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कई विश्लेषकों और पंडितों का दावा है कि ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) लेनदेन और वित्तीय साधनों, विशेष रूप से डेरिवेटिव, व्यवस्थित जोखिम बढ़ाते हैं। विशेष रूप से, 2007-2009 के महान मंदी के बाद काउंटरपार्टी जोखिम के बारे में चिंताएं बढ़ीं, जब डेरिवेटिव मार्केट में क्रेडिट-डिफ़ॉल्ट स्वैप ने वित्तीय क्षेत्र में बड़े पैमाने पर नुकसान के लिए अधिक से अधिक दोष प्राप्त किए।

वित्तीय बाजारों में लेनदेन या तो एक्सचेंजों में व्यवस्थित होते हैं, जैसे न्यू यॉर्क स्टॉक एक्सचेंज और नास्डैक, या ओवर-द-काउंटर। एक ओटीसी व्यापार को सीधे दो पक्षों के बीच निष्पादित किया जाता है और वह प्रमुख एक्सचेंजेस के नियमों पर ध्यान नहीं देता है या इसके अधीन नहीं है। ये ऑफ-एक्सचेंज ट्रेडों में वस्तुओं, इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स सहित एक्सचेंजों में देखी जाने वाली सभी प्रकार की परिसंपत्तियां शामिल हैं।

डेरिवेटिव किसी भी संपत्ति का बनाया जा सकता है और केवल अंतर्निहित वित्तीय परिसंपत्तियों के मूल्य के आधार पर ठेके का प्रतिनिधित्व कर सकता है वायदा अनुबंध, आगे के ठेके, विकल्प और स्वैप सभी डेरिवेटिव हैं। डेरिवेटिव ट्रेडिंग वैश्विक बाजारों का एक बड़ा हिस्सा बनाती है और कंप्यूटिंग प्रौद्योगिकी में सुधार के कारण बढ़ती जा रही है।

ओटीसी लेनदेन के बारे में विवाद निरीक्षण और सूचना की कमी के आसपास है मेजर एक्सचेंजों को उनके घड़ी पर होने वाले ट्रेडों को नियंत्रित और नियंत्रित करने के लिए एक बड़ा प्रोत्साहन मिलता है। ओटीसी व्यापारियों को खुद के लिए अधिक से अधिक डिग्री देख रहे हैं उसने कहा, वित्तीय नुकसान का जोखिम एक्सचेंजों पर भी बहुत ही वास्तविक है, और ओटीसी व्यापार से कोई गारंटी विनिमय व्यापार कम जोखिम भरा नहीं है।

ओटीसी लेनदेन के पास ज्यादातर एक्सचेंजों के रूप में अनुबंध प्रवर्तन के बारे में समान नियम नहीं है। अपने अनुबंध संबंधी दायित्वों को पूरा करने में असफल पार्टी का जोखिम अक्सर काउंटरपार्टी जोखिम कहा जाता है, हालांकि इसे कभी-कभी डिफ़ॉल्ट जोखिम के रूप में संदर्भित किया जा सकता है। जबकि किसी भी अनुबंध में काउंटरपार्टी जोखिम मौजूद होता है, जब अनुबंध को ओवर-द-काउंटर बना दिया जाता है, तो इसे एक बड़ा खतरा माना जाता है