बधाई हो, आपने इसे सेवानिवृत्ति के लिए बनाया है! उम्मीद है कि आपने उचित रूप से योजना बनाई है, पर्याप्त धन बचाया है और अपनी बचत से बचने के लिए तैयार हैं। दुर्भाग्य से, यह पता लगाना आम बात है कि सेवानिवृत्ति के वितरण चरण सेवानिवृत्त लोगों के लिए तैयार नहीं हैं उन्होंने अपने कामकाजी जीवन को संचय चरण पर ध्यान केंद्रित कर बिताया है उन्होंने आईआरए में योगदान दिया है, अपने नियोक्ता से भाग लिया-सेवानिवृत्ति की योजना प्रदान की है और बचाया है। अक्सर यह रिटायर होने से पहले ही सही नहीं होता है कि वे कैसे अपनी आय बनाने और प्राप्त करने के लिए विचार करते हैं

यह लेख सेवानिवृत्ति आय वितरण योजनाओं के कुछ मूलभूत मुद्दों को संबोधित करेगा हम मानकीकृत 4% नकदी प्रवाह दर का उपयोग करते हुए तीन तरीकों को संबोधित करेंगे। दो विधियों को अच्छी तरह से जाना जाता है; तीसरा, इतना नहीं वे सभी व्यवहार्य तरीके हैं; यह एक सेवानिवृत्त की निजी परिस्थितियों को निर्धारित करना चाहिए कि कौन से विधि, या तरीकों का संयोजन उपयोग किया जाता है। (पृष्ठभूमि की पढ़ाई के लिए, हमारे सेवानिवृत्ति योजना ट्यूटोरियल देखें।)

4 पर लाइव? !
आप में से कुछ "4%" सोच रहे हैं? मैं 4% पर नहीं रह सकता! " कुछ मामलों में, यह सच हो सकता है, क्योंकि रिटायरमेंट में टिकाऊ मुद्रास्फीति-समायोजित नकदी प्रवाह की आम तौर पर स्वीकृत दर 4% है इसलिए, सेवानिवृत्त लोगों को इन योजनाओं को लागू करने से पहले एक सेवानिवृत्ति आय योजना विशेषज्ञ के वकील की तलाश करना चाहिए, लेकिन विशेषकर यदि उनके नकदी प्रवाह की आवश्यकता 4% से अधिक है याद रखें, नकदी प्रवाह जितना अधिक होगा, उतना ही निवेश पर वार्षिक रिटर्न की आवश्यकता होगी।

-3 ->

1. ब्याज-केवल
   केवल एक ब्याज वाली योजना के साथ, $ 1 मिलियन के साथ एक सेवानिवृत्ति और प्रति वर्ष 40,000 डॉलर की आय की आवश्यकता उसके साथ निश्चित आय प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो में निवेश कर सकती है 4% की औसत उपज और उसकी सेवानिवृत्ति आय के रूप में ब्याज का उपयोग करें यह दृष्टिकोण तब तक ठीक काम करता है जब तक कि कोई मुद्रास्फीति न हो और निवेशक को $ 40,000 से अधिक प्रति वर्ष की आवश्यकता होती है एक 3% मुद्रास्फीति की दर मानते हुए, निवेशक को लगभग $ 54,000 की आवश्यकता होगी। वर्ष 10 में 00 ही जीवनशैली बनाए रखने के लिए। 4% औसत उपज पर, उसे अपने पोर्टफोलियो का हिस्सा बेचने या उसके जीवन स्तर को कम करने के लिए मजबूर किया जाएगा। अगर उसने बेचने का फैसला किया, तो वह उसके प्रिंसिपल और इसलिए उसकी आय कम हो जाएगी उसे उसके बाद हर साल बेचने के लिए मजबूर किया जा सकता है, उसे संपत्ति की कमी के लिए सड़क पर डाल दिया जा सकता है

   केवल-ब्याज विकल्प अतिरिक्त बचत वाले निवेशकों के लिए सर्वोत्तम काम करता है उदाहरण के लिए, $ 2 मिलियन के साथ एक निवेशक और $ 40, 000 की आय की ज़रूरत है। 00 को पैसे से बाहर चलने के बारे में चिंता करने में बहुत कुछ नहीं है। (मुद्रास्फ़ीति को कैसे हराया जाए, मुद्रास्फीति के प्रभावों को रोकने पर विचार करने के लिए देखें।)

2. प्रणालीबद्ध वापसी योजना (एसडब्ल्यूपी)
   एक व्यवस्थित वापसी योजना ब्याज-केवल विकल्प से अधिक लचीलेपन प्रदान करती है, लेकिन कम अनुमानन क्षमताहालांकि, एक एसडब्ल्यूपी विकास प्रदान कर सकता है। एक एसडब्ल्यूपी के साथ, एक रिटायर स्टॉक, बॉन्ड और मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (या व्यक्तिगत प्रतिभूतियों) की एक सरणी में निवेश कर सकता है। यदि निर्दिष्ट किया गया है तो सभी धनों से आनुपातिक या विशिष्ट पदों से समय-समय पर धन (सबसे अधिक मासिक) वापस ले लिया जाता है "आय" (ब्याज, लाभांश और / या पूंजी लाभ) की राशि निवेश के प्रदर्शन से निर्धारित होती है। अच्छा प्रदर्शन अधिशेष आय और पोर्टफोलियो बढ़ने की संभावना में अनुवाद कर सकता है; खराब प्रदर्शन के परिणामस्वरूप कमी हो सकती है

   इस प्रणाली के साथ, परिसंपत्तियों का आवंटन एक होना चाहिए, जहां रिटायर की नकदी प्रवाह की जरूरत को पूरा करने या उससे अधिक होने की वापसी संभवतः होनी चाहिए। हमारा निवेशक सामान्य "संतुलित" आवंटन (50% इक्विटी, 40% बॉन्ड, 10% अल्पावधि) में निवेश कर सकता है और इस तरह के एक पोर्टफोलियो की ऐतिहासिक औसत वापसी की उम्मीद कर सकता है - 1 9 26 और 2008 के बीच के रिटर्न के सर्वेक्षण के अनुसार 85% फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स द्वारा आयोजित यदि हमारे उदाहरण में सेवानिवृत्ति हर साल इस वापसी को प्राप्त करने के लिए थी, तो वह अनिश्चितकाल तक मुद्रास्फीति सहित उसकी जीवन शैली को बनाए रखने में सक्षम हो सकती है बेशक यह काम करना मुमकिन है, जैसा कि 7. 85% आंकड़ा एक दीर्घकालिक औसत का प्रतिनिधित्व करता है, और वास्तविक रिटर्न समय के साथ व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं।

   यदि सेवानिवृत्त 2007 में सेवानिवृत्त हो गया है, तो उसके पोर्टफोलियो में 2008 और 200 9 में काफी गिरावट आई हो सकती है। मान में 20% गिरावट और उसके 40,000 रुपये निकाले जाने पर, वह 760,000 डॉलर (1 मिलियन डॉलर) - $ 200, 000 - $ 40, 000. 00) 2009 में। उनका वार्षिक निकासी प्रतिशत 5 है। पोर्टफोलियो का 26% ($ 40, 000. 00 / $ 760, 000) और उसकी बाकी की ज़िंदगी को पूरा करने की संभावना घट जाती है। उलटा सच हो सकता था कि वह 2002 में बाजार के नीचे सेवानिवृत्त हुए और उसके वितरण के पहले कुछ वर्षों में अपने पोर्टफोलियो में वृद्धि हुई। इसका कारण यह है कि आपकी सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों में क्या होता है, आपके दीर्घकालिक परिणामों पर सबसे बड़ा प्रभाव होता है। इस प्रकार की रणनीति का उपयोग करते समय, औसत इतनी बात नहीं करते; क्या मायने रखता है कि आप क्या कमाते हैं प्रत्येक वर्ष ।

3. नीचे खर्च / बढ़ोतरी - दो प्रमुख जानवर वापस खर्च / बढ़ोतरी की रणनीति अवधारणा में काफी सरल है लेकिन निष्पादन में जटिल हो सकती है। आइए इस योजना के मूल रूप को देखें, जिसे अक्सर "दो-शताब्दी के जानवर" कहा जाता है। जानवर स्थिति की स्थिति के रूप में और अधिक सिर बढ़ेगा। दो-आकार वाले जानवर को आपके पोर्टफोलियो को दो घटकों में विभाजित करके बनाया गया है: जो धन आप खर्च कर रहे हैं और जो पैसा आप बढ़ रहे हैं

   खर्च करने का घटक वह धन है जो आप जानबूझकर समय की पूर्व निर्धारित अवधि में कमी कर रहे हैं; जो धन आप बढ़ रहे हैं वह अवधि के अंत में आय घटक को बदलने का है। आप किसी भी अवधि का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन कम समय सीमा जोखिम अधिक है।

   चलो 10 साल का उपयोग करें हम अपने सेवानिवृत्त के पोर्टफोलियो को दो में विभाजित करेंगे। सेवानिवृत्त $ 400, 000 एक 0% ब्याज की जाँच खाते में डाल देंगे और अगले 10 वर्षों में इसे खर्च करेगा। इसलिए, शेष $ 600, 000 को उन 10 वर्षों में $ 1 मिलियन तक बढ़ने की ज़रूरत है जो वह खर्च करती है (मुद्रास्फीति को अनदेखा कर)इस मामले में, सेवानिवृत्त को 5 साल की वार्षिक रिटर्न की आवश्यकता होगी। 10% के लिए 25% वापस $ 1 मिलियन तक पहुंचने के लिए।

   यदि, 0% की जाँच खाते की बजाय, वह 10% के लिए 4% ब्याज पर आय घटक पर निवेश करता है, उसे 400, 000 डॉलर की आवश्यकता नहीं होगी, उसे वर्तमान मूल्य $ 40,000 प्रति वर्ष 10 से अधिक की आवश्यकता होगी साल 4% यह लगभग $ 337, 500. 00 होगा, $ 662, 500 छोड़कर। फिर निवेश को 1 करोड़ डॉलर में लाया जाएगा, इसके बाद 4 की वार्षिक रिटर्न की आवश्यकता होगी। 20% पहले उल्लेख किया गया संतुलित आवंटन का उपयोग किया जा सकता है और औसत में अधिक प्रासंगिकता होगी ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेश की औसत औसत 7. 85% से अधिक 10 साल की अवधि के दौरान 7. कमाने के लिए 85% प्रत्येक वर्ष। औसत के साथ, सेवानिवृत्ति उसे मुद्रास्फीति समायोजित जीवन शैली को बनाए रखने में सक्षम होना चाहिए। दशक के अंत में, वह प्रक्रिया दोहराएगी। (अधिक जानने के लिए, पैसे के समय मूल्य को समझना ।)

सारांश हमने जिन सभी तरीकों से गुज़रते थे, ब्याज केवल विधि सबसे बड़ी भविष्यवाणी करता है, जबकि व्यवस्थित वापसी योजना विकास (या गिरावट) और लचीलेपन के लिए सबसे बड़ी क्षमता प्रदान करें वापस व्यतीत करें / आगे बढ़ो रणनीतियों (बहुआयामी जानवर) दोनों के तत्वों को प्रदान करते हैं, जो कि अनुमानित आय के साथ, विकास की संभावना और पूर्व निर्धारित समय सीमा पर उस विकास की योजना बनाते हैं।

सभी तीन तरीकों में योग्यता है, लेकिन सभी तीन तरीकों को भी निगरानी की आवश्यकता है आपके द्वारा उपयोग की जाने वाली विधि यह है कि आपके पास कितना पैसा है, कितनी आय की ज़रूरत है, क्या आप पोर्टफोलियो को बढ़ाने की कोशिश करते हैं और क्या आप अन्य चीजों के अलावा, अपने उत्तराधिकारियों के लिए पीछे कोई पैसा छोड़ने की परवाह करते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए, जिनके कुछ या अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो को कम करने में कोई दिक्कत नहीं है, ये संख्याएं बहुत अलग हैं सेवानिवृत्ति आय योजना पर अधिक के लिए अपने वित्तीय सलाहकार देखें (अधिक जानने के लिए, सेवानिवृत्ति आय की प्रणालीगत वापसी> 99 9> देखें।)