विकल्पों के कारोबार से लाभ के लिए कम महत्वपूर्ण विकल्प (या सही कीमत पर भी खरीदना) एक महत्वपूर्ण आवश्यकता है। समान रूप से महत्वपूर्ण (या इससे भी ज़्यादा महत्वपूर्ण) यह जानना है कि लाभ कब बुक करें और कैसे करें विकल्प कीमतों में मनाया जाने वाला अत्यधिक उच्च अस्थिरता लाभप्रद अवसरों के लिए अनुमति देता है, लेकिन मुनाफे के विकल्प की स्थिति को दूर करने का सही मौका नहीं खोता उच्च अभावित लाभ क्षमता से लेकर उच्च हानि तक हो सकता है। कई विकल्प व्यापारियों को खोने वाले पक्ष पर अंत नहीं होता क्योंकि उनकी प्रविष्टि गलत नहीं है, लेकिन क्योंकि वे सही समय से बाहर निकलने में विफल रहते हैं या वे सही निकास रणनीति का पालन नहीं करते हैं

विकल्प ट्रेडिंग के साथ व्यावहारिक चुनौतियां:

• अन्तराल के लिए आयोजित किए जा सकने वाले शेयरों के विपरीत, विकल्प समाप्ति हैं। व्यापार की अवधि सीमित है और एक बार चूक गई है, विकल्प के अल्पावधि जीवन के दौरान एक मौका फिर से वापस नहीं आ सकता है।
• लंबी अवधि की रणनीतियों जैसे "औसत दर्जे का" (i।, दोबारा खरीद पर दोहराया गया खरीद) सीमित जीवन की वजह से विकल्प के लिए उपयुक्त नहीं हैं
• मार्जिन की आवश्यकताएं व्यापारिक पूंजी आवश्यकताओं को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकती हैं
• विकल्प मूल्य निर्धारण के लिए कई कारक अनुकूल मूल्य चाल पर बैंक को मुश्किल बनाते हैं उदाहरण के लिए, अंतर्निहित स्टॉक एक विकल्प की स्थिति पर उच्च लाभ को सक्षम बनाने के लिए अनुकूल रूप से चलता है, लेकिन अन्य कारक, जैसे कि अस्थिरता, समय क्षय या लाभांश भुगतान, अल्पकालिक में इन लाभों को कम कर सकते हैं।

ऐसी बाधाओं के कारण, लाभप्रद उपयुक्त रणनीति के साथ परिचित होना और अनुसरण करना महत्वपूर्ण होता है। इस आलेख में कुछ महत्वपूर्ण तरीकों की चर्चा की गई है कि विकल्प और ट्रेडिंग में लाभ कैसे बुक किया जाए।

ट्रेलिंग स्टॉप

एक बहुत ही लोकप्रिय लाभ लेने वाली रणनीति, विकल्प ट्रेडिंग के लिए समान रूप से लागू होती है, पिछली रोक नीति है जिसमें एक निश्चित लक्ष्य के लिए एक पूर्व-निर्धारित प्रतिशत का स्तर (5% कहना है) निर्धारित किया गया है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप 10 विकल्प अनुबंध $ 80 (कुल $ 800) में $ 100 के साथ लाभ लक्ष्य और $ 70 को स्टॉप-लॉस के रूप में खरीदते हैं। यदि $ 100 के लक्ष्य को प्रभावित किया गया है, तो पीछे लक्ष्य $ 95 (5% कम) हो जाता है मान लीजिए कि कीमत 120 डॉलर तक बढ़ रही है, नई ट्रेलिंग स्टॉप $ 114 हो जाता है। $ 150 के लिए और आगे बढ़कर $ 142 के लिए पिछला स्टॉप में बदलाव 5. अब अगर कीमत करीब आती है और $ 150 से नीचे जा रही है, तो विकल्प को $ 142 में बेचा जा सकता है 5.

ट्रेलिंग स्टॉप लॉस से आपको लाभ बढ़ने के खिलाफ निरंतर सुरक्षा से लाभ प्राप्त करने की अनुमति मिलती है और दिशा बदलने के बाद व्यापार बंद हो जाता है।

व्यापारियों ने अपनी रणनीति और फिटिता के आधार पर कई रूपों में इसका इस्तेमाल किया है।

• जैसा कि मूल्य की सराहना की जाती है, प्रतिशत स्तर को अलग किया जा सकता है ($ 100 लक्ष्य पर प्रारंभिक 5% बदला जा सकता है 4% या 6% पर $ 120, प्रति व्यापारी की रणनीति)।
• प्रारंभिक स्टॉप-लॉसन स्तर को समान 5% स्तर पर सेट किया जा सकता है (अलग सेट $ 70 की बजाय)
• यह विकल्प मूल्यों के बजाय, आधारभूत मूल्य आंदोलनों पर आधारित हो सकता है

मुख्य बिंदु यह है कि स्टॉप लॉस स्तर को न तो बहुत छोटा (अक्सर ट्रिगर से बचने के लिए) और न ही बहुत बड़ा (इसे अनचाहे बनाकर) पर सेट किया जाना चाहिए। (उदाहरण के साथ अधिक रूपों के लिए: ट्रेलिंग-स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो को जीतने वाले ट्रेडों की ओर जाता है।)

नियमित लक्ष्य पर आंशिक लाभ बुकिंग

- यदि पहले सेट लक्ष्य ($ 100) तक पहुंच गया है तो 30% या 50% की स्थिति को बंद कर देना चाहिए। यह विकल्प व्यापार के लिए दो लाभ प्रदान करता है:

1. आंशिक मुनाफा बहीखाता एक अच्छी हद तक व्यापारिक पूंजी को ढाल देता है, अचानक कीमत में उलट होने के मामले में पूंजी हानि को रोकने के लिए, जिसे अक्सर विकल्प ट्रेडिंग में देखा जाता है। उपर्युक्त उदाहरण में, व्यापारी पांच कॉन्ट्रैक्ट्स (50%) बेच सकता है जब $ 100 का निर्धारित लक्ष्य तक पहुंच जाता है। यह उसे $ 500 की पूंजी ($ 80 की शुरुआती पूंजी के बाहर $ 80 में 10 कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदने के लिए) बनाए रखने की अनुमति देता है
2. बाकी की खुली स्थिति में व्यापारी को भविष्य के लाभ के लिए संभावित काटा जा सकता है। $ 120 का एक लक्ष्य हिट $ 600 ($ 120 * 5 कॉन्ट्रैक्ट्स) की रसीद प्रदान करता है, कुल $ 1, 100 लाता है। एक और संस्करण शेष 50% / 60% बेचना है, जिससे अगले स्तर पर और लाभ के लिए कमरे की अनुमति मिल जाएगी। कहें कि तीन अनुबंध $ 120 ($ 360 रसीद) पर बंद हैं और शेष दो $ 150 ($ 300 रसीद) पर बंद हैं, कुल बिक्री का मूल्य $ 1, 160 ($ 500 + $ 360 + $ 300) होगा।

नियमित अंतराल पर खरीदार की बुकिंग (खरीदार की स्थिति)

उपर्युक्त परिस्थितियों के समान, आंशिक मुनाफे पर व्यापारियों द्वारा नियमित समय अंतराल पर बुक किया जाता है, जो शेष अवधि के मुकाबले समाप्त होने पर होता है, अगर स्थिति लाभ में है विकल्प संपत्ति क्षय हैं एक विकल्प प्रीमियम का एक महत्वपूर्ण हिस्सा समय के क्षय मूल्य (बाकी के लिए आंतरिक मूल्य लेखा के साथ) होता है ज्यादातर अनुभवी विकल्प खरीदार समय के क्षय को कम करने पर नजदीकी नजर रखते हैं, और एक विकल्प के रूप में नियमित रूप से स्क्वायर ऑफ पोजीशंस का समय मुनाफ़े में अधिक समय से क्षय मूल्य की हानि से बचने के लिए समाप्ति की ओर बढ़ जाता है। (संबंधित: विकल्प ट्रेडिंग में समय क्षय के महत्व।)

एक विकल्प की स्थिति के खरीदारों को समय के क्षय प्रभावों के बारे में पता होना चाहिए और एक स्टॉप-लॉस मैसेज के रूप में स्थिति को बंद कर देना चाहिए अगर कोई अंतिम तिथि के अंत में कोई स्पष्टता नहीं है वैल्यूएशन में बड़ा बदलाव समय क्षय बहुत पैसा कम कर सकता है, भले ही अंतर्निहित कीमत काफी हद तक चलती हो।

टाइमिंग कारक (विक्रेता की स्थिति) के आधार पर लाभ बुकिंग

समय के समय क्षय प्राकृतिक रूप से समय के रूप में अपने मूल्यांकन को नष्ट कर देता है, आखिरी महीने की अवधि समाप्त होने के बाद कटाव की सबसे तेज दर

उच्च समय के क्षय मूल्य के कारण शुरुआत में उच्च प्रीमियम प्राप्त करने से विकल्प विक्रेता लेकिन यह विकल्प खरीदारों की कीमत पर आता है, जो शुरुआत में उस उच्च प्रीमियम का भुगतान करते हैं, जो वे स्थिति को बनाए रखने के दौरान खोना जारी रखते हैं। लघु कॉल या शॉर्ट पॉवर के विक्रेता के लिए, लाभ क्षमता सीमित है (प्रीमियम प्राप्त करने के लिए सीमित) पूर्व-निर्धारित लाभ स्तर (व्यापारियों के निर्धारित स्तर की तरह 30% / 50% / 70%) लाभ लेने के लिए महत्वपूर्ण है, क्योंकि विकल्प विक्रेताओं के लिए मार्जिन धन दांव पर है।रिवर्सल्स के मामले में, सीमित लाभ की क्षमता तुरंत असीमित नुकसान में बदल सकती है, अतिरिक्त मार्जिन पैसे की बढ़ती आवश्यकताओं के साथ।

मौलिक पहलू पर लाभ बुकिंग

विकल्प ट्रेडिंग केवल तकनीकी संकेतकों पर नहीं होता है (संबंधित: विकल्प ट्रेडिंग के लिए शीर्ष तकनीकी संकेतक)। कई व्यापारियों को कम ट्रेडिंग पूंजी की आवश्यकता का फायदा उठाने के लिए, बुनियादी बातों के विश्लेषण के आधार पर दीर्घकालिक पदों को भी लेना पड़ता है (संबंधित: एप्पल स्टॉक बहुत महंगा है? ऐप्पल विकल्प का प्रयास करें)

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपको एक स्टॉक के बारे में एक नकारात्मक दृष्टिकोण है जो दो साल के साथ लंबी अवधि के लिए अग्रणी है और नौ महीनों में लक्ष्य हासिल किया जा सकता है। विकल्प व्यापारी एक बार फिर बुनियादी बातों का आकलन कर सकते हैं, और यदि वे मौजूदा स्थिति के अनुकूल बने रहते हैं, तो व्यापार (लंबी स्थिति के लिए समय क्षय प्रभाव को छोड़ने के बाद) पर आयोजित किया जा सकता है। यदि प्रतिकूल कारक (जैसे कि समय के क्षय या अस्थिरता) प्रतिकूल प्रभाव दिखा रहे हैं, तो लाभ को बुक किया जाना चाहिए (या घाटे को काट देना चाहिए)।

ऊपर औसतन

औसतन औसतन विकल्प ट्रेडिंग में नुकसान के मामले में पालन करने के लिए सबसे खराब रणनीति है। हालांकि यह बहुत आकर्षक हो सकता है, इसे टाला जाना चाहिए। इसके बजाय, नुकसान की स्थिति में मौजूदा विकल्प स्थिति को बंद करना और एक्सपायरी के लिए अधिक समय के साथ एक नया वाला ताज़ा करना बेहतर है। याद रखें, विकल्प की समाप्ति तिथि है। उस तारीख के बाद, वे बेकार हैं नीचे औसत उन स्टॉक को सूट कर सकता है जिन्हें हमेशा के लिए आयोजित किया जा सकता है, लेकिन विकल्प नहीं। इसके बजाय, औपचारिक रूप से लाभकारी बनाने के बारे में जानने के लिए एक अच्छी रणनीति हो सकती है, बशर्ते इस अवधि में समापन का पर्याप्त समय हो और स्थिति के लिए अनुकूल दृष्टिकोण जारी रहे।

उदाहरण के लिए, अगर $ 100 का लक्ष्य हासिल किया गया है, तो उन 10 खरीददारों के अलावा $ 80 में पहले के अलावा अन्य पांच अनुबंध खरीद लें। औसत कीमत अब है ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86। 67) यदि $ 120 के अगले लक्ष्य को मारा गया है, तो एक और तीन अनुबंध खरीदें, औसत मूल्य $ 92 लेते हुए 22 कुल 18 अनुबंधों के लिए यदि $ 150 का अगला लक्ष्य हिट हो गया है, तो सभी 18 को (150-92। 22) * 18 = $ 1040 के लाभ के साथ बेचें। अन्य प्रकारों में आगे की खरीद शामिल है (150 डॉलर में तीन और कहना) और पिछला हानि (5% या 142.5)

निचला रेखा

विकल्प ट्रेडिंग एक अत्यधिक अस्थिर गेम है कोई आश्चर्य नहीं कि चीन जैसे देशों को अपना विकल्प बाजार खोलने के लिए अपना समय ले रहा है (संबंधित: चीन के विकल्प बाज़ार में एक विस्तृत रूप)। अत्यधिक अस्थिर विकल्प बाजार लाभ के लिए भारी अवसर प्रदान करता है, लेकिन पर्याप्त ज्ञान के बिना ऐसा करने का प्रयास करता है, स्पष्ट रूप से निर्धारित लाभ लक्ष्य, और रोक-हानि के तरीकों से विफलता और नुकसान हो सकता है। व्यापारियों को ऐतिहासिक डेटा पर अपनी रणनीति का अच्छी तरह से परीक्षण करना चाहिए और स्टॉप-हानि और लाभ लेने पर पूर्व-निर्धारित तरीकों के साथ वास्तविक मुद्रा के साथ विकल्प ट्रेडिंग दुनिया में प्रवेश करना चाहिए।