहते हैं। कुछ लोगों ने स्मार्ट बीटा फंडों को संकर निवेश वाहनों के साथ निष्क्रिय इंडेक्सस के पहलुओं के साथ-साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के पहलुओं की तुलना भी की है।

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन

कुछ प्रचलित शेयर इंडेक्स्स एसएंडपी 500 सहित बाजार भारित हैं। इस प्रकार के इंडेक्स में, कंपनी के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के अनुसार व्यक्तिगत घटकों को भारित किया जाता है। किसी कंपनी के मार्केट कैपिटलाइजेशन का निर्धारण बकाया शेयरों की संख्या के गुणा करके स्टॉक की कीमत लेने के द्वारा किया जाता है। इस प्रकार, बड़े बाजार पूंजीकरण वाले कंपनियों के सूचकांक के मूल्य पर एक बड़ा प्रभाव पड़ता है। ये इंडेक्स अक्सर समग्र अर्थव्यवस्था के लिए एक बेंचमार्क प्रदान करते हैं इंडेक्स पर नजर रखने वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स निवेशकों को कम व्यय के साथ निवेश करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं।

स्मार्ट बीटा फंड

अनुक्रमितों के साथ निष्क्रिय निवेश के लिए निश्चित कमियां हैं। स्मार्ट बीटा फंडों को पारदर्शी नियम-आधारित रणनीतियों का उपयोग करना है ताकि वे खर्च कम रखते हुए निवेशकों के लिए अधिक से अधिक लाभ उठा सकें। उच्च लागतों के कारण छोटे निवेशकों के लिए अधिक सक्रिय निवेश रणनीतियों की पहुंच ऐतिहासिक रूप से है। स्मार्ट बीटा फंड उन वैकल्पिक निवेश वाहनों का निर्माण करना चाहते हैं जो एक्सपोजर को इंडेक्स फंड से अलग प्रदान करते हैं। कई अलग-अलग प्रकार की रणनीतियों को स्मार्ट बीटा के मॉनीकर के तहत समूहबद्ध किया गया है।