व्यक्तिगत निवेशकों को दी जाने वाली निवेश सेवाएं पैकेजिंग और डिलीवरी विकल्प के असंख्य आती हैं। डिस्काउंट ब्रोकरेज हाउस, फुल-सर्विस ब्रोकरेज हाउस, लोड म्यूचुअल फंड फर्म, नो-लोड म्यूचुअल फंड फर्म, बैंक, इंश्योरेंस फर्म, निजी मनी प्रबंधन फर्म और शुल्क आधारित सलाहकार सभी निवेशकों को समझाने का प्रयास करते हैं कि वे सबसे अच्छे विकल्प हैं। फिर भी, उनकी अलग-अलग पैकेजिंग के बावजूद वे एक ही तीन प्राथमिक मूल्य घटकों के सभी या हिस्से प्रदान करते हैं - सलाह , पोर्टफोलियो प्रबंधन और प्रशासन ।

सलाह एक निवेशक के उद्देश्यों और विशेष बाधाओं को देखते हुए एक उचित निवेश रणनीति को परिभाषित करने और कार्यान्वयन की प्रक्रिया है पोर्टफोलियो प्रबंधन एक निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण और रखरखाव की प्रक्रिया है जो सलाहकार घटक को परिभाषित करता है। प्रशासन सभी पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रक्रिया को प्रभावी ढंग से निष्पादित करने के लिए आवश्यक सभी कार्य, समाशोधन और रिपोर्टिंग कार्य है।

यह आलेख, तीन व्यापक मान घटकों में से प्रत्येक के भीतर सबकंप्नेंट्स पर करीब से नज़र डालता है और आपको दिखाता है कि वित्तीय प्रबंधन प्रक्रिया के किन हिस्सों के लिए भुगतान करने के लायक हैं, और कौन सा आप अपने आप को लेना चाहते हैं

प्रशासन तीन घटकों में से, प्रशासन ही ऐसा होता है कि आप अपने दम पर कम से कम कर सकें। किसी भी पंजीकृत दलाल / डीलर के पास कई इक्विटी, फिक्स्ड-आय और कमोडिटी बाजारों तक पहुंच होती है जिसके माध्यम से वे खरीद और बेच सकते हैं। कई कारणों के लिए, आप सीधे इन बाजारों में स्वयं नहीं जा सकते हैं। जैसे, यह एक उपघोषणा है कि आप को आउटसोर्स करेंगे और कुछ शुल्क या कमीशन के रूप में भुगतान करेंगे। सौभाग्य से, ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकरेज के साथ, व्यापार से जुड़ी लागत कम होती है इसके अलावा, इन लागतों के व्यापार निपटान, पुष्टिकरण और अन्य क्लाइंट स्टेटमेंट को कवर किया गया है, जो सभी अनिवार्य नियमों के अनुपालन में हैं। हालांकि, कुछ अन्य प्रशासनिक सेवाएं हैं, जो आपके ब्रोकरेज फर्म द्वारा स्वचालित रूप से आपूर्ति नहीं की जाती हैं

हालांकि कर उद्देश्यों के लिए सालाना रिपोर्टिंग आवश्यक है, न कि सभी ब्रोकरेज फर्म आपके लिए लागत आधार पर नज़र रखें। ऐसा कुछ है जो आप स्प्रेडशीट या नोटपैड के साथ खुद कर सकते हैं, लेकिन आपके पास होल्डिंग की संख्या के आधार पर यह समय-गहन हो सकता है। ब्रोकरेज फर्म चुनने में, एक को खोजने की कोशिश करें जो आपकी लागत के आधार का सटीक ट्रैक रखता है। जब आप हर साल अपनी टैक्स रिटर्न तैयार करेंगे तो यह आपको समय बचाएगा (अधिक जानकारी के लिए, शेयर निवेश पर मैं अपनी लागत के आधार पर कैसे काम करूं? )

एक और महत्वपूर्ण प्रशासनिक कार्य जो आप अपने आप को प्रदर्शन रिपोर्टिंग को संभालने में कर सकते हैंहालांकि, वास्तव में सटीक रिपोर्टिंग, कुछ काफी परिष्कृत सॉफ़्टवेयर के बिना लगभग असंभव होगी जो सभी नकदी प्रवाहों का ट्रैक रखता है और समय-भारित कुल रिटर्न की गणना करने में सक्षम है। अगर आपकी ब्रोकरेज फर्म आपके लिए यह कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं ले सकता है, तो आप मूल्य में भौतिक वृद्धि प्राप्त कर रहे हैं।

पोर्टफोलियो प्रबंधन ज्यादातर निवेशक, और दुख की बात है कि ज्यादातर निवेश सलाहकारों में सुरक्षा विश्लेषण और पोर्टफोलियो प्रबंधन के बारे में बहुत कम प्रशिक्षण या ज्ञान है। आमतौर पर, निवेशक पोर्टफोलियो समय के साथ एक हॉज-पिग़ड तरीके से निर्मित होते हैं। सिक्योरिटीज को बिना गहन विश्लेषण के लाभ के बिना चुना जाता है और उचित संबंध के बिना वे एक दूसरे के साथ कैसे परस्पर संबंध रखते हैं होल्डिंग्स अक्सर विभिन्न स्थानों पर रखे गए कई खातों में फैले हुए हैं, इसलिए यह तय करने का कोई तरीका नहीं है कि समग्र निवेश पोर्टफोलियो कैसे प्रदर्शन कर रही है।

उचित और आकर्षक निवेशों की पहचान करने के लिए उचित सुरक्षा विश्लेषण आवश्यक है निवेश की आवश्यकता के स्तर के बीच अंतर की आवश्यकता होती है स्टॉक विश्लेषण काफी सरल हो सकता है, लेकिन कई निश्चित आय वाले निवेश में कई कारकों को शामिल किया गया है जिन्हें ध्यान से विचार किया जाना चाहिए। व्युत्पत्ति, विकल्प, वायदा और वस्तुएं भी अधिक जटिल हैं व्यापक प्रशिक्षण के बिना, आपको उपलब्ध कई विविध सुरक्षा विकल्पों के उचित मूल्य का पता लगाना बेहद मुश्किल हो सकता है। सुरक्षा चयन आवश्यकताओं के शीर्ष पर, आपको समझना चाहिए कि ये व्यक्तिगत प्रतिभूति एक कुशल और प्रभावी पोर्टफोलियो बनाने के लिए संगीत कार्यक्रम में कैसे काम करती है। कम से कम, आपको आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के कुछ मुख्य सिद्धांतों को समझना होगा।

दुर्भाग्य से, अधिकांश खुदरा निवेश सलाहकारों का सुरक्षा चयन और समग्र पोर्टफोलियो प्रबंधन में काफी कम प्रशिक्षण है। बेस लाइसेंसिंग आवश्यकताओं की गहराई से दूर हैं। विभिन्न "व्यावसायिक" पदनाम प्रचुर मात्रा में हैं, लेकिन कई सबसे कमतर हैं। पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए प्रख्यात पेशेवर पदनाम चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) है। सीएफए लगभग एक आवश्यकता है अगर वॉल स्ट्रीट पर सुरक्षा विश्लेषक या पोर्टफोलियो प्रबंधक होना चाहता है। यह एक गहन और व्यापक प्रशिक्षण कार्यक्रम है जिसमें पूरा करने के लिए कम से कम तीन साल लगते हैं। कुछ खुदरा निवेश सलाहकारों के पास सीएफए है ​​और व्यक्तिगत निवेशकों को भी कार्यक्रम तक पहुंच नहीं है। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, फाइनेंशियल सर्टिफिकेट्स के अल्फाबर्ट सूप पढ़ें।)

आप अपने खुद के सीएफए पदनाम के बिना एक प्रभावी निवेश पोर्टफोलियो को बना सकते हैं या अपने सलाहकार के रूप में कार्य कर रहे सीएफए का प्रबंधन कर सकते हैं, लेकिन यह जितना तुम सोचते हो उतना चुनौतीपूर्ण हो। आपको यह पता लगा सकता है कि आप इस विशेष मूल्य के घटक आउटसोर्सिंग से हारने से ज्यादा फायदा उठाते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, मेरा खुद का निवेश प्रबंधित करें? क्या आप मजाक कर रहे हैं? )

सलाह अपने खुद के निवेश सलाहकार के रूप में सेवा खुद को करने वाले तीन मूल्य घटकों में से सबसे आसान हो सकता है फिर भी, केवल न केवल निवेश को शामिल करने वाले लगातार बदलते कारक हैं, बल्कि करों, बीमा आवश्यकताओं, तरलता की जरूरतों और अन्य विशेष जरूरतों या बाधाओं को भी संबोधित किया जाना चाहिए।

वित्तीय सलाह के लिए संसाधन बहुतायत से हैं पुस्तकों, पत्रिकाओं, वेब साइटों, ब्लॉग्स और संगठनों की एक बड़ी संख्या में वित्तीय नियोजन के लगभग सभी पहलुओं को शामिल करते हुए बहुमूल्य जानकारी का प्रचार करते हैं। समय और प्रयास के साथ, यह विश्वास करने का कोई कारण नहीं है कि काफी बुद्धिमान निवेशक अपने निवेश सलाहकारों के रूप में पर्याप्त रूप से सेवा नहीं कर सकते। महत्वपूर्ण विचार इसलिए ऐसा करने की इच्छा होनी चाहिए। कानून और विनियम लगातार प्रवाह में हैं इन परिवर्तनों के बराबर रहना और तदनुसार आपकी योजना का समायोजन समय लेने वाली हो सकती है यदि आपके पास समय है और इच्छा है कि यह किया जा सकता है, लेकिन आपको पता चल जाएगा कि आप कुछ मदद चाहते हैं (अधिक के लिए, अपनी निवेश योजना तैयार करना देखें।)

यदि आप यह निर्णय करते हैं कि आप एक पेशेवर सलाहकार की सहायता चाहते हैं, तो आपकी मुख्य विचार मूल्य होना चाहिए, क्योंकि इस सेवा के मूल्य निर्धारण की तुलना तुलनीय है। एक बार फिर, आधार प्रतिभूति लाइसेंस आवश्यकताओं निवेश विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करती हैं व्यापक वित्तीय नियोजन शामिल नहीं है।

अपनी सीमाओं को जानिए, अपना मूल्य बढ़ाएं जब आप निवेश की प्रक्रिया का हिस्सा लेते हैं, तो आपको अपनी सीमाओं को जानना चाहिए डू-यह-खुद निवेशक होने के नाते किसी स्टॉक को चुनने या म्यूचुअल फंड का चयन करने से ज्यादा कुछ ज्यादा आना चाहिए। अपनी क्षमताओं का एक ईमानदार मूल्यांकन करें, उपलब्ध समय और इच्छाओं का स्तर बनाएं यदि आप कुछ या सभी घटकों या उप-घटकों को आउटसोर्स करना चुनते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप अपने मूल्य को अधिकतम करते हैं। सलाहकारों का चयन करें जिन्होंने सीखने और उत्कृष्टता के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन किया है। उचित प्रशिक्षण और क्रेडेंशियल्स के साथ पोर्टफोलियो प्रबंधकों का चयन करें। ब्रोकरेज फर्मों का उपयोग करें, जो व्यापक सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं। यदि आप इन बुनियादी सिद्धांतों का पालन करते हैं, तो कोई भी कारण नहीं है कि आप सफल नहीं होंगे, भले ही आप यह सब खुद करते हैं, खुद में से कुछ, या स्वयं में से कोई भी स्वयं नहीं।